Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств. При помощи данного анализа выявляется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяется правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния предприятия и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы.
В процессе анализа показателей бухгалтерского баланса применяют следующие методы:
- горизонтальный анализ - заключается в сопоставление значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования,
- вертикальный анализ - заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение,
- трендовый анализ - заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда,
- метод финансовых коэффициентов - заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.
Таблица 7.1 - Оценка состава и структуры имущества и источников средств
Вид анализа
Значения
Вертикальный
Горизонтальный
АКТИВ
31.12.07
31.12.08
31.12.07
31.12.08
Изм.
Темп роста
1. Имущество предприятия
151 228
118 875
100%
100%
-32 353
79%
1.1 Основной капитал
69 823
57 336
46%
48%
-12 487
82%
1.2 Оборотный капитал
81 405
61 539
54%
52%
-19 866
76%
1.2.1 Запасы
48 398
31 317
32%
26%
-17 081
65%
1.2.2 Дебиторская задолженность
30 668
28 595
20%
24%
-2 073
93%
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные вложения
653
1 611
0%
1%
958
247%
ПАССИВ
1. Источники капитала
151 228
118 875
100%
100%
-32 353
79%
1.1 Собственный капитал
62 760
76 081
42%
64%
13 321
121%
1.2 Заемный капитал
88 468
42 794
58%
36%
-45 674
48%
1.2.1 Долгосрочные пассивы
558
518
0%
0%
-40
93%
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы
55 636
21 956
37%
18%
-33 680
39%
1.2.3 Кредиторская задолженность
32 274
20 320
21%
17%
-11 954
63%
Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей за период с 31.12.07 по 31.12.08 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 118 875 тыс. руб., изменение за период -32 353 тыс. руб., темп роста 79%. Активы сформированы основным капиталом на 48% (изменение за период -12 487 тыс. руб., темп роста 82%) и оборотным капиталом на 52% (изменение за период -19 866 тыс. руб., темп роста 76%). Источники капитала сформированы собственным капиталом на 64% (изменение за период 13 321 тыс. руб., темп роста 121%) и заемным капиталом на 36% (изменение за период -45 674 тыс. руб., темп роста 48%). Краткосрочные кредиты и займы на отчетную дату составляют 21 956 тыс. руб. (изменение за период -33 680 тыс. руб., темп роста 39%).
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заёмных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточности обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.
Существует два метода оценки финансовой устойчивости, дополняющие друг друга:
1) финансовых коэффициентов;
2) абсолютных показателей.
Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.
Таблица 7.2 - Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала (К4)
-0,113
0,246
Коэффициент финансовой устойчивости
0,419
0,644
Данные таблицы 7.3 свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости увеличилось до 0,64. то есть 64 % имущества сформировано за счет собственного капитала при нормативе 50 %. Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что если в начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 1,41 руб. заемных источников, то к концу года этот показатель снизился до 56 коп. Таким образом, можно сказать, что предприятие независимо от заемных источников.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 7.3.
Таблица 7.3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
Показатели
31.12.07
31.12.08
1. Общая величина запасов и затрат
50 084
31 333
2. Наличие собственных оборотных средств
-7 063
18 745
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал
-6 505
19 263
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
49 131
41 219
5. Излишек (недостаток) СОС
-57 147
-12 588
6. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
-56 589
-12 070
7. Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
-953
9 886
Тип финансовой устойчивости
0,0,0
0,0,1
На 31.12.08 финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Анализ платежеспособности предприятия
Платёжеспособность предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платёжеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов.
Как видно из табл. 7.8, на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,20 коп. ликвидных активов и лишь 3,8 % обязательств предприятие сможет оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить лишь 46 % обязательств, что на 26 % больше уровня прошлого года.
Таким образом, предприятие является неплатежеспособным.
В случае если хотя бы одно условие не выполняется, структура баланса признается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует требования ФСФО. Тогда оценивается возможность восстановления платежеспособности до теоретически нормального уровня в течение ближайших 6 месяцев.
Расчет коэффициента восстановления или утраты платежеспособности определяется по формуле:
где Ктк, Ктн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода;
Т - длительность анализируемого периода, мес.;
t - длительность прогнозируемого периода (6мес. - при оценке возможности восстановления, 3 мес. - при оценке вероятности утраты платежеспособности).
Таким образом, анализируемое предприятие неплатежеспособно и в ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить платежеспособность.
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы.
Группировка активов и пассивов представлена в таблице 7.5
2019-07-03
186
Обсуждений (0)
