Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

Деятельность паевых инвестиционных фондов регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. ПИФ не является юридическим лицом.

ПИФ должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным ПИФ.

Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего ПИФ.

Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим ПИФ, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.

Управляющая компания, если это предусмотрено правилами доверительного управления ПИФ вправе передать свои права и обязанности по договору доверительного управления другой управляющей компании.

При открытом ПИФ владелец инвестиционных паев имеет право в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФ между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев; при интервальном ПИФ - в течение срока, установленного правилами доверительного управления ПИФ; а при закрытом ПИФ владелец инвестиционных паев не имеет права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления ПИФ до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Срок действия договора доверительного управления ПИФ не должен превышать 15 лет.

В доверительное управление открытым и интервальным ПИФ учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

В доверительное управление закрытым ПИФ учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим ПИФ, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления со всеми владельцами инвестиционных паев этого ПИФ (прекращении ПИФ). Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее ПИФ, и одинаковые права.

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой, не имеет номинальной стоимости. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального ПИФ, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого ПИФ, указывается в правилах доверительного управления этим ПИФ.

Имущество, составляющее ПИФ, обособляется от имущества управляющей компании этого фонда, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные ПИФ, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанной управляющей компании. Имущество, составляющее ПИФ, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.

Обращение взыскания по долгам владельцев инвестиционных паев, в том числе при их несостоятельности (банкротстве), на имущество, составляющее ПИФ, не допускается. По долгам владельцев инвестиционных паев взыскание обращается на принадлежащие им инвестиционные паи.

Правила доверительного управления ПИФ должны содержать следующие сведения:

название и тип ПИФ (открытый, интервальный, закрытый);

полное фирменное наименование управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитора;

инвестиционную декларацию;

стоимость имущества, составляющего ПИФ;

срок формирования ПИФ;

права и обязанности управляющей компании;

срок действия договора доверительного управления;

порядок подачи заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев;

порядок и сроки включения в состав ПИФ внесенных денежных средств (иного имущества);

порядок и сроки выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;

порядок определения расчетной стоимости инвестиционного пая, суммы, на которую выдается инвестиционный пай, а также суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая;

порядок и сроки внесения в реестр владельцев инвестиционных паев записей о приобретении, об обмене, о передаче и погашении инвестиционных паев;

права владельцев инвестиционных паев;

размер вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитора;

виды и максимальный размер расходов, связанных с доверительным управлением ПИФ, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего ПИФ;

иные сведения в соответствии с требованиями, установленными ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда должна содержать:

описание целей инвестиционной политики управляющей компании ПИФ;

перечень объектов инвестирования;

описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования;

требования к структуре активов ПИФ.

Управляющая компания вправе внести изменения и дополнения в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляется в случаях, если:

по окончании срока формирования ПИФ стоимость имущества, составляющего ПИФ, оказалась меньше стоимости имущества, определенной правилами доверительного управления ПИФ, по достижении которой ПИФ является сформированным;

подана заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев;

приостановлено действие лицензии или аннулирована лицензия у управляющей компании и в течение трех месяцев со дня приостановления действия лицензии или аннулирования лицензии ее права и обязанности не переданы другой управляющей компании;

приостановлено действие лицензии или аннулирована лицензия у специализированного депозитария и в течение трех месяцев со дня приостановления действия лицензии или аннулирования лицензии его права и обязанности не переданы другому специализированному депозитарию;

принято решение о добровольной ликвидации управляющей компании и в течение трех месяцев со дня принятия этого решения ее права и обязанности не переданы другой управляющей компании;

истек срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФ;

принято соответствующее решение управляющей компании, если право принятия такого решения предусмотрено правилами доверительного управления ПИФом;

наступили иные основания, предусмотренные федеральными законами.