Форвардные валютные операции

Форвардные операции - это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный срок в будущем. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки. Срок форвардных сделок колеблется от 3 дней до 5 лет, однако наиболее распространенными являются даты в 1, 3, 6 и 12 месяцев со дня заключения сделки. Форвардные операции делятся на два вида:

· сделки аутрайт – единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот;

· сделки своп – комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.

Форвардные операции широко применяются для страхования валютных рисков, а также для спекулятивных операций. Например, внешнеторговые организации, имеющие платежи и поступления в разных валютах, используя форвардные контракты, способны застраховать риск изменения валютных курсов. Например, нефтедобывающее предприятие России, как правило, экспортирует нефть и нефтепродукты за рубеж в обмен на доллары США, в то же время оно периодически вынуждено закупать необходимые трубы, буровые установки и комплектующие в Германии за немецкие марки. Таким образом, предприятие имеет экспортные поступления в одной валюте, а платежи – в другой. Если предприятие хорошо знает график продаж нефти и закупок труб, оно может застраховаться от риска возможного изменения курса доллара к марке в неблагоприятную сторону, заключив контракт на покупку немецких марок за доллары на момент совершения закупок немецкого оборудования. При этом, зная заранее обменный курс, предприятие в состоянии просчитать свои будущие издержки и наметить правильную инвестиционную и ценовую политику.

Безоборотные и оборотные депозитные сертификаты

СЕРТИФИКАТ, ДЕПОЗИТНЫЙ - оборотный или необоротный денежный документ, выпускаемый кредитными учреждениями против депонированных в них денежных средств с определенным сроком действия, фактически является письменным свидетельством кредитного учреждения о депонировании денежных сумм, удостоверяющее право владельца на получение по истечении срока суммы депозита и установленных процентов по нему. Д.с. отличаются по размеру депозита и по сроку наступления платежа, и они могут быть выкуплены до наступления срока платежа только путем продажи на вторичном рынке. Аналитический учет долговых обязательств ведут по их видам, эмитентам, срокам погашения, с выделением долговых обязательств на территории РК и за ее пределами.
ОБОРОТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ — группа денежных документов, передача прав по которым другому лицу производится либо простым вручением, либо вручением, дополненным индоссаментом , без оформления договора об уступке требования по обязательству тому лицу, которому передается документ. К оборотным документам относят векселя, чеки, депозитные сертификаты, предъявительские акции и облигацииЭто документ, выпущенный коммерческим банком, который подтверждает, что клиент имеет срочный вклад. Срочные вклады очень привлекательны для банков, но имеют низкую ликвидность для клиентов. Для привлечения срочных вкладов банки начали выпускать оборотные сертификаты. Теперь, если клиенту нужны деньги, он может продать сертификат с небольшим дисконтом от суммы вклада когда-либо до окончания срока вклада. Тем самым для клиентов ликвидность срочных вкладов существенно увеличилась, а банки смогли привлечь большие средства.

Банковские фонды - это, по сути, резервные вклады коммерческих банков в Центральном банке. Коммерческие банки должны иметь определенный уровень резервов, которые обычно хранят наличными в себе и в форме вклада в Центральном банке. Уровень резервов коммерческих банков строго контролируется. Если резервы ниже норматива, банк понесет наказания; вместе с тем иметь резервы, значительно превышающие нормативные, банк не заинтересован, поскольку они не приносят процентов. Поэтому банки, у которых не хватает резервов, покупают их у тех, кто имеет их излишек. Практически коммерческие банки одалживают друг у друга под процент на короткое время лишние резервные вклады в Центральном банке. Рынок банковских фондов исключительно чувствителен к колебаниям спроса и предложения резервов; он играет важную роль в "распространении" активности Центрального банка на все коммерческие банки страны.Необоротные документы - документы, не являющиеся ни ценными бумагами, ни страховыми, ни товарораспорядительными документами. Обладание необоротным документом само по себе не дает держателю право получать товары, указанные в документе.

