Опросный лист и карта потоков

 

Опросный лист позволяет путем опроса экспертов выявить угрозы и риски для данного предприятия. Для составления опросных листов необходимо проанализировать финансовую и управленческую документацию, поскольку в документах фиксируются все произошедшие инциденты, приведшие к убыткам, а также события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска.

Финансовые документы. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках дают возможность оценить основные финансовые показатели компании, сопоставить полученные результаты с результата ми других компаний и сравнить финансовую отчетность за разные периоды времени. Первостепенное значение имеют сведения о величине и структуре активов, а также размер обязательств предприятия.

Управленческая отчетность. Учреди тельный договор определяет, как, в каких случаях и чем отвечает компания по своим обязательствам, а также процедуру банкротства. Договоры с поставщиками предусматривают пени и штрафы за неисполнение поставщиками своих обязательств по качеству, количеству и срокам поставки материалов.

ГОСТы и технологические нормативы по ремонту и строительству, правила техники безопасности позволяют оптимально рассчитать сроки работы оборудования, распределить нагрузку и защититься от несчастных случаев.

На основе этих и других документов составляются опросные листы двух видов:

· универсальный - охватывает все стороны деятельности предприятия;

· специализированный - для конкретного вида деятельности или технологии производства. Другой вид информации, позволяющий выявить основные элементы

· производственного процесса и связанные с ними риски, - карта потоков.

 

Расчет рисков

 

1. Определение наиболее важных с точки зрения последствий и вероятности рисков:

· операционный валютный риск; экономический валютный риск; процентный позиционный риск; падение спроса на работы; нарушение своих обязательств поставщиками;

· отказ заказчика оплатить работы; ошибки персонала; авария автотранспорта.

Экспертная оценка степени вероятности выделенных рисков (табл.1).

Расчет точки безубыточности. Анализ безубыточности предполагает определение расчетным путем показателей производства (объема выпуска, цены продукции, затрат на производство), при которых еще возможно безубыточное производство продукта (продуктов). Анализ безубыточности включает в себя изучение взаимосвязи следующих факторов:

· цена продукта;

· объем или уровень производства;

· переменные издержки;

· постоянные издержки;

Таблица 1. Оценка степени вероятности выделенных рисков доля продаж каждого товара в общем объеме продаж.

Вид риска	Вероятность
Операционный валютный риск	0,01
Экономический валютный риск	0,1
Процентный позиционный риск	0,2
Падение спроса на работы	0,15
Нарушение своих обязательств поставщиками	0,15
Отказ заказчика оплатить работы	0,2
Ошибки персонала	0,1
Авария автотранспорта	0,09
Итого	1

 

Анализ безубыточности является ключевым в принятии решений, включая выбор выпускаемой продукции, установление цены на выпускаемую продукцию, маркетинговую стратегию и использование производственных мощностей.

Последовательность анализа:

1) разделение всех затрат на постоянные и переменные:

· общие затраты = Постоянные затраты + + Переменные затраты

· формирование отчета о прибылях и убытках (табл.2);

· определение вклада в формирование прибыли. Вклад в формирование прибыли - величина, остающаяся после исключения из объема продаж переменных издержек и со стоящая из двух частей - постоянных из держек и прибыли;

· определение точки безубыточности (см. рисунок).

4. Анализ сценариев развития. Наименее трудоемким методом формализованного описания неопределенности является анализ возможных сценариев развития.

Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках	Всего	На единицу
Продажи в единицах продукции	400
Цена единицы продукции		250
Объем продаж	100000	250
Минус переменные затраты	60000	150
Вклад в формирование прибыли	40 000	100
Минус постоянные издержки	35 000
Чистый доход	5000

 

Достоинство этого метода - то, что он позволяет оценить одновременное влияние нескольких параметров на конечные результаты проекта через вероятность наступления каждого сценария.

В результате исследования рынка было признано, что существует три варианта развития проекта:

1. По "оптимистичному" сценарию: при веденные результаты составят 50 тыс. руб., приведенные затраты - 5 тыс. руб.;

2. По "нормальному" сценарию: приведенные результаты составят 30 тыс. руб., приведенные затраты - 15 тыс. руб.;

3. По "пессимистичному" сценарию:

· приведенные результаты составят 15 тыс.

· руб., приведенные затраты - 20 тыс. руб.

Вероятность наступления сценариев - 0,25, 0,5 и 0,25 соответственно.

Для определения NPV - чистой приведенной стоимости - с учетом вероятности наступления каждого сценария сведем исходные данные в табл.3.

Как видно из табл.3, NPV с учетом различных сценариев проекта и вероятности их наступления (17,5) отличается от NPV, рассчитанного только на основании наиболее вероятного варианта развития событий (15).

5. Страхование риска. Страхование риска есть, по существу, передача определенных рисков страховой компании. Обычно это осуществляется с помощью имущественного страхования и страхования от несчастных случаев.

Имущественное страхование приобретает следующие формы:

· страхование риска подрядного стро ительства;

· страхование морских грузов;

· страхование оборудования, принад лежащего подрядчику.

К страхованию от несчастных случаев относят:

· страхование общегражданской ответ ственности;

· страхование профессиональной от ветственности.

