Анализ выручки и себестоимости реализованной продукции

 

Таблица 2.13

Анализ выручки и себестоимости реализованной продукции

Показатели	2006	2007	2008	2007/ 2006,%	2008/ 2007,%
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) , млн.р.	147365	178507	213302	21,13	19,49
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг ( с учетом расходов на реализацию), млн.р.	134 476	166 006	203 176	23,45	22,39
Прибыль (убыток) от реализации, млн.р.	12 889	12 501	10 126	-3,01	-19,00

 

За 2006-2008 гг. прибыль от реализации сократилась на 22,01%.

Это произошло по причине более опережающих темпов роста себестоимости реализованной продукции (+45,84%), чем темпы роста выручки от реализации (+40,62%).

Наглядно динамика основных финансово-экономических показателей представлена на рисунке 2.9.

 

Рисунок 2.9 -Динамика основных финансово-экономических показателей

2.6.4 Анализ динамики и структуры баланса

Рассмотрим показатели баланса на начало каждого из анализируемых периодов.

 

Таблица 2.14- Показатели баланса

Показатели	На 01.01.2006	На 01.01.2007	На 01.01.2008	На 01.01.2009
Внеоборотные активы, млн.р.	74230	75698	85620	89650
Оборотные активы, млн.р.	39400	42041	53330	53600
В .т.ч.
Денежные средства, млн.р.	985	1095	1120	1253
Краткосрочные финансовые вложения, млн.р.	2	4	5	4
Дебиторская задолженность, млн.р.	18100	18120	19520	20321
Итого актив баланса, млн.р.	113630	117739	138950	143250
Капитал и резервы, млн.р.	75550	78202	85630	86930
Обязательства, млн.р.	38080	39537	53320	56320
В т.ч.
Краткосрочные обязательства, млн.р.	17560	19182	23230	24560
Долгосрочные обязательства, млн.р.	20520	20355	30090	31760
Итого пассив баланса, млн.р.	113630	117739	138950	143250

Таблица 2.15- Анализ динамики показателей баланса за 2006-2008 годы

Показатели Баланса	2006	2007	2008	2007/2006	2008/2007
Внеоборотные активы, млн.р.	74964	80659	87635	7,60	8,65
Оборотные активы, млн.р.	40721	47686	53465	17,10	12,12
В .т.ч.
Денежные средства, млн.р.	1040	1108	1187	6,49	7,13
Краткосрочные финансовые вложения, млн.р.	3	5	5	67	0
Дебиторская задолженность, млн.р.	18110	18820	19921	3,92	5,85
Итого актив баланса, млн.р.	115685	128345	141100	10,94	9,94
Капитал и резервы, млн.р.	76876	81916	86280	6,56	5,33
Обязательства, млн.р.	38809	46429	54820	19,63	18,07
В т.ч.
Долгосрочные обязательства, млн.р.	20438	25223	30925	23,41	22,61
Краткосрочные обязательства, млн.р.	18371	21206	23895	15,43	12,68
Итого пассив баланса, млн.р.	115685	128345	141100	10,94	9,94

 

За 2006-2008 гг. валюта баланса выросла на 20,88%.

Таблица 2.16 - Анализ структуры баланса за 2006-2008 годы

Структура	Удельный вес 2006	Удельный вес 2007	Удельный вес 2006	2007/2006	2008/2007
1	2	3	4	5	6
Внеоборотные активы	64,80	62,85	62,11	-1,95	-0,74
1	2	3	4	5	6
Оборотные активы	35,20	37,15	37,89	1,95	0,74
Капитал и резервы	66,45	63,82	61,15	-2,63	-2,68
Обязательства	33,55	36,17	38,85	2,63	2,68
Итого пассив баланса	100,00	100,00	100,00

 

Наибольший удельный вес в составе актива баланса занимают внеоборотные средства- 62,11% за 2008 г. Наибольший удельный вес в составе пассива баланса занимают капитал и резервы - 61,15% за 2008 год.

 

2.6.5 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

а) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

б) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

в) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) ( ) исчисляется путем отношения балансовой ( ) или чистой прибыли ( ) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции ( ):

 

=

(2.12)

 

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж ( ) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки ( ). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 

(2.12)

 

При расчёте рентабельности продаж с учётом чистой прибыли, используется следующая формула:

 

(2.13)

 

Рентабельность (доходность) капитала ( ) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

 

(2.14)

 

При расчёте рентабельности капитала с учётом чистой прибыли, используется следующая формула:

 

(2.15)

 

Таблица 2.17 - Анализ показателей рентабельности

Показатели	2006	2007	2008	2007 /2006,%	2008/ 2007, %
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) , млн.р.	147365	178507	213302	21,13	19,49
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг ( с учетом расходов на реализацию) , млн.р.	134 476	166 006	203 176	23,45	22,39
Прибыль (убыток) от реализации (030-040-050-060) , млн.р.	12 889	12 501	10 126	-3,01	-19,00
Собственный капитал (Капитал и резервы) , млн.р.	147365	178507	213302	21,13	19,49
Заемный капитал (Обязательства) , млн.р.	38809	46429	54820	19,63	18,07
Показатели рентабельности
Рентабельность производственной деятельности, %	9,6	7,5	5,0	-2,1	-2,5
Рентабельность продаж, %	8,75	7,00	4,75	-1,7	-2,3
Рентабельность собственного капитала ,%	8,75	7,00	4,75	-1,74	-2,26
Рентабельность заемного капитала, %	33,21	26,92	18,47	-6,29	-8,45

 

Таким образом, видно, что эффективность хозяйственной деятельности предприятия снижается. Об этом говорит отрицательная динамика показателей рентабельности: рентабельность производства снизилась за 2006-2008 гг. на 4,6%, рентабельность продаж – на 4 %, рентабельность собственного капитала – также на 4%.

Проведем факторный анализ рентабельности продаж.

Модель:

 

, (2.16)

 

где  - рентабельность продаж;

-выручка от реализации;

-себестоимость производства.

 

.

 

Для расчёта условного показателя рентабельности продаж подставили исходные данные в выражение (2.16)

 

 ,

 

откуда получили

.

 

Произведём расчёт влияния факторов на показатель рентабельности продаж

 

,

.

 

Таким образом, на снижение рентабельности продаж на 2,25% повлияло увеличение себестоимости продукции [9].

 

2.6.6 Анализ показателей финансового состояния предприятия

Коэффициент текущей ликвидности - отношение общих текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), норма>2.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам, отраженным в балансе компании.

Абсолютная ликвидность рассчитывается как деление суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2-0,25.

Коэффициент срочной (строгой) ликвидности (acid-test, or quick ratio - QR) - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг и депозитов) и счетов к получению (дебиторской задолженности) к общей сумме краткосрочных обязательств (краткосрочным пассивам). Обычное значение 0,7 ... 0,8; допустимое значение 0,3 ... 1; рекомендуемое значение >1.

Таблица 2.18 - Анализ ликвидности баланса

Показатели	2006	2007	2008	2007/2006	2008/2007
Внеоборотные активы, млн.р.	74964	80659	87635	7,60	8,65
Оборотные активы, млн.р.	40721	47686	53465	17,10	12,12
Краткосрочные обязательства, млн.р	18371	21206	23895	15,43	12,68
Денежные средства, млн.р.	1040	1108	1187	6,49	7,13
Краткосрочные финансовые вложения, млн.р.	3	5	5	67	0
Дебиторская задолженность,млн.р.	18110	18820	19921	3,92	5,85
Показатели ликвидности баланса
Коэффициент текущей ликвидности	2,22	2,25	2,24	0,03	-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0568	0,0525	0,0499	-0,0043	-0,0026
Коэффициент срочной ликвидности	1,043	0,940	0,884	-0,103	-0,056

 

Как мы видим из данных таблицы 2.18, ликвидность предприятия находится в целом в нормальном состоянии. Так коэффициенты текущей и срочной ликвидности соответствуют нормативным значениям. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже норы. Однако тревожным фактором становится снижение данных показателей в течение 2006-2008 гг.

Далее рассмотрим другие показатели финансового состояния предприятия [10].

Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле:

 

, (2.17)

 

где  - капитал и резервы;

 - итог баланса.

Рекомендуемое ограничение коэффициента >0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ( ):

,

(2.18)

 

где П₄ —долгосрочные обязательства;

П₅ — краткосрочные обязательства;

П₃ — капитал и резервы.

Рекомендуемое ограничение - не более 1.

Коэффициент покрытия (Кп):

 

, (2.19)

 

где А₂ — оборотные активы;

П₅ — краткосрочные пассивы.

Рекомендуемое ограничение не менее 2.

 

Таблица 2.19 - Анализ показателей финансового состояния

Показатели	2006	2007	2008	2007/2006	2008/2007
Капитал и резервы, млн.р.	76876	81916	86280	6,56	5,33
Долгосрочные обязательства, млн.р.	20438	25223	30925	23,41	22,61
Показатели	2006	2007	2008	2007/2006	2008/2007
Краткосрочные обязательства, млн.р.	18371	21206	23895	15,43	12,68
Оборотные активы, млн.р.	40721	47686	53465	17,10	12,12
Валюта баланса, млн.р.	115685	128345	141100	10,94	9,94
Показатели финансового состояния
Коэффициент автономии	0,66	0,64	0,61	-0,03	-0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,335	0,362	0,389	0,026	0,027
Коэффициент покрытия	2,22	2,25	2,24	0,03	-0,01

 

Таким образом, показатели финансового состояния предприятия характеризуют финансовое положение предприятия как устойчивое:

-коэффициент автономии находится на приемлемом уровне (выше 0,5);

-коэффициент соотношения заемных и собственных средств находиться в пределах нормативного значения (<1);

- коэффициент покрытия находится на приемлемом уровне (выше 2) .

 

2.6.7 Сводные показатели хозяйственной деятельности предприятия

Рассмотрим рассчитанные показатели в сводной таблице 2.20.

 

Таблица 2.20

Сводные показатели хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	2006	2007	2008	2007/2006,%		2008/2007,%
Выручка от реализации товаров,продукции,работ,услуг(за минусом НДС,акцизовmu и иных аналогичных обязательных платежей) , млн.р.	147365	178507	213302	21,13		19,49
Прибыль (убыток) от реализации, млн.р.	12 889	12 501	10 126	-3,01		-19,00
Численность персонала,чел.	3555	3661	3677	2,98		0,44
Производительность труда, млн.р./ч	41,5	48,8	58,0	17,6		19,0
Заработная плата одного работника, млн.р./ч.	5,8	7,0	8,0	21,1		14,7
Фондоотдача, р.	2,00	2,39	2,83	0,39		0,44
Фондоемкость, р.	0,50	0,42	0,35	-0,08		-0,06
Рентабельность производственной деятельности, %	9,6	7,5	5,0	-2,1		-2,5
Рентабельность продаж, %	8,75	7,00	4,75	-1,7		-2,3
Рентабельность собственного капитала ,%	8,75	7,00	4,75	-1,74		-2,26
Показатели	2006	2007	2008	2007/2006,%		2008/2007,%
Коэффициент текущей ликвидности	2,22	2,25	2,24	0,03		-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0568	0,0525	0,0499	-0,0043		-0,0026
Коэффициент срочной ликвидности	1,043	0,940	0,884	-0,103		-0,056
Коэффициент автономии	0,66	0,64	0,61	-0,03		-0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,335	0,362	0,389	0,026		0,027
Коэффициент покрытия	2,22	2,25	2,24	0,03		-0,01

 

Исходя из данных таблицы 2.20 основными «слабыми местами» финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

а) Уменьшение прибыли от реализации и как следствие рентабельности деятельности предприятия, т.е. снижение эффективности хозяйственной деятельности;

б) За 2006-2007 гг. темпы роста производительности труда уступали темпам роста заработной платы, что является негативным фактором.

Для улучшения данных результатов анализа хозяйственной деятельности предприятия в проектной части диплома разработаны планы по увеличению конкурентоспособности продукции предприятия «БАТЭ» на рынке, и, как следствие, увеличению продаж и прибыли предприятия. В дополнение рассчитана экономическая эффективность проектируемых мероприятий для наглядного представления положительного эффекта.

Проектный раздел

 

Проектный раздел подразумевает разработку маркетинговых акций, которые повышают привлекательность товара на рынке, косвенно влияют на повышение конкурентоспособности товара и, как следствие, увеличение уровня продаж и прибыли.

Чтобы структурно описать маркетинговый проект используется следующая модель:

– краткое описание акции;

– цели акции;

– расходы на проведение акции;

– экономический эффект;

– итоги;

Касательно предприятия ОАО «БАТЭ» можно выделить ярчайший пример маркетингового хода – создание и развитее деятельности всем известного футбольного клуба с одноимённым названием «БАТЭ». Данный клуб вышел на мировую арену, тем самым утвердив не только имидж предприятия, но и имидж всей страны. Так как данный пример является весьма гласным, то обратим внимание, разработаем и проанализируем не столь глобальные, но весьма эффективные, маркетинговые акции.

Для повышения конкурентоспособности продукции предприятия видится целесообразным использовать следующие маркетинговые акции:

а) участие в выставках, презентациях, лекциях;

б) реклама продукции;

в) обновление и продвижение сайта;

г) создание полиграфической и сувенирной продукции.