Виды страхования

СТРАХОВАНИЕ — система экономических отношений по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Существуют следующие виды страхования: 1. По отраслевому признаку: рынок страхования жизни, рынки страхования имущества, рынок страхования ответственности, рынок страхования от несчастных случаев. 2. По масштабности: национальный, региональный, международный. 3. В зависимости от организационно-правовых форм индустрии страхования: государственное страхование; страхование, проводимое АО; взаимное страхование, которыми создаются соответствующие страховые фонды.4. В зависимости от формы осуществления: обязательное; добровольное; 5. По объектам: личное; имущественное. Обязательное – это страхование, осуществляемое в силу требований законодательных актов. Обязанность страховать свою жизнь или здоровье не может быть возложена на гражданина н законодательными актами, ни договором. Обязательное страхование, как и добровольное, осуществляется на добровольной основе. Договор обязательного страхования может быть заключен только со страховщиком, имеющим лицензию на совершение данного вида страхования. Добровольное страхование – страхование, выполняемые в силу волеизъявления сторон. Виды, условия и порядок его определяются соглашением сторон. Объектом страхования может быть любой интерес гражданина или юридического лица, за исключением противоправного. В отличие от обязательного добровольное страхование всегда ограничено сроком действия договора и осуществляется только при уплате страховых взносов. К объектам личного страхования относят жизнь, здоровье и трудоспособность граждан. Страхование имущества производится отдельными людьми и хозяйствующими субъектами в качестве защиты от прямого или косвенного ущерба для собственности, которой они владеют или арендуют. К объектам имущественного страхования относят: наземный, воздушный и водный транспорт, грузы и другое имущество, а также финансовые риски. Государственное страхование - это форма страхования, при которой в качестве страховщика выступает государственная организация и оно регулируется законами. Акционерное страхование – это форма страховой деятельности, где в качестве страховщиков выступают акционерные общества, которые формируют свой уставный капитал через акции, что позволяет учредителям при небольших собственных средствах за счет привлечения денежных ресурсов быстро развернуть проведение страховых организаций. Взаимное страхование – форма страховой защиты, побудительным мотивом которой выступает обеспечение взаимопомощи. Здесь страхователь одновременно является членом страхового общества.

Ипотечный кредит

Ипотечное кредитование Ипотечный кредит – займы, выданные банками второго уровня физическим лицам – гражданам РК под залог недвижимого имущества, частично или полностью приобретаемого на средства кредита. Ипотечный жилищный кредит выдается заемщику для покупки отдельной квартиры в многоквартирном доме или индивидуального жилья. Они выдаются банками, имеющими лицензию Национального банка РК на ведение банковских операций. Долгосрочный ипотечный кредит выдается на условиях платности, срочности и возвратности, а также при строгом контроле за использованием кредитных средств. При выдаче ипотечного кредита рассчитывается коэффициент, определяющий его максимальный размер, который может быть выдан заемщику исходя их стоимости предоставляемого обеспечения. Данный коэффициент рассчитывается как соотношение суммы предоставляемого ипотечного кредита и залога стоимости, определяемой как минимальная из двух величин: цены продажи недвижимого имущества или оценочной стоимости этого имущества. На развитие ипотечного кредитования в любой стране оказывают влияние следующие факторы: 1. Политические – общая стабильность политической системы в стране. 2. Правовые определяются общим состоянием правовой среды государства.3. Экономические – развитие и состояние финансового рынка, твердость валюты и уровень инфляции, платежеспособность населения. 4. Исторические условия и факторы – традиции накопления средств или их отсутствие, а также отношение населения к кредиту, особенности исторического развития страны. Начало развитию ипотечного кредитования в Казахстане было положено Указом Президента РК, имеющим силу Закона от 23 декабря 1995 года «Об ипотеке недвижимого имущества». Он определил ипотеку как вид залога, при котором заложенное недвижимое имущество или доля в нем остаются во владении и пользовании залогодателя или третьего лица. средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый банком под залог приобретаемого жилья или земли. Ипотечное кредитование является одним из динамично развивающихся направлений рынка финансовых услуг. В на­стоящее время в Казахстане наиболее перспективным и практи­чески единственным путем решения извечного «квартирного во­проса» специалисты в области недвижимости считают развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования. Согласно Концепции долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в РК, система ипотечного кредитования основывается на создании ипотечной компании в форме ЗАО, обеспечивающей развитие жилищного рынка. В данной системе банки могут рефинансироваться путем выпуска ипотечных облигаций, обеспеченных пулами ипотек.