Денежная масса и ее структура.

Денежная масса – это совокупность всех покупательских и накопительных средств в наличной и безналичной формах, к-ая находится в распоряжении физических и юридических лиц, гос-ва на определенную дату.

Денежная масса включает в свой состав разнообразные платежные и покупательные средства, которые обладают высокой степенью ликвидности.

Денежная масса делится на активную и пассивную часть:
1)Активная - это наличные и безналичные деньги, участвующие в платежах.
2)Пассивная - это средства находящиеся у населения и не участвующие в обращении.

Для анализа и количественной оценки объема и структуры денежной массы используют денежные агрегаты.

1)М0 – наличные деньги вне банка, т.е. на руках у населения и в кассах предприятия.

2)М1 – М0+переводные депозиты (средства на текущих счетах расчетных счетах клиента, депозиты до востребования).

3)М2 – включает М1+средства физ. и юрид. лиц в срочных депозитах.

4)М2* - включает М2+средства клиентов, размещенные в ценных бумагах, выпущенных банками (за исключением акций).

5)М3 – широкая денежная масса. Включает М2* + все депозиты клиентов в иностранной валюте + депозиты драгоценных металлов + средства в ценных бумагах, номинированные в иностранной валюте (за исключением акций).

В денежную массу не входят наличные деньги, деньги в кассах, иностранная наличная валюта, т.к. ее не возможно посчитать.

В квазиденьги входит М2* и М3 (184 триллиона бел. руб. в РБ).

М0 = 13,4 триллиона бел. руб.

Денежная база – включает все наличные деньги (на руках населения, в кассах предприятия, в кассах банка).

5.Функции и операции Национального банка Республики Беларусь.

Банковская система РБ является двухуровневой:

НБ РБ и коммерческие банки. НБ осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией РБ, Банковским кодексом, законами, нормативными правовыми актами Президента и независим в своей деятельности.

НБ подотчетен Президенту.

НБ выполняет роль «банка банков», управляет деятельностью банковских учреждений в рамках регулирования и контроля за функционированием рынка банковских услуг, устанавливает экономические нормативы, проводит проверки деятельности этих банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, направляет для исполнения предписания об устранении выявленных нарушений и применяет предусмотренные законодательством РБ санкции к нарушителям.

Двухуровневая система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях:

а)по вертикали и по горизонтали - это отношения между НБ РБ и коммерческими банками;

б)по горизонтали — отношения партнерства и конкуренции между коммерческими банками.

Цели:

- защита и обеспечение устойчивости бел. рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РБ;

- обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

3 основныеф-ии:

- регулирующая – регулирование денежной массыв обращении, сокращение или расширение наличной и безналичной эмиссии и проведение дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

- контролирующая – НБ получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы;

- информационно-исследовательская – требовать справки о деятельности отдельных кредитных институтов, предписывать сроки и форму отчетности коммерческих банков. НБ анализирует и публикует объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере.

НБ в пределах своей компетенции принимает нормативные правовые акты, обязательные для исполнения республиканскими органами государственного управления.

Имущество НБ находится в собственности РБ и закреплено за ним на праве оперативного управления.

6.Операции ЦБ на открытых рынках.

НБ проводит операции на открытом рынке со следующими видами ценных бумаг:

- государственными ценными бумагами РБ;

- ценными бумагами НБ РБ;

Операции с ценными бумагами проводятся в целях осуществления ДКП.

Операции на открытом рынке по купле-продаже ценных бумаг осуществляет Сектор торговли ценными бумагами отдела операций на открытом рынке Управления государственных ценных бумаг Департамента ценных бумаг.

Сектор торговли ценными бумагами осуществляет следующие виды операций:

1. Покупка – Продажа - на биржах, открытых и закрытых аукционах по размещению ценных бумаг, а также у владельцев ценных бумаг, на бирже оформляются в соответствии с правилами биржевой торговли, на аукционах - в соответствии с утвержденными правилами их проведения. Заключается Договор о купле-продаже ценных бумаг

2. Операции "РЕПО" (от англ. repo – repurchase agreement - вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене) - предусматривать фиксированную дату обратной операции ("РЕПО с фиксированной датой") или открытую дату ("открытое РЕПО"), что предполагает выкуп ценных бумаг в любое время в течение действия соответствующего договора:

- продажа с последующим выкупом - обязательство НБ РБ выкупить проданные ценные бумаги через определенный срок, заключается Договор о продаже ценных бумаг с обязательством выкупа ("РЕПО");

- покупка с последующей продажей - обязательство НБ РБ продать купленные ценные бумаги через определенный срок, заключается Договор о покупке ценных бумаг с обязательством продажи ("РЕПО").

Основанием для проведения операций по продаже ценных бумаг центральным, другим банкам и финансово-кредитным организациям иностранных государств является распоряжение заместителя Председателя Правления, курирующего Департамент ценных бумаг, в котором устанавливаются основные условия и параметры данных операций (наименование инвестора, вид ценных бумаг, объем операций, процентная ставка, срок и др.).