Пенсионные фонды на финансовом рынке

Вопрос Государственного пенсионного обеспечения на сегодня в России очень актуален. Большинство жителей нашей страны получают пенсию по наступлению пенсионного возраста, а некоторые получают пенсию не зависимо от возраста в силу сложившихся жизненных обстоятельств.

Государственное пенсионное обеспечение представлено единой многоуровневой системой, в центре которой находится Пенсионный фонд России (ПФР) и подчиненные ему органы. Главной функцией ПФР является управление средствами пенсионного страхования. ПФР и его нижестоящие органы ведут непосредственное взаимодействие с различными министерствами и ведомствами страны.

Средства, которые поступают в ПФР в виде страховых взносов, распределяются между гражданами пенсионного возраста согласно их трудовому стажу. Страховые взносы делятся на базовую, страховую и накопительную пенсии. Базовая пенсия выплачивается всем пенсионерам, она не зависит от стажа работы и оплаты труда. Страховая - начисляется в зависимости от стажа работы и величины оплаты труда. Накопительная часть зачисляется на персональный счет гражданина и находится в зависимости от размера оплаты труда.

Гражданин имеет право накопительную часть своей пенсии направить для сбережения в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). НПФ - это некоммерческая организация, ведущая деятельность по негосударственному пенсионному страхованию. Взносы в НПФ производятся гражданами добровольно. В свою очередь НПФ полученные средства размещает на финансовом рынке с целью увеличения пенсионных накоплений. Цель таких фондов возможность обеспечения безбедной старости людям, т.к. при достижении пенсионного возраста гражданин получает пенсию из двух фондов ПФР и НПФ, что позволяет повысить уровень жизни пожилых людей.

Все взносы, произведенные в НПФ, также накапливаются на лицевом счете застрахованного гражданина, и фонд использует их в своей деятельности, в том числе и в инвестиционной, в результате чего фонд получает доходы.

Однако, разнообразие НПФ в России не дает уверенности в их надежности. Поэтому вопрос стоит ли переходит в НПФ и насколько это выгодно? остается актуальным и ответить на него однозначно довольно сложно. Но все же можно сравнить ПФР и НПФ по показателю доходности. В качестве НПФ возьмем фонды наиболее популярные среди населения это НПФ АО Сбербанка и НПФ АО ВТБ.

НПФ Сбербанка — пенсионный фонд открытого типа. Фонд предлагает следующие пенсионные программы:

Обязательное пенсионное страхование.

Индивидуальные пенсионные планы на базе договоров негосударственного пенсионного обеспечения.

Корпоративные пенсионные программы для юридических лиц.

В свою очередь, АО НПФ ВТБ для максимального использования существующих возможностей увеличения будущих размеров пенсий, предлагает программы по:

обязательному пенсионному страхованию и участию в Программе государственного со финансирования пенсии;

негосударственному пенсионному обеспечению;

корпоративным пенсионным программам.

Обратимся к таблице 1 для рассмотрения уровня доходности пенсионных фондов.

Таблица 1. Доходность пенсионных фондов

Исходя из данных таблицы можно сделать вывод, что государственный пенсионный фонд является безусловным лидером по доходности из представленных пенсионных фондов. Доходность у НПФ АО Сбербанк и НПФ АО ВТБ достаточно нестабильна

Рис.1. Доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, тыс. руб.

На рисунке 1 видно, что доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений Государственного пенсионного фонда имеют отрицательную динамику. А у НПФ АО Сбербанк и НПФ АО ВТБ наблюдается скачкообразная динамика. На 2014 год доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений у НПФ АО ВТБ оказались выше на 746352 тыс.руб., чем у НПФ АО Сбербанк.

Обратимся к рисунку 2. Очевидно, что доходность инвестирования средств пенсионных накоплений ПФР с каждым годом все ниже. Доходность НПФ АО Сбербанк стремительно возросла в 2013 году и несколько снизилась в 2014 году, чего нельзя сказать о НПФ АО ВТБ. У данного пенсионного фонда наблюдается резкий скачок вверх в 2013 году на 8,2 %, и такой же резкий скачок вниз в 2014 году на 2,74 %.

Рис.2. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений, % годовых

Изучим таблицу 2, где представлены крупнейшие НПФ России по объему пенсионных накоплений.

Таблица 2. Крупнейшие НПФ России по объёму пенсионных накоплений

Изучив данные таблицы, сделаем вывод о том, что негосударственный пенсионный фонд Сбербанка занимает третье место в России по объему пенсионных накоплений, а НПФ ВТБ только пятое место. Но оба они входят в топ-10 крупнейших НПФ России по объему пенсионных накоплений. Это свидетельствует о том, что уровень доверия населения к негосударственным пенсионным фондам не мал. Главной задачей негосударственных фондов является сбережение и приумножение пенсионного капитала населения для обеспечения достойного их уровня жизни в старости.

Однако, в настоящее время лишь малая часть населения страны участвует в программе негосударственного пенсионного страхования. Причинами этому являются низкий уровень культуры накопления, финансовая безграмотность граждан, недоверие к НПФ. Рациональным решением в данной ситуации является повышение уровня финансовой грамотности граждан, повышение уровня культуры пенсионных накоплений, а также открытость деятельности НПФ. На сегодняшний день ПФР и НПФ в этом направлении ведут активную и эффективную деятельность.