Инвестиции в товарно-материальные запасы

 

Вам следует рассчитывать среднюю величину инвестиции в то­варно-материальные запасы, которая равна отношению средне­го остатка товарно-материального запаса к себестоимости еди­ницы продукции.

Пример 4.1.1

Предприятие размещает заказ на 5000 единиц в начале го­да. Каждая единица стоит 1 грн. Средняя инвестиция составляет:

Средний товарно-материальный запас^* 2500 единиц

Цена единицы в гривнах                     1 грн.

Средняя инвестиция                         2500 грн.

* - Количество (О)/2=5000/2=2500

 

Для получения среднего значения, следует прибавить начальный остаток к конечному остатку и разделить на 2. Это даст среднее значение. Чем чаще компания размещает заказ, тем ниже средняя инвестиция.

Определение складских расходов и расходов на подготовку заказа.

Необходимо определить расходы, связанные с планированием, фи­нансированием, регистрацией и контролем товарно-материаль­ных запасов. Поскольку стоимость товарно-материальных за­пасов известна, можно рассчитать сумму своевременного финансирования.

Расходы по хранению товарно-материальных запасов вклю­чают складирование, обработку, страхование, имущественные налоги и альтернативную стоимость содержания товарно-мате­риальных запасов. Предварительная оценка стоимости испор­ченного или устаревшего запаса также должна быть включена в данный анализ. Чем больше товарно-материальных запасов, тем больше стоимость их содержания. Стоимость содержания опре­деляется:

, где

 - среднее количество,

С - стоимость хранения единицы товара

Знание стоимости хранения товарно-материальных запасов поможет определить, какую из позиций товара следует дер­жать на складе.

Стоимость заказа товара — это стоимость размещения зака­за и получения товара. Они включают в себя транспортные и конторские расходы, связанные с размещением заказа. Для ми­нимизации расходов по размещению заказов следует свести ко­личество размещаемых заказов к минимуму. В том случае, если продукцию необходимо изготавливать, то в стоимость размеще­ния заказа также включается стоимость планируемого изготов­ления. Стоимость заказа составляет:

, где

S — общее потребление;

Q — заказанное количество

P — стоимость размещения заказа.

Общая стоимость товарно-материальных запасов, следова­тельно, составляет:

Знание стоимости заказа помогает определить число зака­зов, которые можно разместить за определенный срок, чтобы удовлетворить потребности предприятия.

Некоторое равновесие существует между стоимостью разме­щения заказа и стоимостью хранения товарно-материальных за­пасов. Большое количество заказанного товара увеличивает стои­мость его хранения, однако понижает его стоимость.

Экономически обоснованный объем заказа (ЭОО) является оптимальным стоимостным выражением товара, необходимого для заказа каждый раз, для минимизации общей стоимости то­варно-материальных запасов. ЭОО-анализ следует применять для любого вида товара, который представляет существенный объем из общей суммы продаж.

Модель ЭОО предполагает, что:

— спрос постоянный и хорошо изучен;

— использование товарно-материальных запасов линейно и не­изменно;

— не предоставляется никаких количественных скидок;

Рис. 4.1.1 графически показывает точку ЭОО

 

 

Пример 4.1.2

S - 500 единиц в месяц Р = 4 грн за заказ С = 4 грн за единицу.

Количество ежемесячных заказов составляет:

Следовательно, заказы должны размещаться каждые шесть дней (31/5).

 

Выводы             

Для увеличения движения денежных средств следует ускорить инкассацию денег и максимально отсрочить денежные платежи. Управление дебиторской задолженностью требует принятия решений — стоит ли предоставлять кредит и кому, на каких условиях и на какую сумму. Соответствующая сумма инвестирования в товарно-материальные запасы может изменяться ежедневно и нуждается в тщательной оценке. Непрофессиональное управление товарно-материальными запасами приведет к потери при­были от неиспользованных средств, замороженных в дебитор­ской задолженности. Накапливание товарно-материальных запасов связано с определенным риском, например устаревани­ем товаров. Но чрезмерно низкий товарно-материальный запас снижает прибыль из-за уменьшения объемов продаж.

 

Используемые сокращения

 

ГП - готовая продукция.

МБП - малоценные и быстроизнашиваемые предметы.

НВП - незавершенное производство.

ПЗ - производственные запасы.

ПСД - предварительно согласованное дебетование.

УПО - ускоренный почтовый ответ.

ПСЧ - предварительно согласованные чеки.

ДПЧ - денежно-переводные чеки.

НБС - нулевой балансовый счет.

ЭОО - экономически обоснованный объем заказа.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1993.

2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.

3. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1993.

4. Герчикова И.Н. Менеджмент. - М.: Банки и биржи, 1994.

5. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. - Ярославль: Периодика, 1993.

6. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 1994.

7. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет в промышленности. - М.: Финансы и статистика, 1993.

8. Лопатников Л.И. Популярный экономико-математический словарь. - М.,1990.

9. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3.

10. Основные положения по составу затрат, включенных в себестоимость продукции (работ, услуг) на предприятиях // Экономика и жизнь. - 1991. - №2.

11. Основы предпринимательского дела / Под. ред. д.э.н. проф. Осипова Ю.М.. - М., 1992.

12. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. - М, 1989.

13. Принципы формирования портфеля ценных бумаг // Экономика и жизнь. - №17. - 1995.

14. Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Мн.: Выш. шк., 1996.

15. Турецкий Д. М. Отчет о финансовых результатах и использовании - Форма №2 // Свiт бухгалтерського облiку. - 1997. - №3.

16. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Стояновой Н.М.-М.: Перспектива, 1996.

17. Финансовый менеджмент / Уч.-практ. Рук-во. - М.: Перспектива, 1993.

18. Финансы предприятий. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. - М., 1995. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995.

19. Харламова Г.В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - Х., 1995.

20. Шишкин А. К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. - М., 1996.

21. Экономика и статистика фирм / Под. ред. Ильенковой С.Д.. - М., 1996.

22. Экономика предприятия /Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля. - М.,1996.

 

[1] Хеджирование — страхование от потерь Операция, предпринимаемая торговцем •им дилером, который хочет защитить открытую позицию под риском продажу или покупку товара, валюты, пенной бумаги и т.д, цена на которые должна колебаться в течение периода, пока позиция остается под риском.