Тема: Учет и оценка финансовых инструментов

.

Цель лекции:

изучить понятие финансовых инструментов.

изучить классификацию финансовых инструментов.

изучить порядок учета и оценки финансовых активов.

изучить порядок учета и оценки финансовых обязательств.

изучить понятие долевого инструмента и сложного финансового инструмента.

Ключевые слова:

Финансовые инструменты - договорные отношения двух или нескольких лиц, в результате которых у одних возникают финансовые активы, у других - финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. К финансовым инструментам относится дебиторская и кредиторская задолженность в традиционных формах и в формах векселей, облигаций, иных долговых ценных бумаг, долевые ценные бумаги, а также производные формы - опционы, фьючерсные и форвардные контракты и др.

Финансовые активы - денежные средства или договорные права на требование выплаты денежных средств или передачи выгодных инструментов, или обмена на иные выгодные финансовые инструменты.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений, требующих уплаты денежных средств или передачи иных выгодных финансовых активов другим лицам.

Долевой инструмент - право на определенную долю капитала предприятия, которая выражена стоимостью его активов, не определенных обязательствами.

Метод учета инвестиций по долевому участию - финансовые вложения, принятые к учету по фактическим затратам инвестора. По окончании каждого отчетного периода корректируются на изменение доли инвестора в чистых активах проинвестированного предприятия, инвестор переоценивает балансовую стоимость инвестиций, изменяя одновременно финансовый результат отчетного года. На сумму фактически полученного дохода от данных инвестиций уменьшается переоцененная балансовая стоимость финансовых вложений.

Амортизированные затраты на приобретение финансового актива или финансового обязательства - это стоимость финансового атива или обязательства, определенная при первоначальном признании, минус выплата основной суммы долга, плюс или минус накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения, минус частичное списание в связи с обесценением или безнадежной задолженностью.

Основные вопросы и краткое содержание.

1. Признание финансовых инструментов.

2. Признание финансовых активов.

3. Признание финансовых обязательств.

3. Долевой инструмент.

Признание финансовых инструментов.

Финансовыми инструментами называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одного предприятия возникает финансовый актив, а у другого - финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Договорные отношения могут быть как двусторонними, так и многосторонними. Важно, чтобы они имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от которых стороны не могут в силу действующего законодательства. Как видим, понятие финансовых инструментов определяется через другие понятия, такие, как финансовые активы и финансовые обязательства. Не зная их сути невозможно понять и то, что такое финансовые инструменты.

К финансовым инструментам относятся дебиторская и кредиторская задолженность в традиционных формах и в формах векселей, облигаций, иных долговых ценных бумаг, долевые ценные бумаги, а также производные формы - опционы, фьючерсные и форвардные контракты и др. независимо от того, отражаются они в балансе или за балансом предприятия. Авали по векселям, иные гарантии по исполнению обязательств другими лицами относятся к условным финансовым инструментам. Производные и условные финансовые инструменты порождают передачу одной стороной другой стороне некоторых финансовых рисков, определяемых базисным финансовым инструментом, хотя сам этот инструмент не передается тому, кто оформляет производные финансовые инструменты.

Признание финансовых активов.

Предприятию следует признавать финансовые активы в балансе тогда и только тогда, когда оно становится стороной по договору в отношении финансового инструмента.

Финансовые активы - это денежные средства или договорные права на требование выплаты денежных средств или передачи выгодных финансовых инструментов от другого предприятия или взаимного обмена финансовыми инструментами на выгодных для себя условиях. К финансовым активам относятся также долевые инструменты других предприятий. Во всех случаях выгода от финансовых активов заключается в обмене их на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.

К финансовым активам не относятся:

задолженность по авансам, выданным поставщикам материальных ценностей, а также в оплату предстоящих к выполнению работ и услуг. Они не порождают прав на получение денежных средств и не могут быть обменены на другие финансовые активы;

договорные права, например по фьючерсным договорам, удовлетворение по которым предполагается товарами или услугами, но нефинансовыми активами;

активы не договорного характера, возникновение которых обусловлено законодательными нормами, например дебиторы по налогам;

материальные и нематериальные активы, обладание которыми не порождает действительного права на получение денежных средств или иных финансовых активов, хотя возникновение права на их получение возможно при реализации активов либо в иных аналогичных ситуациях.

