Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

В условиях рыночной экономики предприятия сами выбирают себе поставщика и покупателя, имеют право предоставлять займы, вкладывать свои средства в уставные капиталы других предприятий, приобретать акции и ценные бумаги. В связи с этим наблюдается повышение интереса к анализу финансового состояния предприятий, с которыми данный экономический субъект вступает в различные экономические отношения. Одновременно усиливается значение анализа финансового состояния и собственного предприятия, способствующего выявлению резервов улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса по активу.

Читая бухгалтерский баланс предприятия (приложение), можно отметить, что оно по размеру является средним (уставный капитал – 34334 тыс.руб.). Его активы представлены основными средствами, строительством основных объектов (незавершенное), производственными запасами, денежными средствами на расчетном счете и дебиторской задолженностью. В составе средств, которыми располагает предприятие, преобладающую часть составляют основные средства. Наибольшая часть оборотных средств приходится на запасы и дебиторскую задолженность.

Источниками средств данного предприятия являются уставный капитал, добавочный капитал, долгосрочные займы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Для изменения суммы баланса, необходимо проанализировать характер изменения отдельных его частей, то есть провести горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ – это определение абсолютного и относительного изменения по каждой статье отчетности. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволяет сократить число статей и повышает наглядность. При горизонтальном анализе баланса, в первую очередь, следует обратить внимание на изменения итоговых сумм по разделам баланса.

Вертикальный анализ – определение доли каждой статьи отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100% (удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге).

Как видно из таблицы 1, валюта баланса увеличилась за отчетный год на 1,3% (изменение не существенное). Внеоборотные активы значительно увеличились на 124,5%, за счет увеличения основных средств. Оборотные активы увеличились на 126,9%. Причиной увеличения суммы оборотных активов за рассматриваемый период послужило увеличения дебиторской задолженности на 1,1%, в том числе прочие оборотные активы на 101,9% (расходы будущих периодов на 223,5%). Произошло изменение в наличии денежных средств на счетах предприятия на 0,3% (произошло значительное снижение).

Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.

В составе текущих активов обращает на себя внимание уменьшения доли на 0,4% основных средств. Произошло уменьшение доли производственных запасов на 6,4%, дебиторская задолженность на 5%, денежных средств на 1,1%.

Оборотных активов больше, чем внеоборотных. За 2010г. доля внеоборотных активов составила – 29,8%, а оборотных активов – 70,1%. За 2011г. доля внеоборотных составила – 29,4%, а оборотных активов – 70.6%.Отсюда видно, что соотношение оборотных и внеоборотных активов осталось на прежнем уровне.

Таблица 2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса по

Пассиву.

Валюта баланса по пассиву (табл.2) увеличилась на 1,3%. Капитал и резервы снизились на 98,8%; долгосрочные обязательства увеличились на 24,2% и краткосрочные обязательства снизились на 11,9%. В составе текущих активов вертикального анализа обращает на себя внимание снижение доли расчеты с поставщиками и подрядчиками на 34,5%. Также произошло снижение доли кредиторской задолженности на 21,6%. Уменьшилась доля собственного капитала за 2011г. на 4,8%, а заемный капитал увеличился на 4,8 % . Наблюдается увеличение доли заемного капитала и снижение платежеспособности предприятия.

Наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 1127т.р. и снижение кредиторской задолженности на 4534т.р.