Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агроторгсервис»

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия произведем с анализа состава и структуры активов баланса за 2007–2008 годы, с целью оценки основных показателей характеризующих производственно-хозяйственную деятельность ООО «Агроторгсервис».

 

Таблица 2.1. Состав и структура актива баланса ООО «Агроторгсервис»  в 2007–2008 годах, тыс. руб.

Актив баланса	2007 год		2008 год		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	10	0,03	9	0,0	-1	90
Основные средства	863	2,46	820	2,0	-43	95,02
Итого по разделу 1	873	2,49	829	2,0	-44	95
2. Оборотные активы
Запасы и НДС	20737	59,2	26865	64,9	6128	129,6
Дебиторская задолженность	13391	38,2	13608	32,9	217	101,6
Денежные средства	16	0,0	77	0,2	61	481,3
Итого по разделу 2	34144	97,5	40550	98,0	6406	118,8
Баланс	35017	100,0	41379	100,0	6362	118,2

 

На основе данных таблицы 2.1 можно сделать вывод, что общая сумма баланса увеличилась на 6362 тыс. рублей или 118,2%, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Положительное влияние на рост хозяйственной деятельности оказало увеличение оборотных активов, которые в 2008 году увеличились на 6406 тыс. рублей или 118,8%, а отрицательное влияние оказало снижение внеоборотных активов на 44 тыс. рублей или 5%.

Снижение внеоборотных активов произошло как по статье нематериальные активы на 1 тыс. рублей или 10%, так и по статье основные средства на 43 тыс. рублей или 4,98%. Так же произошло снижение доли внеоборотных активов в структуре баланса на 0,49%, доля которых на конец 2008 года составила 2%. Наибольшее влияние на увеличение в 2008 году оборотных активов оказало увеличение запасов, которое составило 6128 тыс. рублей или 129,6%. Дебиторская задолженность в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 217 тыс. рублей или 1,6%, а денежные средства возросли на 66 тыс. рублей. Увеличение размеров оборотных активов в 2008 году отразилось незначительным увеличением доли по всем статьям в сторону увеличения.

Таким образом, на основе проведенного анализа состава и структуры активов баланса ООО «Агроторгсервис» можно сделать вывод, что изменения, произошедшие в 2008 году по сравнению с 2007 годом с учетом специфики деятельности предприятия – оптовой торговли, следует оценивать положительно. Рассмотрим состав и структуру пассивов баланса ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 годах представлена в таблице 2.2

 

Таблица 2.2. Состав и структура пассива баланса ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 годах, тыс. рублей

Пассив баланса	2007 год		2008 год		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Капитал и резервы
Уставный капитал	8	0,023	8	0,019	0	100,0
Резервный капитал	2	0,006	2	0,005	0	100,0
Нераспределенная прибыль	10437	29,8	12510	30,2	2073	119,9
Итого по разделу 1	10447	29,8	12520	30,3	2073	119,8
2. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	2400	6,9	3614	8,7	1214	150,6
3. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	6293	18,0	7195	17,4	902	114,3
Кредиторская задолженность, всего в том числе:	15877	45,3	18050	43,6	2173	113,7
поставщики и подрядчики	13346	38,1	15736	38,0	2390	117,9
Задолженность перед персоналом	6	0,02	6	0,01	0	100,0
задолженность по налогам и сборам	204	0,6	29	0,1	-175	14,2
прочие кредиторы	2321	6,6	2279	5,5	-42	98,2
Итого по разделу 3	22170	63,3	25245	61,0	3075	113,9
Баланс	35017	100	41379	100,0	6362	118,2

 

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют, что в структуре обязательств ООО «Агроторгсервис» в 2008 году наибольшую долю занимают краткосрочные обязательства – 61%, что на 2,3% больше, чем в 2007 году. Краткосрочные обязательства в сумме увеличились на 3075 тыс. рублей или 113,9%. Увеличение краткосрочных обязательств произошло вследствие роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2390 тыс. рублей или 117,9%. В 2008 году наблюдается снижение задолженности по налогам и сборам на 175 тыс. рублей или 85,8%, а так же перед прочими кредиторами на 42 тыс. рублей или 1,8%.

Снижение задолженности по налогам и сборам, а так же перед прочими кредиторами следует рассматривать как положительный фактор, кроме того рост задолженности перед поставщиками следует оценить так же положительно, так как это позволяет привлечь в оборот предприятия дополнительные денежные средств на определенное время.

Следует так же отметить, что пополнение оборотных средств ООО «Агроторгсервис» осуществляет как за счет долгосрочных кредитов, так и за счет краткосрочных. В 2008 году организация привлекла дополнительно 1214 тыс. рублей долгосрочных заемных средств и 902 тыс. рублей краткосрочных кредитов. Темпы роста долгосрочных кредитов опережают темпы роста собственных средств, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Положительным так же следует считать, что в 2008 году на 2073 тыс. рублей или 119,9% произошло увеличение нераспределенной прибыли.

Таким образом, на основе рассмотренных данных можно сделать вывод, что собственные средства в структуре баланса занимают 30,3%, а 69,7% заемные и привлеченные средства. Предприятие привлекает кредиты и займы, что позволяет ей наращивать собственный капитал. Таким образом, состав и структура пассивов ООО «Агроторгсервис», а так же их изменения в 2008 году по сравнению с 2007 годом оценивается положительно.

В целом проведенный анализ состава и структуры активов и пассивов баланса ООО «Агроторгсервис» позволяет сделать вывод, что структура активов и пассивов сформирована рационально, а изменения, произошедшие за период, следует оценить положительно.

Для более точной диагностики финансового состояния ООО «Агроторгсервис» произведем расчет показателей характеризующих ликвидность и финансовую устойчивость.

Понятие устойчивости предприятия является многофакторным и многоплановым. Так зависимости от влияющих на нее факторов различают показатели, с помощью которых можно оценить уровень устойчивости предприятия. К данным показателям относят показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

Оценку ликвидности ООО «Агроторгсервис» осуществим помощью вспомогательной таблицы 2.3, где произведем группировку статей баланса по степени ликвидности, с целью расчета основных коэффициентов.

 

Таблица 2.3. Группировка статей баланса по степени ликвидности ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 году

Актив	2007 год	2008 год	Пассив	2007 год	2008 год	Платежный излишек или недостаток
						2007 год	2008 год
Наиболее ликвидные активы (А1)	16	77	Наиболее срочные обязательства (П1)	15877	18050	-15861	-17973
Быстро реализуемые активы (А2)	13391	13608	Краткосрочные пассивы (П2)	6293	7195	7098	6413
Медленно реализуемые активы (А3)	20737	26865	Долгосрочные пассивы (П3)	2400	3614	18337	23251
Трудно реализуемые активы (A4)	873	829	Постоянные пассивы (П4)	10 447	12520	9574	11691
Баланс	35 017	41 379	Баланс	35 017	41 379	0	0

 

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2.3, следует отметить, что в как в 2007, так и в 2008 году ООО «Агроторгсервис» не обладало абсолютной ликвидностью. Сумма наиболее ликвидных активов – денежных средств значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил в 2007 году 15861 тыс. рублей, а в 2008 году он увеличился и составляет 17973 тыс. рублей. В целом можно сделать вывод, что у организации практически нет запаса средств на счетах для погашения кредиторской задолженности, что в случае падения ежедневной выручки может привести к задержке платежей и ухудшению партнерских отношений с поставщиками.

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы могут быть полностью погашены средствами в расчетах. Ожидаемые поступления от дебиторов в 2008 году больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 6413 тыс. рублей, но выполнение обязательств по кредитам напрямую зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Недостаток ликвидных активов может быть частично компенсирован средствами постоянных пассивов уменьшенных на величину труднореализуемых активов. Однако сумма этих средств в 2008 году составляет 11691 тыс. рублей, что ниже суммы наиболее срочных обязательств.

Таким образом, баланс ООО «Агроторгсервис» как в 2007 году, так и в 2008 году не является ликвидным по причине недостатка денежных средств для покрытия наиболее срочных пассивов. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Расчет показателей ликвидности представлен в таблице 2.4

 

Таблица 2.4. Относительные показатели ликвидности ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 году

Показатель	2007 год	2008 год	Нормативное значение	Отклонение от нормативного значения, (+,-)
				в 2007 году	в 2008 году
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)	1,54	1,61	1<Кт.л.<2	0,54	0,61
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.)	0,60	0,54	Кб.л.>1	-0,40	-0,46
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)	0,001	0,003	0,2>Ка.л.>0,5	-0,199	-0,197
Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами (Кп.з.сос)	0,462	0,435	0,5	-0,038	-0,065
Коэффициент покрытия запасов (Кп.з.)	0,88	0,84	0,6>Кп.з.>0,8	0,28	0,24
Коэффициент ликвидности товарно- материальных ценностей (Кл.т.м.ц.)	0,82	0,93	нет	-	-
Общий показатель ликвидности	0,66	0,66	1	-0,34	-0,34

 

Расчет коэффициентов ликвидности, проведенный в таблице 2.4 показал, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом и составил 1,61. Нормативное значение коэффициента составляет от 1 до 2, таким образом, значение коэффициента текущей ликвидности находиться в пределах рекомендуемого значения. Однако как показывают расчеты, коэффициент быстрой и абсолютной ликвидности ООО «Агроторгсервис» не соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами свидетельствует, что в 2008 году запасы покрыты собственными оборотными средствами только на 43,5% (0,435), что ниже рекомендуемого значения. Коэффициент покрытия запасов составляет в 2008 году - 0,84, что находиться в рамках рекомендуемого значения, таким образом, 84% запасов покрываются собственным оборотным капиталом и заемными средствами. Коэффициент товарно-материальных ценностей в 2008 году составил 0,93, что свидетельствует о том, что если предприятие реализует все «товары для перепродажи» оно сможет погасить 93% кредиторской задолженности и краткосрочных займов. Таким образом, на основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что структура баланса ООО «Агроторгсервис» может быть признана неудовлетворительной, и существует вероятность банкротства организации. Следующим этапом анализа финансового состояния ООО «Агроторгсервис» является оценка показателей финансовой устойчивости. В начале анализа финансовой устойчивости проведем оценку относительных показателей финансовой устойчивости. Расчет произведем в таблице 2.5

 

Таблица 2.5. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 году

Показатель	2007 год	2008 год	Нормативное значение	Отклонение от нормативного значения, (+,-)
				в 2007 году	в 2008 году
Коэффициент автономии	0,273	0,283	0,5	-0,227	-0,217
Коэффициент финансовой зависимости	3,66	3,54	нет	-	-
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,92	0,93	0,5	0,416	0,434
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,25	0,26	Не более 0,5	-0,252	-0,239
Уровень дебиторской задолженности	0,38	0,33	нет	-	-
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	2,75	4,36	нет	-	-
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,20	0,24	нет	-	-
Коэффициент структуры заемного капитала	0,28	0,33	нет	-	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,91	0,92	нет	-	-

 

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости, проведенный в таблице 2.5 показал, что коэффициент автономии в 2008 году составил 0,283. Данный коэффициент незначительно увеличился по сравнению с 2007 годом, но, несмотря на рост, его значение находиться ниже рекомендуемого значения. Это свидетельствует, о том, что только часть обязательств организации может быть покрыта собственными средствами. Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Агроторгсервис» - неустойчивое.

Данный вывод подтверждает также высокое значение коэффициента финансовой зависимости, значение которого в 2008 году снизилось по сравнению с 2007 годом и составило 3,54.

Положительным следует считать, что значение коэффициента маневренности собственного капитала находиться в рекомендуемого значения, следовательно, предприятие располагает возможностью относительно свободно маневрировать данными средствами.

Зависимость предприятия от внешних займов характеризует коэффициент концентрации заемного капитала. Значение данного показателя ООО «Агроторгсервис» составило в 2008 году - 0,26, что свидетельствует о том, что степень риска невыполнения платежных обязательств и возможного банкротства предприятия не высокий, а значение показателя не превышает рекомендуемое значение. Кроме того, уровень дебиторской задолженности в общей сумме активов предприятия по состоянию на 2008 год составляет 0,33, т.е. 33% всех активов ООО «Агроторгсервис» состоят из задолженности дебиторов предприятию.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений в 2008 году составил 4,36, что почти в два раза больше чем в 2007 году. Высокое значение данного показателя свидетельствует о надежности предприятия и высоком качестве стратегического планирования. Это так же подтверждают значения коэффициентов долгосрочного привлечения заемных средств – который в 2008 году составил - 0,24, и коэффициент структуры заемного капитала, составляющий в 2008 году 0,33. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,01 и составил 0,92. Таким образом, соотношение и собственных и заемных средств составляет 1: 0,92, следовательно резервы предприятия по привлечению заемных средств практически исчерпаны и в настоящее время организация находиться в прямой зависимости от заемного капитала.

Таким образом, проведенный анализ относительных показателей финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о высокой зависимости предприятия от заемного капитала, что отрицательно отражается на финансовой устойчивости. Кроме того устойчивость предприятия зависит от своевременного погашения дебиторами своих обязательств, следовательно финансовую устойчивость ООО «Агроторгсервис» можно признать нормальной (допустимой). Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть оценке вероятности банкротства предприятия.

На основе рассчитанных показателей произведем рейтинговую оценку финансового состояния ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 годах.

 

Таблица 2.6. Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 годах

	2007 год	2008 год
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,28	0,29
2. Коэффициент текущей ликвидности	1,54	1,61
3. Коэффициент интенсивности оборота	5,81	5,85
4. Коэффициент эффективности управления предприятием	0,023	0,031
5. Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,260	0,313
Рейтинговое число	1,45	1,53

 

Финансовое состояние признается устойчивым, если рейтинговое число больше 1. Таким образом, можно признать финансовое положение ООО «Агроторгсервис» финансово устойчивым.

Для более полного анализа ситуации проведем оценку вероятности банкротства предприятия используя коэффициенты утраты, восстановления платежеспособности.

 

Таблица 2.7. Оценка возможности утраты и восстановления платежеспособности ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 году

Показатель	2008 год	Нормативное значение	Отклонение от нормативного значения, (+,-)
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квосст)	0,82	Квосст >1	-0,18
Коэффициент утраты платежеспособности (Кутр)	0,811	Кутр > 1	-0,189

 

Как видно из таблицы 2.7 коэффициент восстановления платежеспособности менее 1, таким образом, ООО «Агроторгсервис» не имеет возможность восстановить свою способность платить по кредитам в ближайшие 6 месяцев, кроме того коэффициент утраты платежеспособности так же ниже 1, это свидетельствует о том, что ООО «Агроторгсервис» находиться в неустойчивом финансовом состоянии и ему угрожает банкротство.

Таким образом, проведенный анализ ликвидности показывает, что ООО «Агроторгсервис» имеет проблемы с ликвидностью, структура баланса предприятия может быть признана неудовлетворительной, однако устойчивость финансового состояния не вызывает сомнений. Результаты анализа используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработке стратегии и.т. д. Далее произведем рассмотрение показателей характеризующих финансовое состояние. Данные для оценки динамики показателей прибыли за 2007–2008 годы приводятся в табл. 2.8.

