Анализ прибыли и рентабельности (финансового состояния)
Основными источниками при анализе финансовых результатов предприятия осуществляются на основе информации, представленной в Форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». В процессе анализа прибыли изучается динамика финансового результата по видам деятельности и факторы, на нее повлиявшие. Проанализируем структуру прибыли по доходам от обычных видов деятельности и прочих поступлений. Таблица 7.1 – Динамика финансовых результатов организации
Исходя из полученных данных, следует отметить ухудшения положения предприятия в 2014 году. Об этом свидетельствует снижение показателей: выручка от продаж на 0,62 %, прочие доходы на 0,17%., а также увеличение затрат: прочие расходы на 6,3%, повышение текущего налога на прибыль на 4,03 %. Это связано прежде всего на наш взгляд с активно растущей конкуренцией на рынке по продаже сотовых телефонов. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике в ценообразовании. Далее рассчитываются следующие показатели рентабельности: 1) Рентабельность продаж = Rп = х 100%; Где , Rп - рентабельность продаж, Пп- прибыль от продаж, В – выручка от реализации R2012 = х 100%=0,02, R2013 = х 100%=0,03, R2014 = х 100%=0,08 2) Рентабельность продукции = ROM = *100 % Где, ROM – рентабельность продукции ЧП –чистая прибыль, С - себестоимость R2012 = х 100%=0,004, R2013 = х 100%=0,001, R2014 = х 100%=0,01 3) Рентабельность активов = ROA = х 100% Где, ROA – рентабельность активов ЧП- чистая прибыль А- активы R2012 = х 100%=0,004, R2013 = х 100%=0,03, R2014 = х 100%=0,01 4) Рентабельность собственного капитала = ROЕ = х 100% Где, ROE - рентабельность собственного капитала ЧП- чистая прибыль СК- собственный капитал R2012 = х 100%=0,17, R2013 = х 100%=0,46, R2014 = х 100%=0,11
Таблица 7.2 – Динамика показателей рентабельности в ЗАО «Связной в динамике » с 2012-2014 гг.
Повышение рентабельности продаж в 2014 году на 1,6 % по отношению к 2012 году свидетельствует о росте эффективности работы производственной сферы ЗАО «Связной». Но с другой стороны повышению рентабельности было достигнута путем повышения цена на реализацию товаров, предоставления услуг. Рост показателя рентабельности активов на 0,16 % по отношению к 2012 свидетельствует о финансовом благополучии предприятия, однако снижение данного показателя по отношению к 2013 году может свидетельствовать о накоплении излишних активов. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность вложенного в дела капитала. Снижение рентабельности может быть причиной снижения конкурентоспособности товара, работу и услуг. Прибыль от продаж характеризует эффективность основной деятельности предприятия, которая включает производство и реализацию продукции. На нее оказывают наибольшее влияние следующие факторы: выручка от реализации, себестоимость произведенной продукции, уровень коммерческих и управленческих расходов. При расчете влияния выручки от продаж необходимо исходить из того, что сама выручка зависит от количества проданной продукции (физического объема реализации) и цены на единицу продукции. Поэтому важно определить насколько повышение выручки, и соответственно прибыли, вызвано простым ростом цен, и насколько это повышение вызвано изменением физического объема реализации. В 2014 году индекс роста средних цен на сотовые телефоны, услуги для всех категорий потребителей составил 1,6, то есть цены выросли на 60%" Выручка от реализации в сопоставимых ценах = Всопост. ценах = , где , В1 - выручка от продажи продукции в отчетном периоде Ip - индекс цен. Всопост. ценах2012 = =21,9 тыс. руб. Всопост. ценах2013 = =31,3 тыс. руб Всопост. ценах2014= =17,3 тыс. руб. Таким образом, выручка от продажи продукции составила: ∆ВЦ = В1 - Всопост. ценах2012 = 35195 - 21900 = 13295 тыс. руб. ∆ВЦ = В1 - Всопост. ценах 2013= 50111 - 31300 = 18811 тыс. руб. ∆ВЦ = В1 - Всопост. ценах2014 = 27777- 17300 = 10477 тыс. руб. ∆Вкол-во = Всопост. ценах - В0= 31300-35195 = -3895 тыс. руб. ∆Вкол-во = Всопост. ценах - В0 = 17300-50111 = -32811 тыс. руб. Таким образом, выручка от продажи продукции в 2014 году по сравнению с 2013 снизилась за счет роста снижения цен почти на 32,811 млн рублей, по отношению к 2012 году на 3895 млн. рублей. Расчет влияния цены на прирост прибыли от продаж определяется по формуле: ∆ПЦ = Где, ∆ПЦ - изменение прибыли от продаж под влиянием цены; Rпродаж 0 - рентабельность от продаж; ∆ПЦ2012= =18613 тыс.руб; ∆ПЦ2013= =33859 тыс.руб; ∆ПЦ2014= =30383 тыс.