б. Расчет сумм на покрытие непредвиденных расходов. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой здесь является оценка потенциальных последствий рисков, то есть сумм на покрытие непредвиденных расходов.

Пример 1

Операционный валютный риск

Предоплата по договору подряда составила 50% от стоимости работ - 50 000 долл. по курсу ЦБ РФ на день оплаты (28,86 руб. /$), то есть 1443 000 руб. К моменту расчета за выполненные работы и услуги курс доллара был установлен ЦБ РФ на уровне 20,00 руб. /$ (1 000 000 руб). В этом случае потери фирмы составят 443 000 руб.

С учетом того, что вероятность наступления данной ситуации - 0,01, следует зарезервировать сумму в размере 4430 руб. на покрытие данного риска.

Таблица 3. Определение NPV с учетом вероятности

Сценарий	Вероятность Pi	NPV, тыс. руб.	NPV с учетом вероятности, тыс. руб. (Э,)
1	г	3	4 = 2x3
"Оптимистичный"	0,25	50 - 5 = 45	11,25
"Нормальный"	0,5	30-15 = 15	7,5
"Пессимистичный"	0,25	15-20 = - 5	-1,25
Всего (Э) v ож'	-	-	17,5

 

Пример 2

Экономический валютный риск

Сегодня фирма может приобрести ламинат для настила полов по цене 340 руб. за 1 шт.д.ля выполнения работ по настилу полов в помещении необходимо 400 шт. материала. Сумма составит: 340 руб. х х 400 = 136 000 руб. При увеличении импортных цен на 20% затраты фирмы возрастут на: 136 000 х 0,2 = = 27 200 руб. С учетом того, что вероятность такого роста цен - 0,1, необходимо зарезервировать сумму в 272 руб. на покрытие данного риска.

Пример 3

Процентный позиционный риск

Фирма получила кредит в банке на следующих условиях: 50 000 руб. на 1 год под 15% годовых, что составит: 50 000 х 0,15 = 7500 руб. В случае повышения банком в одностороннем порядке ставок за пользование кредитом на 5% (50 000 х 0,2 = 10 000 руб) потери фирмы составят 2500 руб. С учетом того, что вероятность такого роста процентной ставки - 0,2, необходим резерв денежных средств в размере 500 руб.

Пример 4

Падение спроса на работы

Для поддержания жизнедеятельности фирмы необходимо выполнять от 10 до 12 крупных заказов на ремонт в год, обеспечивающих прибыль в размере 50 000 долл.

В случае снижения спроса на услуги фирмы на 50% недополученная прибыль фирмы составит 25 000 долл. С учетом вероятности такого падения спроса, равной 0,15, необходимо зарезервировать сумму в 3750 руб.

Пример 5

Нарушение своих обязательств поставщиками

Фирмой заключен договор на поставку цемента в количестве 10 т по цене 900 руб. за 1 т. Непоставка условленного количества цемента приведет к дополнительным затратам по покупке цемента у другого поставщика по завышенной цене - 950 руб. за 1 т и к срыву сроков сдачи объекта на 3 дня, штраф за просрочку составляет 0,1% от суммы договора (10 000 руб) за каждый день просрочки. Итого затраты: (9500 - 9000) + 10 000 X 0,1 х 3 = 3500 руб.

С учетом вероятности непоставки цемента, равной 0,15, получим резервную сумму в размере 525 руб.

Пример 6

Отказ заказчика оплатить работы

Фирмой произведен ремонт объекта общей стоимостью 10 000 долл., отказ заказчика от оплаты повлечет за собой прямые убытки фирмы в размере 10 000 долл. плюс судебные издержки - 5% (500 долл) от суммы работ. Итого затраты фирмы в этом случае с учетом вероятности наступления такого события, равной 0,2, составят: (10 000 + 500) х 0,2 = = 2100 долл.

Пример 7

Ошибки персонала, что может привести к нарушению технологии работ

Заказчик отказывается принимать работы по бетонированию пола из-за неровностей и требует устранить брак. На устранение брака требуется дополнительно 1 м3 бетона стоимостью 1000 руб. Заказчик требует оплатить просрочку в выполнении работ в размере 0,1% от общей стоимости работ по договору (50 000 руб) за каждый день просрочки (всего - 5 дней). Затраты фирмы составят: 1000 + 50 000 х 0,1 х х 5 = 26 000 руб. С учетом вероятности, равной 0,1, фирме необходимо зарезервировать 2600 руб.

Пример 8

Авария автотранспорта

Автотранспорт, перевозивший инструмент стоимостью 1500 долл., попал в аварию: нанесен ущерб здоровью третьих лиц и их имуществу в сумме 2000 долл., сломан инструмент, автотранспорт фирмы требует ремонта стоимостью 3000 долл. Расходы фирмы в этом случае составят 6500 долл., при вероятности наступления данного события, равной 0,09, необходимо застраховаться от аварии на сумму 585 долл.

Таким образом, фирме необходимо иметь минимальный резервный фонд в размере 14 762 руб. Данный резервный фонд должен пополняться по мере расходования средств из него и увеличиваться в пропорции к увеличению вероятности наступления того или иного риска.