Мушарака (регулярное партнерство)
Этот инструмент предполагает, что все участники выступают в роли партнеров по бизнесу. Они делят и прибыли, и убытки. Партнеры берут на себя часть прибыли или убытка пропорционально первоначальному вложению капитала в бизнес и согласовывают сроки и условия. Соглашение о партнерстве вырабатывается и подписывается всеми заинтересованными сторонами. Оно включает такие детали, как вид бизнеса или торговли, сроки и условия, график распределения прибылей и убытков (например, ежеквартально, раз в полгода и т.д.), доля прибыли для каждого партнера, льготы и ответственность. Важно отметить, что фиксированной заранее суммы прибыли ни для кого из партнеров не устанавливается. В соответствии с предписаниями ислама регулярное партнерство подразделяется на несколько категорий. Для банковского дела наиболее характерно партнерство по контракту, где стороны организуют отношения на основе договорных обязательств, описанных выше. В рамках этого типа в свою очередь существуют два вида - партнерство на равенстве и партнерство на коммерции. При партнерстве на равенстве обе стороны пользуются одинаковыми правами и привилегиями и несут одинаковую ответственность в отношении прибылей и убытков, инвестиций, прав собственности, посреднических услуг и поручительства. Здесь на первый план выступает взаимность. Стороны должны консультироваться и согласовывать все деловые операции. Если участвуют более двух партнеров, сохраняются те же условия равенства. Партнеры могут непосредственно участвовать в работе либо использовать наемную рабочую силу. Партнерство на коммерции не предполагает равенства. Здесь стороны выполняют конкретные деловые задачи. Они могут инвестировать различные суммы, а прибыли и убытки распределяются пропорционально инвестициям. В большинстве случаев стороны ведут дела раздельно, но объединяются для проведения конкретной ограниченной во времени торговой или коммерческой операции (например, с партией зерна, одежды и т.п.) и становятся партнерами. В результате они действуют как взаимные агенты, но не как поручители.
Пример 1. Партнерство на равенстве Банк и инвестор вкладывают в бизнес равные капиталы. При наступлении срока расчетов согласно графику прибыль составила 30 тыс. долл. Банк получает 15 тыс. долл., инвестор - 15 тыс. долл.
Пример 2. Партнерство на коммерции Банк вкладывает в бизнес 500 тыс.долл., инвестор - 300 тыс.долл. Долевое участие в прибыли (или убытке) банка и инвестора составляет соответственно 5/8 и 3/8. При наступлении срока расчетов согласно графику зафиксирован убыток 65 тыс.долл. Убыток банка: 65 тыс. долл. х 5/8 = 40 625 долл. Убыток инвестора: 65 тыс. долл. х 3/8 = 24 375 долл.
Мушарака (регулярное партнерство) напоминает по форме обычное партнерство с участием в прибылях, распространенное на Западе. В обоих случаях стороны могут создавать такое партнерство по собственному выбору и согласовывать долевое участие в прибылях или убытках с помощью контракта. Фундаментальное различие состоит в отсутствии процентных отношений в исламском типе партнерства. Различия между счетами Мудараба и Mушарака. При счете мудараба вкладчик получает более значительную долю прибыли благодаря большему риску, который он берет на себя принимая 100%-ную ответственность по убыткам, если банк действует только как оператор. С другой стороны, в случае, когда банк и вкладчик осуществляют совместное вложение капитала, они делят большую долю прибыли, поскольку берут на себя больший риск, полностью отвечая по убыткам. Разработка схемы банковского финансирования на основе мушарака На основании договора о долевом финансировании (приложение 5-1) или договора о совместной деятельности между банком и клиентом, прибыль банка реализуется напрямую через пропорциональное распределение результата совместной деятельности. Последовательность действий сторон. 1. Клиент обращается в Банк с запросом о долевом финансировании коммерческого проекта, предоставляя необходимые документы и бизнес-план 2. Банк проводит проверку документов , анализ деятельности предприятия и финансовых результатов рассматриваемого проекта. 3. Клиент вносит денежные средства в уставный капитал Предприятия реализуемого проекта на счет, открытый в Банке в размере 200 000 рублей 4. Банк предоставляет денежные средства в уставной капитал совместного Предприятия в соответствии с заключенным договором в размере 600 000 руб 5. Клиент использует полученные средства и осуществляет оперативное управление Предприятием с целью достижения максимальной прибыли. 6. Банк контролирует деятельность Предприятия и при необходимости имеет право вмешаться в управление Предприятием. 7. Распределение прибыли производится по итогам календарного года (при сроках меньше года - за весь период фактической работы Предприятия), пропорциональное доле Сторон в уставном капитале Предприятия : Долевое участие Банка - 6/8 Долевое участие Клиента - 2/8 По итогам финансового года прибыль составила 100 000 рублей Прибыль Банка составит : 100 000 х 6/8=75 000 рублей Прибыль Клиента составит : 100 000 х 2/8= 25 000 рублей 8. Банк продает, а Клиент покупает пай Банка. На момент окончания действия Договора участие Банка в уставном капитале Предприятия прекращается.
Долевое финансирование по системе "Мушарака" Практическая реализация банковской операции по принципу "Иджара ва иктина" - внутреннего финансового лизинга Лизинг осуществляется банком самостоятельно и/или через дочернюю лизинговую компанию. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Лизинг, как правило, предусматривает выкуп оборудования по истечении срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости. Все вопросы, связанные с лизинговой операцией, решаются сторонами на основании лизинговых договоров , в которых определяются: права и обязанности участников договора; подробный порядок оплаты пользования лизинговым имуществом; порядок уплаты лизинговых платежей; ответственность сторон за риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества, за ненадлежащее выполнение условий договора способ и формы проверки обеспеченности проведения лизинговой операции; ответственность сторон за ненадлежащее выполнение условий договора; обязательства Лизингополучателя, обеспечивающее гарантии своевременных выплат лизинговых платежей; порядок рассмотрения споров по договору; В разработанной ниже схеме лизинговой операции участвуют: Банк Клиент Лизинговая компания Банка (Ф-Т) Третья сторона (поставщики изделия, сдаваемого в лизинг) Вкладчики Банка
Популярное: Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (214)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |