Финансирование, кредитование и страхование внешнеэкономической деятельности.

Во Франции для поощрения экспорта используется множество прямых и косвенных средств, что позволяет правительству оказывать большое влияние на развитие торговли в желательном направлении. Это достигается путем предоставления экспортерам льгот в кредитно-финансовой, налоговой и административной областях. Во Франции создана разветвленная система финансирования экспортно-импортных операций зарубежных капиталовложений, освоения новых рынков. На систему финансирования экспорта товаров из страны оказывают большое влияние и такие факторы, как более низкая конкурентоспособность ее продукции на мировом рынке по сравнению с главными соперниками, потеря и ослабление позиций на ряде рынков развивающихся государств и как результат этого – дефицит платежного баланса на протяжении всех послевоенных лет. Все это определило важнейшую роль государства в создании системы финансовой поддержки экспорта на благоприятных условиях с целью укрепления конкурентоспособности национальных компаний на мировом рынке, а широкое участие правительственных ресурсов в этом процессе дало возможность установить один из благоприятных для импортеров французской продукции режимов кредитования и страхования экспорта.

Государственное страхование экспорта во Франции осуществляется в соответствии со специальными правилами, установленными властями, при участии и жестком контроле государственных кредитно-финансовых организаций: Банка Франции, Французского банка для внешней торговли (ФБВТ) и банка “Креди насьональ”. Главной целью ФБВТ является помощь обычным банкам в их операциях по кредитованию внешней торговли. Ныне существующая система финансирования экспорта начала создаваться во второй половине 20-х годов. 1 июля 1971 г. был принят Закон о кредитной реформе, этим был определен порядок кредитования экспорта и расширены источники необходимых для этого средств за счет частных банков.

В 1950 г. правительство, Банк Франции, “Креди насьональ” в сотрудничестве с ФБВТ разработали и согласовали специальный порядок финансирования экспортных сделок со сроком контрактов, не превышающих пять лет. С расширением экспорта машин и оборудования возросла потребность национальных экспортеров в получении долгосрочных финансовых средств. В 1960 г. был издан закон о порядке финансирования долгосрочных кредитов, разрешивший французским банкам выдавать кредиты на срок свыше пяти лет при поставках за рубеж крупного оборудования. Быстро менялась конкурентная борьба на мировом рынке, что и привело к коренной реформе в данной области в 1971 г. Кредитная реформа должна была решить две главные задачи: провести перераспределение источников финансирования экспортных кредитов и создать дополнительные льготы для экспортеров. Главным изменением в источниках финансирования экспорта явились повышение роли коммерческих банков и снижение значения Банка Франции. Реформа привела к расширению финансовой помощи французским экспортерам. Она предусмотрела увеличение размеров кредитования производства товаров с 80 до 90% стоимости контракта и участия банков в финансировании ими экспортных кредитов с 90 до 100%. Эти положения реформы освободили экспортера от финансовых затрат. Была упрощена процедура получения экспортного кредита: число требуемых подписей сократилось до четырех – экспортера, бака, выдавшего кредит, внешнеторгового банка, страховой компании. Особенность французской кредитной системы состоит в том, что любая экспортная сделка, требующая льготного кредита, не может быть совершена без согласия правительства.

В настоящее время кредитование экспорта осуществляется частными банками за счет собственных ресурсов. Государственное воздействие заключается в основном в рефинансировании таких кредитов на льготных условиях как с целью понижения, так и стабилизации ставок на весь период кредитования. Эти операции проводит Банк Франции и ФБВТ – единственный специализированный банк в Западной Европе. Последний финансирует экспорт французских фирм путем учета их векселей, акцептов и гарантий, предоставляя кратко-, средне- и долгосрочные экспортные кредиты, а также ссуды предпринимателям на производство экспортной продукции.

Правительственная политика в области кредитования экспорта разрабатывается Управлением внешнеэкономических связей министерства экономики, финансов и бюджета, которое осуществляет общее руководство Французской компанией по страхованию внешней торговли (КОФАСЕ), без полиса которой не может быть обеспечен льготный характер экспортного займа. Выдачей разрешений на кредит и контролем за выполнением этих решений занимаются две правительственные комиссии – Комитет директоров и Комиссия гарантий и внешнеторговых кредитов. Комитет директоров, являющийся специализированным органом управления внешнеэкономических связей, решает вопросы о выдаче долгосрочных кредитов и их условиях. Комиссия гарантий внешнеторговых кредитов, являясь межминистерским органом, рассматривает с участием Казначейства заинтересованных министерств, банков (Банка Франции, “Креди насьональ”) условия финансирования и реализации экспортных поставок в кредит и устанавливает, какую часть кредита застрахует КОФАСЕ. Комиссия единолично принимает решения по среднесрочным кредитам, а по долгосрочным – следует указаниям Комитета директоров.

Во Франции существуют следующие критерии градации кредитов по срокам. Ссуды от двух до четырех лет считаются среднесрочными, а свыше четырех – долгосрочными. Финансированием среднесрочных кредитов занимается ФБВТ, который затем рефинансирует их по льготной ставке у Банка Франции. Однако финансирование и рефинансирование касается не всей суммы займа, льготный характер основной части экспортного кредита обеспечивается за счет ресурсов выдавшего его коммерческого банка. По долгосрочным кредитам финансирование и рефинансирование части, подлежащей погашению в течение первых семи лет, происходит аналогично, остальная часть финансируется полностью ФБВТ за счет средств Казначейства или ресурсов, мобилизованных на частном рынке капиталов. Стремясь усилить конкурентоспособность национальных фирм, правительство Франции в 1986 г. создало новый вид экспортного кредита – “моноблок”, представляющий собой одно финансовое соглашение вместо двух прежних (льготного займа Казначейства и займа коммерческого банка) с льготными, по сравнению с рыночными, условиями кредитования.

В конце 80-х годов была изменена система участия государства в предоставлении кредитов путем отмены вмешательства в сферу среднесрочного кредитования. Банки получили возможность свободно предоставлять кредит поставщику, а для кредита покупателю отменена необходимость разрешения Генеральной дирекции таможен и косвенных налогов, гарантии КОФАСЕ. С 1985 г. банки могут выдавать “свободные” кредиты во французских франках без участия государства, условия которых определяются рынком. При этом кредиты могут быть предоставлены на любой срок и любым странам.

Государственное страхование внешнеэкономических операций во Франции началось с 1928 г., и в настоящее время оно осуществляется КОФАСЕ. Система страхования играет важную роль в стимулировании экспорта товаров путем защиты от различных рисков, которые могут возникнуть в ходе совершения торговых сделок. В современных условиях страхование служит не только защитой экспортеров от возможных рисков, но и стало важным условием получения банковского кредита, а в конечном счете – заключения экспортного контракта. Ныне во Франции осуществляется страхование рисков, связанных с предварительным изучением рынка, изменением иностранных курсов валют; организацией за границей ярмарок, выставок, зарубежных инвестиций; страхуется непредвиденное повышение цен в период изготовления экспортной продукции.

На практике КОФАСЕ как частная компания страхует за свой счет от коммерческих рисков краткосрочные экспортные кредиты; как государственная компания она (под контролем правительства и за его счет) гарантирует коммерческие риски по всем экспортным кредитам и коммерческие риски по средне- и долгосрочным кредитам. Страхуются следующие сделки: продажа товаров, предоставление услуг (участие в торговых ярмарках, изучение иностранных рынков, реклама, аренда оборудования); осуществление строительных работ за рубежом; инвестиции за границей; экспортные кредиты поставщикам и долгосрочные кредиты покупателю, а также финансовые промышленные кредиты. К числу рисков, гарантируемых КОФАСЕ, относятся:

· коммерческие – неплатежеспособность покупателя, задержка платежей;

· политические – возникающие в результате войны или решения французского правительства, запрещающего производство или экспорт товаров;

· связанные со стихийными бедствиями – ураганами, наводнениями, землетрясениями, извержениями вулканов в стране должника;

· валютные – вследствие введения валютных ограничений или падения курса валюты, в которой заключена сделка;

· связанные с трансфертами, то есть переводом средств должником, - из-за трудностей экономического и юридического характера, препятствующих переводу или задерживающих их;

· экономические – риски роста цен (покрываемые в той степени, в которой увеличение цен во Франции превышает рост мировых цен) и риски, возникающие в связи изучением иностранных рынков (некомпенсируемые расходы вследствие такого изучения, рекламы и участия в торговых ярмарках).

Степень покрытия страхуемых рисков различна и зависит от их характера. При коммерческих рисках потери возмещаются в размере от 80 до 85%; политические и связанные со стихийными бедствиями – от 80 до 90%; валютные –100%; экономические: повышение цен – 100%, изучение иностранных рынков – от 50 до 60%. Страховые операции, осуществляемые от имени правительства, должны быть одобрены Комиссией гарантий и внешнеторговых кредитов, а в случае средне- и долгосрочных сделок по экспортному кредитованию – министерством экономики, финансов и бюджета на основе рекомендаций Комитета директоров.

Краткосрочные операции КОФАСЕ страхуются самостоятельно за счет собственных ресурсов в пределах лимита, устанавливаемого ежегодно правительством. В зависимости от характера и объема сделки определяются и страховые платежи, вносимые в пользу КОФАСЕ и в среднем составляющие для частных лиц и компаний по политическим рискам 0,25% годовых, а при сочетании их с коммерческими рисками –0,85%. Для государственных учреждений и при гарантии правительств стран-импортеров ставка платежей по обоим видам рисков равна 0,5%. Страховые взносы при валютных рисках во время падения курса валюты ниже 2,25% составляют 0,36: годовых с гарантируемой суммы сделки, если она заключена в валютах стран – членов ЕС, и 0,648% - в других денежных единицах. Во Франции действует специальная процедура покрытия тех рисков по экспортным кредитам, которые нельзя застраховать в КОФАСЕ (валютные риски в замкнутой валюте). Такие риски берет на себя само предприятие-экспортер, выдавшее данную ссуду. Расширяется круг гарантий, представляемых КОФАСЕ. Введен страховой полис, покрывающий индивидуальные деловые поездки, а также полис, гарантирующий экспортеру стабильность кредитных ставок во время переговоров по заключению сделки. [ ]