Расчет лизинговой премии

По соглашению сторон лизинговая премия устанавливается:

- в виде фиксированной суммы;

- в процентном выражении от стоимости договора (имущества);

- в процентном выражении от средней остаточной стоимости за период;

- в виде суммы, подлежащей оплате в данном периоде, а именно платы за кредитные ресурсы, дополнительные услуги и амортизацию.

Расчет фиксированной лизинговой премии не представляет сложности. Если эта премия выплачивается равными долями, то для определения размера выплаты в период необходимо всю ее сумму разделить на число периодов.

Формула для расчета лизинговой премии, выраженной в процентах от стоимости договора лизинга (имущества), имеет следующий вид:

ЛП = ПС ×р₁, (3.5.)

где ЛП - лизинговая премия;

ПС - договорная стоимость (первоначальная стоимость имущества);

р₁ - ставка вознаграждения лизингодателя (процент годовых), измеряемая договорной стоимостью (стоимостью имущества).

По формуле 3.5. определим размер лизинговой премии:

ЛП = 50 500 000 × 5% = 2 525 000 руб.

Расчет платы за дополнительные услуги.

Плата за дополнительные услуги в расчетном периоде рассчитывается по общей формуле:

ДУ = (р₁ + р₂ + ... + р_n), (3.6.)

где ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга;

Р₁, р₂,... р_n - стоимость каждой дополнительной услуги.

В данном случае дополнительная услуга -страхование, поэтому расчет идет по формуле:

ДУ = ПС × (g : 100%), (3.7.)

где g – стоимость услуги в процентах от среднегодовой стоимости имущества.

Вычислим размер оплаты за дополнительные услуги по формуле 3.7.:

ДУ = 50 500 000 × 10% : 100% = 5 050 000 руб.

Расчет суммы НДС.

НДС начисляется в соответствии с Налоговым кодексом РФ. Налогооблагаемой базой является выручка от сделки по договору лизинга. НДС начисляется и уплачивается в периоды, предусмотренные нормативными правовыми актами по НДС.

Общая формула для расчета НДС:

НДС = В × Сндс : 100, (3.8.)

где – В – выручка от сделки по договору лизинга,

Сндс – ставка НДС, %.

НДС = (50 500 000 + 41 814 000 + 2 525 000 + 5 050 000) × 0,18 =

= 19 977 800 руб.

Таким образом, по формуле 3.1. рассчитаем общую сумму лизинговых платежей:

ЛП = 10 100 000 + 41 814 000 + 2 525 000 + 5 050 000 + 19 977 800 =

= 79 466 800 руб.

Т.к. для расчета принят методы равных платежей с периодом в один месяц, то число выплат (Т) составит 48 раз (4 года × 12 месяцев). Соответственно, размер единоразового платежа (П) составит:

П = 79 466 800 : 48 = 1 655 558, 33 руб.

Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств.

Метод ПДС по своей сути очень сильно напоминает метод составляющих, когда лизинговый платеж определяется посредством суммирования отдельных агрегатов. Основным же отличием является то, что при методе составляющих наиболее часто применяется метод равных платежей, а в методе ПДС лизинговый платеж формируется на основании фактических затрат, понесенных в данном периоде. При этом метод ПДС можно получить из метода составляющих посредством итеративного расчета лизинговых платежей от месяца к месяцу.

Итак, основой для метода ПДС служит планируемое движение денежных средств. Поскольку основную долю в платежах составляют выплаты по банковскому кредиту, соответственно расчеты в примере привязаны именно к выплатам по кредиту.

Расчет лизинговых платежей представлен в таблице 3.2. (Приложение 1).

Возмещение стоимости имущества рассчитывается из условия, что за весь период действия договора (четыре года, 48 платежей) лизингополучатель обязан возместить лизингодателю всю стоимость имущества. Таким образом, платеж за период составит 1 052 083,33 руб. (50 500 000 : 4 х 12).

В связи с тем, что лизинг как одна из форм кредитных операций обладает свойством платности, необходимо рассчитать проценты к оплате за кредит. Базой для расчета является невозвращенная сумма кредита. Следовательно, сумма процентов по кредиту (Кп) рассчитывается следующим образом:

Кп = ОС × (23% : 12 мес.) : 100. (3.9)

Стоимость дополнительных услуг (ДУ) и лизинговая премия (ЛП) рассчитываются аналогично процентам по кредиту. Базой для расчета при применении метода ПДС принимается остаточная стоимость имущества (сумма непогашенного кредита). Таким образом, формулы для расчета выглядят следующим образом:

ДУ = ОС × (10% : 12 мес.) : 100. (3.10)

ЛП= ОС × (5% : 12 мес.) : 100. (3.11)

Расчет НДС осуществляется посредством суммирования столбцов 3 - 6 и умножения на ставку НДС.

Общая сумму лизинговых платежей составила 98 336 125,0 руб., что на 18 869 325,0 руб. больше, чем при использовании метода составляющих.

Расчет лизинговых платежей методом коэффициентов.

В литературе можно встретить разные названия метода коэффициентов - и метод аннуитетов, и метод финансовых рент. В основе метода коэффициентов лежит теория о стоимости денег во времени и соответственно понятие «дисконтирование». Не останавливаясь на рассмотрении понятий «дисконтирование денежных потоков», «теории аннуитетов» и разделение последних на аннуитеты пренумерандо и постнумерандо, приведем лишь итоговые формулы, используемые для расчета лизингового платежа в различных случаях, а также рассмотрим результат, получаемый при использовании этого метода.

Итак, величина одного лизингового платежа (П) рассчитывается по формуле

(3.12)

где I - ставка лизингового процента;

t - число платежей в год.

Ставка лизингового процента (I) рассчитывается в данном случае как сумма платы за пользование кредитными ресурсами, стоимостью дополнительных услуг и лизинговой премии:

I = (ПК + g + p_l) : 100. (3.13)

I = (5% + 23% + 10%) / 100% = 0,38.

А общая сумма лизинговых платежей составит:

ЛП = 2 060 591,0 × 48 = 98 908 379,21 руб.