Оценка рентабельности.

Источник: Составлено автором на основе отчетности банков

 

Проанализируем коэффициенты рентабельности банков. Коэффициент ROE – соотношение прибыли и акционерного капитала – Эксимбанк сильно уступает по этому показателю как Молдиндконбанку, так и Викториабанку. Столь невысокий показатель связан в первую очередь с существенными темпами роста капитала, а так же с более низким показателем процентного спрэда, который отражает чистый процент, полученный по процентным доходам. Лидер по всем кроме четвертого показателя, Викториабанк.

В таблице 3.2.1 отражаются показатели группы Ликвидность банка.

Таблица 3.2.5

Ликвидность банка.

Источник: Составлено автором на основе отчетности банков

 

Оценка ликвидности, выстроенная на трех показателях, дала следующие результаты: первый показатель является II принципом ликвидности НБМ и у всех банков находится в пределах нормы > 20%. По второму показателю отметим Молдиндконбанк привлеченные средства, которого состоят на 99% из депозитов, у Эксимбанка этот же показатель 89% т.е. остальная часть приходится на межбанковское кредитование. Наличными средствами Эксимбанк может покрыть 10% своих привлеченных средств и по этому показателю он является лидером.

Подведем итоги исследования по группам показателей:

По первой группе показатели всех банков выражают достаточность капитала, у Викториабанка и Молдиндконбанка более сбалансированы показатели, у Эксимбанка несколько завышены, причина указана в описании выше. Для изменения ситуации Эксимбанку все же необходимо активизировать кредитную политику;

По второй группе показатели банков на примерно одном уровне и выделить лидеров или аутсайдеров не представляется возможным, можно лишь констатировать, что показатели качества банков приемлемы и достаточны;

Третья группа выявила у Эксимбанка показатель доли межбанковских кредитов, существенно превышающий показатель двух других банков.

Оценка рентабельности выявила явного лидера – Викториабанк, практически по всем из пяти показателей занимает первое место. Особенно показателен среди прочих показателей коэффициент ROE возвысивший Викториабанк на первое место с 38% и опустивший Эксимбанк на последнее с 11%, как видно разница существенная.

По ликвидности банки находятся на одном уровне, только показатель доли наличных средств в привлеченных выдвинул немного вперед Эксимбанк.

В целом по исследованию можно сделать следующие выводы:

Лидером стал Викториабанк, который обошел Молдиндконбанк по показателям рентабельности, второе место за Молдинкондбанком показавшим высокие показатели оп всем группам, третье место занял Эксимбанк ввиду завышенных показателей достаточности и низкой рентабельности.

Если сравнить результаты с рейтингом, который присваивает журнал «Банки и Финансы» то, места распределились аналогично.

В заключение отметим, что естественно данный способ оценки имеет недостатки:

Субъективный выбор и интерпретация показателей;

Исследование только финансовой части;

Использование информации ограниченной только обязательными отчетами банков.

Несмотря на недостатки, отметим, что цель проведения исследования – показать возможности рейтинговых оценок, достигнута. Так как, во-первых, исследование дает достаточно полную характеристику финансовых результатов банков, во-вторых, время, потраченное на исследование на много меньше затраченного на традиционный полный финансовый анализ. Естественно описанная методика требует совершенствования, возможного пересмотра отдельных показателей, добавления показателей характеризующих среду, в которой функционирует банк, но все же рейтинговая методика перспективна для оценки банком своих банков контрагентов, экономическими агентами и физическими лицами в выборе банка для обслуживания.

ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

 

По итогам проведенной работы можно констатировать, что цель работы – показать возможности финансового анализа в управлении банковской деятельностью – достигнута. В процессе достижения цели магистерской работы были изучены теоретические аспекты финансового анализа банковской деятельности, исследованы показатели банковской системы Республики Молдова в целом, проведен подробный финансовый анализ коммерческого банка (на примере «Эксимбанка»), отмечена информационная проблематика деятельности банка, а так же сделана попытка использования рейтинговой системы в анализе банка.

Данные в главе I определения позволяют сделать вывод, что финансовый анализ, на современном этапе, прежде всего наука, система специальных знаний, которая занимается исследованием экономических, финансовых, и хозяйственных процессов. Так же финансовый анализ можно отнести к виду управленческой деятельности, говоря о том, что анализ является первичным этапом и одной из основ принятия управленческих решений, а так же оценки результата этих решений.

Исследование инструментов и методологии финансового анализа выявило широкий спектр возможных к применению методов, позволяющих многогранно оценить деятельность банка.

На основе аналитического исследования автором изучены показатели банковской системы РМ за период 2006 – 2007 гг., а так же осуществлен подробный анализ основных показателей коммерческого банка (на примере Эксимбанка) в динамики 2004 – 2007 гг.

В результате проведенного финансового анализа можно сделать выводы о том, что банковская система РМ показывает стабильный ежегодный рост и беспрерывное развитие, о чем свидетельствуют как абсолютные показатели – рост активов банков, рост чистой прибыли банков, увеличение кредитов и депозитов, так и относительные: улучшение нормативных показателей ликвидности, ROE и ROA. Однако сравнительные показатели с другими странами показывают, что банковская система РМ еще находится в процессе бурного развития.