 

Таблица 2.8. Анализ динамики финансовых результатов деятельности ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 году

Показатели	в 2007 году	в 2008 году	Изменение, (+,-)
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%
1. Прибыль (убыток) от продажи продукции	4399	6953	2554	158,1
2. Проценты к уплате	-1191	-1325	-134	111,3
3. Прочие операционные доходы	604	2323	1719	384,6
4. Прочие операционные расходы	-1288	-2751	-1463	213,6
5. Внереализационные доходы	565	262	-303	46,4
6. Внереализационные расходы	-204	-1012	-808	496,1
7. Прибыль (убыток) до налогообложения	2585	4450	1865	172,1
8. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	-656	-1127	-471	171,8
9. Чистая прибыль	2229	3323	1094	149,1

 

Показатели таблицы 2.8 свидетельствуют, что как 2007 год, так и 2008 год ООО «Агроторгсервис» закончило с положительным финансовым результатом. Сумма чистой прибыли составила в 2008 году 3323 тыс. рублей, что на 1094 или 149,1% больше чем в 2007 году. Основную прибыль предприятие получает от продажи продукции, сумма которой в 2008 году составила 6953 тыс. рублей, что больше чем в 2007 году на 2554 тыс. рублей. Дополнительный доход предприятие получает за счет прочих операционных и прочих внереализационных доходов, сумма которых в 2008 году составила 1719 тыс. рублей и 262 тыс. рублей соответственно. Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. На конец 2008 года сравнению с 2007 годом произошло сокращение внереализационных доходов на 303 тыс. рублей., или в 2 раза, а так же в двое увеличились операционные расходы (1463 тыс. рублей), и в 5 раз увеличились внереализационные расходы. Как уже было установлено, основную часть прибыли ООО «Агроторгсервис» получает от продажи, товаров, работ и услуг. Таким образом, прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Проведение факторного анализа прибыли от продажи позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов. Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы прибыли от продажи продукции, рассмотрим показатели в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9. Факторный анализ прибыли от продажи продукции ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 годах

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	188873	223609	34736	118,4
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	165784	189053	23269	114,0
3. Коммерческие расходы	18690	27603	8913	147,7
4. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг	4399	6953	2554	158,1

 

Как видно из данных таблицы, в 2008 году по сравнению с 2007 годом прибыль от продажи ООО «Агроторгсервис» возросла на 2554 тыс. руб., что составило 58,1%. Эти изменения произошли в результате увеличения выручки от продажи продукции и роста коммерческих расходов. Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам.

1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи:

 

∆Пр1 = Про*(Jp – 1) (2.1)

 

где: ∆Пр1 – прирост прибыли за счет изменения выручки, руб.;

Про – прибыль от продажи предшествующего года, руб.;

Jр индекс изменения объема продажи.

 

Jр = Вр1 / Вро (2.2)

 

где: Вр1 и Вро – выручка от продаж отчетного и предыдущего года.

Jp = 223609 / 188873 = 1,1839.

∆Пр1 = 4399 * (1,1839 – 1) = 808,9 тыс. руб.

2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (∆П_р2):

 

∆Пр2 = Со * Jр – С1 (2.3)

 

где: С_о, С1, — себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.;

∆П_р2= 165784 * 1,1839 - 189053 = 7220,6 тыс. руб.

3. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (АПр₄):

 

∆Пр4 = Рко *Jр – Ру1 (2.4)

где: Рко, Рк1 — коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.;

АПр₄= 18690 * 1,1839 - 27603 = -5475,7 тыс. руб.

4. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

∆Пр = ∆Пр1 + ∆Пр2 + ∆Пр3 = 808,9 +7220,6 - 5475,7 = 2554 тыс. рублей

Результаты факторного анализа показали, что в связи с ростом выручки от продажи товаров ООО «Агроторгсервис» позволил увеличить прибыль на 808,9 тыс. рублей. Темп прироста выручки от продажи товаров (18,4%) опережал темп прироста себестоимости продукции (14%), что привело к снижению удельных затрат единицы продукции, что положительно отразилось ростом прибыли от продаж на 7220,6 тыс. рублей. Опережающие темпы прироста коммерческих расходов (47,7%) по сравнению с темпом прироста выручки от продажи отразилось снижением суммы прибыли в 2008 году на 5475,7 тыс. руб. Таким образом, на основе факторного анализа можно сделать вывод, что резервом дальнейшего роста прибыли является снижение коммерческих расходов. Для оценки эффективности использования ресурсов в процессе финансово-хозяйственной деятельности произведем расчет показателей рентабельности. Анализ показателей рентабельности ООО «Агроторгсервис» проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы №1, 2) с помощью аналитической таблицы 2.10.