При первоначальном признании финансового актива или финансового обязательства предприятию следует оценивать его по фактическим затратам, те. По справедливой стоимости внесенного актива или полученного обязательства за него возмещения. Затраты по совершению сделки включаются в первоначальную оценку всех финансовых активов и обязательств.

После первоначального признания следует оценивать финансовые активы, в том числе производные активы, по их справедливой стоимости с учетом затрат по сделке, произведенных при продаже и прочим выбытии активов.

Признание финансовых обязательств.

Предприятию следует признавать финансовые обязательство в балансе тогда и только тогда, когда оно становится стороной по договору в отношении финансового инструмента.

После первоначального признания в балансе должно оценивать по амортизированным затратам все финансовые обязательства за исключением обязательств, предназначенных для торговли, о производным инструментам. После первоначального признания в балансе следует оценивать по справедливой стоимости обязательства, предназначенных для торговли, о производным инструментам, за исключением отражаемого по фактическим затратам обязательства по производным инструментам, исполняемого путем поставки связанного с ним некотируемого долевого инструмента, стоимость которого нельзя определить достаточной степенью достоверности.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим предприятиям. К финансовым обязательствам относится также предстоящий по договору с другим предприятием обмен финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях. При классификации финансовых обязательств следует иметь в виду ограничения, связанные с тем, что обязательства, при погашении не предполагающие передачу финансовых активов, не являются финансовыми инструментами. Вместе с тем опционы на акции или другие обязательства передать собственные долевые финансовые инструменты другому предприятию не являются финансовыми обязательствами. Они учитываются как долевые финансовые инструменты.

К финансовым обязательствам относится кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, по договорам займа и кредитования, включая задолженность по выданным и акцептованным векселям, размещенным облигациям, выданным гарантиям, авалям и другим условным обязательствам. К финансовым обязательствам относится задолженность арендатора по финансовой аренде в отличие об оперативной аренды, которая предполагает возврат арендованного имущества в натуре.

Отсроченные доходы, полученные в счет будущих отчетных периодов, гарантийные обязательства по товарам (работам, услугам), резервы, образованные для регулирования затрат по отчетным периодам, не являются финансовыми обязательствами, так как не предполагается их обмен на денежные средства и другие финансовые активы. Любые договорные обязательства, не предполагающие передачи другой стороне денег или других финансовых активов, по определению не могут быть отнесены к финансовым обязательствам. Например, обязательства по фьючерсным товарным контрактам должны выполняться путем поставки обусловленных товаров либо оказания услуг, которые не являются финансовыми активами. Нельзя считать финансовыми обязательствами те, которые возникают не в соответствии с договорами и сделками, а по иным обстоятельствам. Например, обязательства по налогам, возникшие в результате законодательства, не относятся к финансовым обязательствам.

Финансовые обязательства не следует путать с долевыми финансовыми инструментами, погашение которых денежными или иными финансовыми активами не предполагается. Например, опционы на акции удовлетворяются путем передачи некоторого числа акций их владельцам. Такие опционы являются долевыми инструментами, а не финансовыми обязательствами.

Долевой инструмент.