Исследование, проведенное по данным Эксимбанка 2004 – 2007 гг. позволило дать следующую оценку деятельности:

Изменение в балансе – стремительный рост активов банка по причине прироста кредитных вложений, рост акционерного капитала банка в виду размещения простых акций рост обязательств банка – прирост депозитных вкладов и привлечение займов.

Изменение в отчете о прибылях и убытках – рост процентных доходов, рост по статьям непроцентных доходов - «Комиссионные доходы» и «Проценты и дивиденды по Инвестиционным ценным бумагам», рост непроцентных расходов – в особенности расходов на персонал.

Рост прибыли и положительную динамику показателей ROE и ROA.

Из проведенного анализа сделан вывод – Эксимбанк с 2006 г. проводит политику укрупнения, направленную на выход банка на передовые позиции в банковской системе Республики Молдова.

Другой важный вывод II главы – видно, что финансовый анализ деятельности банка – позволил оценить и проконтролировать результаты деятельности банка, а так же его положение в настоящее время.

Исследование информационной составляющей финансового анализа в третьей главе выявило передовую работу, проделанную НБМ для повышения полноты и прозрачности информации: разработка регламентов и инструкций по предоставлению финансовой отчетности, разработка показателей и нормативов для оценки деятельности коммерческих банков, переход на стандарты МСФО.

Однако в процессе работы над главой II были выявлены некоторые недоставки финансовой отчетности публикуемой банками. А именно:

Отсутствие отчета разделяющего депозиты на: депозиты до востребования, срочные депозиты (по срокам), и расчетные счета организации, который позволил бы провести более тщательный анализ ликвидности.

Отсутствие отчета о движении денежных средств, который бы помог выявить обороты по поступлениям и выплатам банков.

В параграфе 3.2. обосновывается потребность в использовании новых методик анализа банковской деятельности. Такая потребность диктуется повышенными рисками и быстроменяющимися условиями экономической среды Республики Молдова. В данном параграфе предложена к использованию рейтинговая методика проведения анализа банка. Основными достоинствами, которой являются: информативность и скорость обработки информации. На основе инструментария рейтингового метода проведен сравнительный анализ трех банков: Викториабанка, Молдиндконбанка и Эксимбанка. По результатам анализа, сделан вывод о перспективности использования выбранного метода.

БИБЛИОГРАФИЯ

 

1. Закон о Национальном банке Молдовы. - № 548-XIII от 21.07.95 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 56 – 57/624 от 12.10.1995.

2. Закон о Финансовых учреждениях. - № 550-XIII от 21.07.95 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 130 – 140 от 01.01.1996.

3. Закон об Акционерных обществах. - № 1134-XIII от 02.04.1997 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 38 - 39 от 12.06.1997.

4. Регламент лицензирования банков. - № 23/09-01 // Мониторул Офичиал Республика Молдова. - № 59 – 60 от 12.09.1996.

5. Регламент о владении существенной долей в капитале банка. - №42/09-01 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 80 от 12.12.1996.

6. Регламент о ликвидности банка. - № 28 от 8.08.1997 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 64 – 65 от 02.10.1997.

7. Регламент о порядке составления и предоставления результатов аудита. - № 28 от 08.08.1997 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 64 – 65 от 02.10.1997.

8. Регламент по управлению риском процентной ставки. - № 249 от 22.09.1999 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 109 – 111 от 07.10.1999.

9. Регламент о порядке раскрытия коммерческими банками Республики Молдова информации о своей финансовой деятельности. - № 392 от 21.12.2000 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 163 – 165 от 29.12.2000.

10. Регламент об организации бухгалтерского учета в банках Республики Молдова. - N 238 от 10.10.2002.

11. Регламент о достаточности капитала с учетом риска. - № 269 от 17.10.2001 // Мониторул Офичиал Республика Молдова №.229 – 233 от 21.11.2003.

12. Регламент о классификации активов и условных обязательств и формировании скидок на потери по активам и резервов на потери по условным обязательствам. - № 276 от 17.06.2007 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 149 – 152 от 21.09.2007.

13. Инструкция о порядке составления и представления банками финансовых отчетов. - № 28 от 8.08.1997 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 64 – 65 от 02.10.1997.

14. Инструкция о порядке представления банками отчетов в электронной форме в Национальный банк Молдовы. – № 132 от 17.07.2008.

15. Băncilă N. Evaluarea financiară a întreprinderii.– Chişinău: Editura A.S.E.M., 2005.

16. Contabilitate financiară: Manual / Colectiv de autori: coordonator - Nederiţa A. - Chişinău: ACAP, 2003.

17. Secrieru A. Sistemele financiare şi stimularea proceselor de obţinere a valorii. – Chişinău: S.N. Tipografia Elena-VI, 2005.