 

Таблица 2.10. Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Агроторгсервис » в 2007–2008 году

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение (+,-)
Исходные данные, тыс. руб.
1. Выручка от продажи товаров	188 873	223 609	34 736
2. Полная себестоимость товаров	184 474	216 656	32 182
3. Прибыль от продажи товаров	4 399	6 953	2 554
4. Прибыль до налогообложения	2585	4450	1 865
5. Чистая прибыль	2229	3323	1 094
Коэффициенты рентабельности
6. Рентабельность продукции	2,33	3,11	0,78
7. Рентабельность основной деятельности	2,38	3,21	0,82
8. Рентабельность совокупного капитала	6,85	8,70	1,84
9. Рентабельность собственного капитала	26,00	31,25	5,26
10. Рентабельность активов	7,95	11,65	3,70
11. Чистая рентабельность оборотных активов	7,65	8,90	1,25
12. Оборачиваемость собственного капитала	17,8	21,0	3,3
13. Оборачиваемость совокупного капитала	5,81	5,85	0,04
14. Коэффициент устойчивости экономического роста	0,18	0,19	0,01
15. Коэффициент окупаемости собственного капитала	3,85	3,20	-0,6

 

Как показывают данные таблицы деятельность ООО «Агроторгсервис» можно признать – рентабельной. Этому свидетельствует положительные значения показателей рентабельности как в 2007, так и в 2008 году.

Положительным фактором является рост показателей рентабельности в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Особое внимание заслуживает рост рентабельности продукции и собственного капитала. Рост показателей рентабельности обеспечен высокими показателями роста прибыли в 2008 году. На уровень и динамику показателей рентабельности ООО «Агроторгсервис» оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем продаж, цена, качество и структура продукции, затраты на продажу продукции. С помощью метода цепных подстановок определим влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости. Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж ООО «Агроторгсервис»» приведены в таблице 2.11

 

Таблица 2.11. Данные для факторного анализа показателей рентабельности продукции ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 годах

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение (+,-)
1. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	188 873	223 609	34 736
2. Полная себестоимость товаров, тыс. руб.	184 474	216 656	32 182
3. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	4 399	6 953	2 554
4. Рентабельность продукции,%	2,33	3,11	0,78

 

Как видим, рентабельность продукции предприятия в 2008 году увеличилась на 0,78 процентных пункта. На это отклонение оказали влияние два фактора: изменение объема продаж и себестоимости. Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи (Вр1) и базисной себестоимости (С ₀):

 

Rусл = (Вр1 – Cп0) / В_р1 • 100 = (223 609- 184 474) / 223 609• 100 = 17,5%.

 

1. Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продукции:

 

∆Rпр1 = Rусл – Rпр = 17,5-2,33 = 15,17%.

 

2. Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продукции:

 

∆Rпр2 = R1– Rусл = 3,11 – 17,5 = - 14,39%.

3. Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продукции за период:

 

∆Rпр = ∆Rпр1 + ∆Rпр2 = 15,17-14,39 = - 0,78%.

 

Результаты факторного анализа показали, что изменение объема продаж оказало большее влияние на рентабельность продукции, чем изменение себестоимости.

Таким образом, на основе проведенной оценки финансовых результатов можно сделать вывод, что как 2007, так и 2008 год ООО «Агроторгсервис» закончило с положительным финансовых результатом. Расчет показателей рентабельности показал, что все показатели рентабельности имеют положительные значения и имеют тенденции к росту.

Таким образом, деятельность предприятия характеризуется как «прибыльная» и оценивается положительно.

Следующим этапом анализа деятельности предприятия является определение размера выплаченных налогов за 2007–2008 годы.

Определим влияние уплачиваемых организацией налогов на эффективность деятельности ООО «Агроторгсервис».