Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные показатели финансовой устойчивости: излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом к величине запасов и затрат относят средства, отражаемые по с.210 баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СК – ВА = (с.490 + с.640 + с.650) – с.190, (3.1)

где СК – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС+ДП = СК–ВА+ДП = [(с.490+с.640+с.650) – с.190]+с.590, (3.2)

где ДП – долгосрочный заемный капитал.

3) Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КК = СК – ВА + ДП + КК =

= [(с.490+с.640+с.650) – с.190+с.590] + с.610, (3.3)

где КК – краткосрочные кредиты и займы, отражаемые по с.610 баланса.

Этим трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС):

±СОС = СОС – З, (3.4)

где З – величина запасов и затрат.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±СД):

±СД = СД – З. (3.5)

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±ОИ):

±ОИ = ОИ – З. (3.6)

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±СОС; ±СД; ±ОИ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Для этого используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

, (3.7)

где

, , .

При этом функция  равна единице, если  и нулю, если <0.

Таблица 3.1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

Показатели	на начало года	на конец года	Абсолютное отклонение
А	1	2	3
1.Источники собственных средств (СК) (с.490+с.640+с.650)	29937	97892	+67955
2.Внеоборотные активы (ВА) (с.190)	10191	56594	+46403
3.Наличие СОС (СОС = СК – ВА) (п.1) – (п.2)	19746	41298	+21552
4.Долгосрочные обязательства (ДП) (с.590)	-	-	-
5.Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СД = СОС + ДП) (п.3) – (п.4)	19746	41298	+21552
6.Краткосрочные кредиты и займы (КК) (с.610)	8000	0	-8000
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СД + КК) (п.5) – (п.6)	11746	41298	+29552
8.Величина запасов и затрат (З) (с.210)	48214	92623	+44409
9.Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат (±СОС) (п.3) – (п.8)	-28468	-51325	-22857
10.Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±СД) (п.5) – (п.8)	-28468	-51325	-22857
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (±ОИ) (п.7) – (п.8)	-36468	-51325	-14857
12.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости

Как видно из табл.3.1, трехмерный показатель выглядит следующим образом: , что означает кризисное (критическое) финансовое состояние. Таким образом, анализируемое предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.