Понятие инвестиций, основные виды

Инвестиции – долгосрочные капиталовложения с целью получения дохода или социального эффекта. Инвестиции можно классифицировать по различным признакам: - по объекту: а) реальные инвестиции – вложения в развитие материально-технической базы и совершенствование технологических процессов. Они делятся на инвестиции в воспроизводство основных средств и формирование нематериальных активов. б) финансовые инвестиции – вложения капитала в различные финансовые активы, среди которых значительную долю занимают вложения в инструменты денежного и фондового рынков.

- по предмету: а) инвестиции управления б) инвестиции в долгосрочные активы в) инвестиции в оборотный капитал. - по характеру участия в инвестировании: а) прямые инвестиции – непосредственное участие в выборе объекта инвестирования. б) косвенные инвестиции – осуществляются через посредников финансового рынка. - по периоду инвестирования: а) краткосрочные. б) среднесрочные. в) долгосрочные

- по форме собственности: а) частные инвестиции

б) государственные. в) смешанные. - по цели инвестирования: а) на создание предприятия. б) на расширение. в) на реконструкцию. Инвестиционная деятельность – это процесс стратегического управления фирмой в области обеспечения его ресурсами, направленный на увеличение производственного потенциала. Инвестиционная деятельность включает: - разработку инвестиционной стратегии - стратегическое планирование. - инвестиционное проектирование. - анализ эффективности инвестиций. Инвестиционная сфера – совокупность отраслей экономики, продукция которой выступает в роли инвестиций. Она включает: - капитальное строительство, - инновационная сфера, - сфера обращения финансового капитала, - сфера реализации имущественных прав субъектов. Инвестиционная политика государства представляет собой систему мер регулирования инвестиционной деятельности, включающую политику в различных областях управления обществом: - регулирование сфер и объектов инвестиций - налоговое регулирование. - стимулирование инвестиций. - амортизационная политика. - регулирование в области прав собственности. - регулирование финансового и валютного рынков. - лицензирование, принятие инвестиционных проектов. - защита и гарантии инвестиций. - регулирование вывоза капитала за рубеж. - функционирование инфраструктуры инвестиций. - непосредственные контакты с потенциальными инвесторами. Государственное регулирование инвестиционного комплекса осуществляется экономическими методами и включает планирование, прогнозирование и определение условий осуществления конкретных действий по инвестированию из средств бюджета и внебюджетных фондов. К методам прямого государственного воздействия относят госзаказ на ввод мощностей и объектов и на поставку стройматериалов и конструкций. Состав и объем госзаказа определяется значимостью и возможностями финансирования из бюджета.

Планирование и прогнозирование объема и структуры инвестиций

Планирование инвестиций предполагает:

- осуществление количественного и качественного анализа тенденций инвестиционных процессов:

- альтернативное предвидение будущего развития отраслей народного хозяйства как объекта инвестиций; - оценку возможностей и последствий вложения инвестиций в определенные отрасли экономики. Разрабатывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные прогнозы. Краткосрочный прогноз служит для выработки тактики инвестирования и оценки возможных вложений в краткосрочные финансовые инструменты. Он разрабатывается с учетом влияния факторов краткосрочного характера на рынке инвестиций. Среднесрочный прогноз предназначен для корректировки стратегии инвестиционной деятельности и обоснования инвестиций в относительно небольшие по капиталоемкости объекты реального инвестирования и долгосрочные финансовые инструменты. Долгосрочный прогноз предназначен для выработки стратегии инвестиционной деятельности и вложения средств в крупные капиталоемкие объекты реального инвестирования. Инвестиционное прогнозирование существует на макроуровне, на уровне отрасли, региона, отдельной компании. Процесс прогнозирования делится на три этапа:

- прогнозирование возможных инвестиционных потоков; - прогнозирование потребности инвестиций; - оценка экономической эффективности инвестиций с учетом факторов инвестиционного риска. Сложность объекта инвестиций привело к использованию различных методов прогнозирования: экстраполяции, метода экспертных оценок (метод Дельфи), балансовый метод, нормативный метод, метод экономико-математического моделирования. Потребность в инвестициях в отраслях материального производства обосновывается путем разработки плана ввода в действие производственных мощностей и объектов, а также основных фондов. Экономическое обоснование потребности отрасли в инвестициях определяется по формуле: I = М1УК1+ М2УК2 + М3УК3 + М4УК4 – НС1 + НС2

М – планируемый прирост мощностей за счет технического перевооружения (1), реконструкции (2), расширения действующих предприятий (3) и строительства новых (4). УК – удельные капиталовложения по основным формам наращивания мощностей. НС – незавершенное строительство на начало (1) и конец (2) планируемого периода. Исходной базой для расчетов служит намечаемый прирост выпуска продукции, баланс производственных мощностей отрасли или предприятия. После того как установлены необходимые объемы ввода в действие производственных мощностей и объектов непроизводственного назначения по отраслям происходит согласование этих расчетов с возможностями инвестиций по экономике страны. Основным источником инвестирования в расширенное воспроизводство является фонд накопления национального дохода. Другим источником инвестиций является фонд амортизации, предназначенный для полного восстановления основных фондов. Прогнозирование инвестиций базируется на определении социально-экономического развития республики. Прогноз инвестиций связан с определением основных направлений НТП и соответствующей структурной политикой. Важно предвидеть масштабы инвестиций в новые производства, т. к. они имеют длительные сроки окупаемости.