Долевой инструмент - это договор, предоставляющий предприятию право на определенную долю капитала, которая выражается стоимостью его активов, не обремененных обязательствами. Величина капитала предприятия всегда равна стоимости его активов за вычетом суммы всех обязательств этого предприятия. Финансовые обязательства отличаются от долевых инструментов тем, что проценты, дивиденды, убытки и прибыли по финансовым обязательствам отражаются в бухгалтерском учете на счете прибылей и убытков, а доходы по долевым инструментам, распределенные в пользу их владельцев, - списываются на уменьшение счетов капитала. К долевым инструментам относятся обыкновенные акции и опционы эмитента на выпуск обыкновенных акций. Они не порождают обязательства эмитента выплачивать деньги или передавать их владельцам иные финансовые активы. Выплата дивидендов представляет собой распределение части активов, составляющих капитал предприятия. Эти распределения и выплаты не являются обязательными для эмитента. Финансовые обязательства эмитента возникают только после решения о выплате дивидендов и только на сумму, причитающуюся к выплате денежными или иными финансовыми активами. Сумма дивидендов, не подлежащая выплате, например рефинансируемая во вновь эмитируемые акции, не может классифицироваться как финансовые обязательства.

Привилегированные акции относятся к долевым инструментам только в тех случаях, когда эмитент не принимает на себя обязательства их выкупа (погашения) в определенный срок или по желанию владельца в течение определенного периода. В противном случае, когда эмитент обязан в обозначенный срок передать владельцу привилегированной акции любые финансовые активы, включая денежные средства, и при этом прекратить договорные отношения по данным привилегированным акциям, они классифицируются как финансовые обязательства предприятия-эмитента.

Доля меньшинства в капитале предприятия, возникающая в его сводном балансе, не является ни финансовым обязательством, ни долевым инструментом. Дочерние предприятия, балансы которых включаются в консолидированный баланс организации, отражают в них долевые инструменты, которые погашаются при консолидации, если принадлежат материнской компании, или остаются в консолидированном балансе, если принадлежат другим предприятиям. Доля меньшинства характеризует сумму не принадлежащих материнской компании долевых инструментов ее дочерних предприятий.

При первоначальном признании в балансе сумма балансовой стоимости отдельных элементов должна быть равна балансовой стоимости всего сложного финансового инструмента, поскольку раздельное отражение элементов сложных финансовых инструментов не должно вести к возникновению каких-либо финансовых результатов - прибыли или убытка.

Возможны два метода раздельной оценки элементов обязательства и капитала: остаточный и прямой. Согласно остаточному методу из балансовой стоимости всего инструмента вычитается стоимость одного из элементов, которая легче поддается вычислению. В соответствии с прямым методом оцениваются, оба элемента и пропорционально корректируется их стоимость. Это необходимо для того, чтобы привести сумму оценки частей к балансовой стоимости сложного инструмента в целом.

Финансовый актив и финансовое обязательство должны взаимно зачитываться, а в балансе должны отражаться сальдированная сумма, когда предприятие:

имеет юридически обеспеченное право осуществить взаимозачет признанных в балансе сумм; и.

намеревается либо произвести взаиморасчет, либо реализовать актив и погасить обязательство одновременно.

Вопросы для самоконтроля:

Дайте определение финансовым инструментам?

Что такое финансовые активы?

Что относятся к финансовым активам?

Что такое финансовые обязательства.

Что относятся к финансовым обязательствам?

Что, каким признакам отличается финансовые обязательства от долевых инструментов?

По каким оценкам первоначально признаются финансовые активы обязательства в балансе?

Как вы понимаете понятие доля меньшинства?

Как вы понимаете понятие сложные финансовые инструменты?

.

Рекомендуемая литература

.

1. Кеулимжаев К.К. и др. Финансовый учет на предприятии: Учебник. /Под ред. Рахимбековой/ Кеулимжаев К.К., Ажибаевой З.Н., Кинкузова К. К, Сальменова А.Т. - Алматы: Экономика, 2005 286с. (стр.74-92.

2. Радостовец В.К., Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии, Алматы, НК "Центраудит", 2002 г. стр.129-168).

3. МСФО 32 "Финансовые инструменты: представление информации" стр. 197-213; МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и измерение" стр.292-352. /МСФО 2006 - Алматы ИД БИКО 2008.

4. Раздел 11 "Финансовые активы и финансовые обязательства” НСФО 2 Правила ведения бухгалтерского учета / Справочник бухгалтера №2 2007 Алматы ИД БИКО. стр.23-28.

.