18. Анализ финансовой деятельности: Учебник / под редакцией Цирюльниковой Н.- Кишинев: Consultaţii în domemiul Contabilităţii şi impozitelor SRL, 2005. – 376 с.

19. Балабан С. Рейтинг надежности банков по итогам 2007 года // Банки и Финансы. – 2008. - № 3. – с. 23 – 26.

20. Балабан С. Рейтинг надежности банков по итогам I квартала 2008 года // Банки и Финансы. – 2008. - № 6. – с. 30 – 34.

21. Балансы коммерческих банков Республика Молдова // Экономическое обозрение: Приложение Консультант. – 2007. – № 3 (691). - 26 января.– с. 48 – 53.

22. Балансы коммерческих банков Республика Молдова // Экономическое обозрение: Приложение Консультант. – 2008. – № 2 (738). – 25 января.– с. 51 – 56 .

23. Банковские риски: учебное пособие / под редакцией О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2007. – 232 с.

24. Банковское дело: Современная система кредитования / под редакцией Лаврушина О.И. – М.: КНОРУС, 2007. – 264 с.

25. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Коробовой Г.Г. – М.: Экономистъ, 2006. – 766 с.

26. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности банка. – М.: Логос, 2006. – 368 с.

27. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. – М.: БДЦ-пресс, 2004.

28. Бердникова Т.Б. Анализ и диагостика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.

29. Буевич С.Ю., Королёв О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005. – 160 с.

30. Буздалин А.В. Как построить рейтинг стратегической надежности банков. // www.buzdalin.ru

31. Валейко В. Основы организации банковского кредитования в Республике Молдова. – Кишинев: ULIM, 1999.

32. Васильева Н.Ф. Методика комплексного анализа привлеченных средств банка // Банковские услуги. - 2008.- №8. – с. 11 – 19.

33. Грюнинг Х. ван, Брайовичи Братанович С. Анализ банковских рисков. – М.: Весь Мир, 2007. – 304 с.

34. Динамика изменений основных показателей коммерческих банков (на 31.12.2006) // Экономическое обозрение. – 2007. – № 3 (691).- 26 января. – с. 4.

35. Динамика изменений основных показателей коммерческих банков (на 31.12.2007) // Экономическое обозрение. – 2008. – № 2 (738).- 25 января. – с. 4.

36. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник для ВУЗов. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 336 с.

37. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. – М.: Омега – Л, 2006. –452 с.

38. Иода Е.В., Унанян И.Р. Банковский менеджмент. – Тамбов: ТГТУ, 2001. – 192 с.

39. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2006.

40. Ковалёв В.В. Курс Финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2008. – 448 с.

41. Кошелюк Ю.М. Применение рейтингов в банковском риск менеджменте // Банковское дело. – 2007. - №12. – с. 79 – 83.

42. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. — М.: Консалтбанкир, 2003. – 272 с.

43. Маслеников Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. – М.: Перспектива, 1996. – 160 с.

44. Мищенко А.В. Чижова А.С. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование кредитного портфеля // Финансовый Мененджмент. – 2008. - №1. – с. 91 – 104.

45. Моисеев С.Р. Лепехин Г.Д. Эффект банковского сектора // Банковское дело. – 2007. - №6. – с. 22 – 27.

46. Нестеренко В.Ф., Воронин Д.В. Рейтинг «Банковское дело»: объективная и независимая оценка рисков // Банковское дело. - 2008. - №7. – с. 68 – 71.

47. Панов Д.В. Банковский сектор: современное состояние и обеспечение финансовой стабильности // Банковские услуги. – 2008.- №7. – с. 11 – 19.

48. Плисецкий Д.Е. О классификации банковских активов по уровню риска // Банковское дело. – 2007. - №11. – с. 70 – 73.

49. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: Новое Знание, 2005. – 651 с.

50. Управленческий учет: Учебно-практическое пособие / Коллетив авторов: координатор – А. Недерица. – Кишинев: ACAP, 2000. – 272 с.

51. Такий А. Эффективность банков // Экономическое обозрение. –2008. – № 4 (740). - 08 февраля. – с. 5.

52. Хелфрет Э. Техника финансового анализа. – СПб.: Питер, 2003. – 640 с.

53. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.

54. Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика, 2000.

55. Экономический анализ деятельности банка: Учебное пособие / под редакцией проф. Мамонова И.Д. – М.: ИНФРА – М, 1996.

56. Активы, капитал и обязательства в банковской системе РМ. -www.bnm.md.

57. Дистанционный анализ Гусева А. - www.bankclub.ru.

58. Критерии и методология рейтинговой оценки агентства. - www.standardandpoors.ru.

59. Методика рейтинговой оценки журнала «Банковское дело». - www.bankdelo.ru.

60. Обязательная к публикации финансовая отчетность Эксимбанка. -www.eximbank.com.

61. Обязательная к публикации финансовая отчетность Викториабанка. -www.victoriabank.com.

62. Обязательная к публикации финансовая отчетность Молдиндконбанка. -www.moldindconbank.com.

63. Финансовые показатели по банковской системе РМ. - www.bnm.md.