руб. Полученное значение свидетельствует о том, что прирост цен привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 18613 тыс. руб. в 2012 году, на 33859 в 2013 году и на 30383 в 2014 году. Расчет влияния количества проданной продукции на суммы прибыли от продаж можно рассчитать следующим образом: ∆Пкол-во = ∆Пкол-во2014= =7,01 тыс. руб Таким образом, увеличение физического объема реализации привело к приросту прибыли на 7,01 тыс. руб. В данном случае прирост качественного фактора (увеличение цен реализации) намного больше прироста количественного фактора (увеличения физического объема). Расчет влияния фактора себестоимость проданной продукции осуществляется следующим образом: ∆ПС = Где, УС1 и УС0 - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах по отношению к выручке. ∆ПС2013 = =-1904 тыс. руб ∆ПС2014 = =-3583 тыс. руб При анализе нужно учитывать, что расходы являются факторами обратного влияния по отношению к прибыли. Снижение удельного веса себестоимости в 2014 году привело к экономии в 2014 году на 3583 тыс. руб. и по отношению к 2012 на 1904 тыс. руб. Расчет влияния фактора коммерческие расходы. Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей: ∆ПКР = = Где, УКР1 и УКР0 - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисных периодах. ∆ПС2013 = =-510 тыс. руб ∆ПС2014 = =-527 тыс. руб В 2014 году доля коммерческих расходов по отношению к выручки также снизилась, что позволило предприятию увеличить за счет этого прибыль от продаж на 527 тыс. руб. в 2014 году и соответственно на 510 в 2013 году. Чистая прибыль за 2014 выросла на 241 тыс. руб. Анализируя полученные результаты, можно отметить то, что наибольшее влияние на прирост прибыли в 2014 году оказало повышение среднего уровня цен почти на 6% . Другим фактором, который оказал наиболее существенное влияние на прибыль, являются коммерческие расходы. Хотя в 2014 году в абсолютном выражении они выросли, но снижение их удельного веса по отношению к выручке позволило сэкономить, и следовательно увеличить прибыль от продаж. Также к увеличению прибыли привело снижение относительного уровня себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов по отношению к выручки. В 2014 году предприятие работало более эффективно, так основные показатели прибыли заметно возросли. Бухгалтерская прибыль выросла в 20148 году на 1,2%. На ее увеличение оказали влияние несколько факторов. Во-первых оказал влияние тот факт, что в анализируемом периоде темпы прироста себестоимости и коммерческих расходов были ниже, чем прирост выручки. Хотя в абсолютном выражении они увеличились, но их удельный вес по отношению к выручке от продаж снизился. Следовательно, предприятие смогло сэкономить на удельных постоянных издержках за счет эффекта отдачи от масштаба. Во –вторых на уровень прибыли заметное влияние оказали прочие доходы и прочие расходы. В 2014 году прочие доходы и прочие расходы заметно возросли. Рентабельность продаж также возросла с на 1,6. Рентабельность активов незначительно возросла на 0,16% (с. Хотя увеличение является небольшим, это говорит о возросшей эффективности управления активами, так как необходимо учитывать то, что имущество предприятия в 2014 году сильно возросло . То есть при заметном росте активов предприятие смогло добиться увеличения эффекта от его использования.
В ходе исследования были осуществлены следующие действия: - проведение анализа теоретического материала, освещающего оборотные активы и управление ими; - осуществление анализа деятельности ЗАО «Связной» с расчетом необходимых коэффициентов; - выявление проблем в управлении оборотными активами, имеющиеся на ЗАО «Связной» и разработка рекомендаций по их устранению. При общем анализе финансового состояния предприятия был выявлен факт его неустойчивого финансового положения, о чем свидетельствуют низкие показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Анализ оборотных активов выявил такие проблемы как: - большой запас товаров и материалов (комплектующих для техники) на складе; - наличие значительной суммы дебиторской задолженности и тенденция ее увеличения; - нерациональное распределение фондов денежных средств, находящихся во временно свободном состоянии. Для преодоления сложившейся ситуации было предложено провести следующие мероприятия: - осуществить планирование запасов; - разработать и оценить план мероприятий по ускорению реализации морально устаревающих товаров; - ввести во всех торговых точках платежный календарь; - ужесточить мониторинг дебиторской задолженности.
Популярное: Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (335)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |