Анализ состава и динамики показателей прибыли предприятия

 

Проведение анализа показателей прибыли будем производить согласно методике Савицкой Г.В.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках». К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации продукции;

- прибыль (убыток) от прочей реализации;

- доходы и расходы от внереализационных операций;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Данные для проведения вертикального и горизонтального анализа приведены в табл. 8 и 9.

 

Таблица 8

Анализ финансовых результатов деятельности за 2003 – 2005 годы, тыс. р.

Наименование показателя	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Откл-ние (+,-)		Темп роста, %
				2004 г. К 2003 г.	2005 г. К 2004 г.	2004 г. К 2003 г.	2005 г. К 2004 г.
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	360662	317761	410056	-42901	92295	88,10	129,05
Себестоимость реалиизации товаров, продукции, работ, услуг	294892	246965	318895	-47927	71930	83,75	129,13
Валовая прибыль	65770	70796	91161	5026	20365	107,64	128,77
Прибыль (убыток) от реализации	65770	70796	91161	5026	20365	107,64	128,77
Прочие операционные доходы	534	37077	40289	36543	3212	6943,26	108,66
Прочие операционные расходы	2645	33646	46529	31001	12883	1272,06	138,29
Прочие внереализационные доходы	1467	2451	4355	984	1904	167,08	177,68
Прочие внереализационные расходы	6941	11658	12212	4717	554	167,96	104,75
Прибыль (убыток) отчетного периода	57865	64270	77064	6405	12794	111,07	119,91
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	52054	62449	73604	10395	11155	119,97	117,86
Чрезвычайные доходы	-	971	147	971	-824	-	15,1
Чрезвычайные расходы	3459	-	-	-3459	-	-	-
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	48595	63420	73751	14825	10331	130,51	116,29

 

Финансовые результаты СПК «Звениговский» в виде прибыли из разных источников представлены в табл. 8.

Как видно из таблицы, основным составляющим балансовой прибыли предприятия, на протяжении рассматриваемых трех лет, являлась прибыль от реализации.

Из данных табл. 8 также видно, что балансовая прибыль в 2004 г. возросла по сравнению с 2003 г. на 6405 тыс.р. или на 11,1%. Росту балансовой прибыли в 2005 г. (на 12794 тыс.р. или 19,9%) способствовало увеличение валовой прибыли прекдприятия.

Нераспределенная прибыль предприятия увеличилась в 2004 г. на 30,5% по сравнению с уровнем 2003 г. Чистая прибыль 2004 г. составила 63420 тыс. р., что выше уровня прибыли 2003 г. на 14825 тыс. р.

Чистая прибыль предприятия в 2005 году еще больше возросла (по сравнению с 2004 г. на 10331 тыс. р. или на 16,3%).

Таким образом, благодаря росту выручки СПК «Звениговский» по итогам 2005 г. до 410056 тыс. р. с 317761 тыс. р. в 2004 г. (рост на 29,05%), чистая прибыль фирмы в 2005 году возросла до 73751 тыс. р.

Таким образом, мы наблюдаем улучшение финансовых результатов деятельности предприятия в 2005 г., что говорит о росте устойчивого состояния предприятия.

Наглядно динамика показателей финансовых результатов деятельности СПК «Звениговский» 2003 – 2005 гг. представлена на рис. 5.

В 2004 г. наблюдается рост прибыли от реализации по сравнению с 2003 г. В 2005 г. прибыль от реализации продукции возросла на 28,8% по сравнению с 2004 г. Это произошло из-за снижения себестоимости реализованной продукции.

Балансовая прибыль в 2005 г. составила 73604 тыс.р. (на 20% больше меньше по сравнению с 2004 г.). За 2003-2005 гг. предприятие улучшило свои показатели: в 2005 году чистая прибыль возросла на 51,8% по сравнению с 2003 годом. Данные изменения произошли главным образом вследствие наращивания объемов прибыли от основной деятельности предприятия.

Рис. 5. Динамика изменения показателей прибыли
 СПК «Звениговский» за 2003-2005 гг.

 

Таким образом, деятельность СПК «Звениговский» является прибыльной, наблюдается положительная динамика роста балансовой и чистой прибыли предприятия на конец рассматриваемого периода.

Прибыль от реализации на протяжении 2003-2005 гг. имела ярко выраженную тенденцию к росту, как следствие роста выручки от реализации. В 2005 год начался рост внереализационных расходов, при постоянном снижении прибыли от прочей реализации (операционных доходов минус аналогичных расходов), что, в конечном итоге, отразилось на тенденции роста чистой прибыли предприятия.

В табл. 9 представлено формирование показателей прибыли организации.

Рассматривая изменения в структуре прибыли в подтверждение вышеизложенного, относительно динамики отдельных составляющих балансовой прибыли, можно обратить внимание на то, что в 2004- 2005 годах произошли изменения в структуре прибыли, направленные, прежде всего, на снижение роли прибыли от прочей реализации и повышение роли прибыли от внереализационных мероприятий.

 

Таблица 9

Формирование прибыли СПК «Звениговский», тыс.р.

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Темп роста, %
				2004 г. к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.
Прибыль от реализации	65770	70796	91161	107,64	128,77
Прибыль (убыток) от прочей реализации	-2111	3431	-6240	-	-
Прибыль (убыток) от внереализационных операций	-5474	-9207	-7857	-	-
Прибыль отчетного года	57865	64270	77064	111,07	119,91
Прибыль от обычной деятельности	52054	62449	73604	119,97	117,86
Нераспределенная прибыль	48595	63420	73751	130,51	116,29

 

На основании табл. 9 видно, что прибыль от реализации в 2004 г. росла быстрее чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительной экономии затрат на производство и реализацию продукции.

Прибыль от обычной деятельности растет медленнее, чем прибыль от реализации, что связано с ее снижением в 2004-2005 гг., что также сказалось на отставании роста чистой прибыли от прибыли от реализации.

Итак, основными факторами, оказавшими отрицательное влияние на рост прибыли явились рост затрат при производстве продукции и получение убытка от внереализационных мероприятий. Отрицательное влияние на размер прибыли предприятия также оказало снижение прибыли от прочей реализации и получение убытка от нее в 2003 и 2005 годах.

Проанализируем финансовые результаты от прочей реализации, внереализационной деятельности и финансовых вложений.

В рассматриваемом периоде с 2003 по 2005 год прибыль предприятия, кроме прибыли от реализации продукции (работ, услуг) включала в себя прибыль от прочей реализации (операционные доходы и расходы) и внереализационные доходы.

Предприятие в течение рассматриваемого периода занималось финансовыми вложениями и привлекало кредитные ресурсы, то и соответственно у него в 2004 году были убытки, связанные с ними.

Прочие операционные расходы возрастают на протяжении 2003-2005 гг. так, если в 2003 г. они составляли всего 2645 тыс.р., то в 2005 г. уже 46539 тыс.р. (возросли более чем в 17 раз), что оценивается отрицательно в работе СПК «Звениговский». Прочие операционные расходы предприятия – это в основном убытки от выплаты штрафов, возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями, а также убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности. Данные тенденции обусловили рост убытка предприятия от прочей реализации.

Прочие внереализационные доходы предприятия возрастают с 1467 тыс.р. в 2003 г. до 4355 тыс. р. в 2005 г. На предприятии это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы от валютных операций и т.д.

Прочие внереализационные расходы предприятия (суммы, уплаченные в виде возмещения убытков; а также другие расходы от операций, непосредственно не связанные с производством и реализацией продукции.) резко увеличились за период 2003-2005 гг. (с 6941 тыс.р. в 2003 году до 12212 тыс.р. в 2005 году), в связи с чем убыток от внереализационных операций предприятия возрастает.

Сальдо доходов и расходов от прочей внереализационной деятельности отрицательное. Это говорит о том, что предприятие не обращает внимание на этот немаловажный аспект получения дополнительной прибыли и отрицательное сальдо говорит об недостаточно эффективном использовании внереализационного потенциала СПК «Звениговский».

Таким образом, большая часть прибыли СПК «Звениговский» получена от продажи продукции от обычных видов деятельности. На увеличение выручки положительно повлияло повышение покупательского спроса в связи в улучшением качества выпускаемой продукции. Прибыль использована на расширение производства, введение новых основных средств в производство.

 

Анализ рентабельности

 

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности.

Показатели рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы.

Рентабельность всего капитала предприятия показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Рост показателя свидетельствует о росте спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность продаж товаров является важнейшим качественным показателем работы любого предприятия, показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Увеличение свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность деятельности показывает, сколько прибыли приходится на единицу затрат. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

В таблице 10 рассчитаны показатели рентабельности деятельности СПК «Звениговский».

 

Таблица 10

Динамика показателей рентабельности деятельности предприятия

Наименование показателя	Формула	2003 г.	2004 г.	2005 г.
1. Общая рентабельность (убыточность) активов, %	Rа = (БП/Аср)* 100%	57865/283716* 100% = 20,40	64270/348027* 100% = 18,47	77064/423026* 100% = 18,22
2. Чистая рентабельность (убыточность) активов, %	R´а = (ЧП/Аср)* 100%	48595/283716* 100%= 17,13	63420/348027* 100% = 18,22	73751/423026* 100% = 17,43
3. Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %	Rск = (БП/КРср)*100%	57865/259647* 100% = 22,29	64270/316847* 100% = 20,28	77064/385237,5* 100% = 20,00
4. Общая рентабельность (убыточность) продаж, %	R´п = (БП/В)* 100%	57865/360662* 100% = 16,04	64270/317761* 100% = 20,22	77064/410056* 100% = 18,79
5. Чистая рентабельность (убыточность) продаж, %	R´п = (ЧП/В)* 100%	48595/360662* 100%= 13,47	63420/317761* 100% = 19,96	73751/410056* 100% = 17,99
6. Рентабельность (убыточность) деятельности, %	Rд = (БП/С/с)* 100%	57865/294892* 100% = 19,62	64270/246965* 100% = 26,02	77064/318895* 100% = 24,17

 

где БП – балансовая прибыль (форма №2, строка 140, графа 3);

ЧП – чистая прибыль (форма №2, строка 190, графа 3);

Аср –средняя стоимость имущества (форма №1, строка 300, графы ∑ (3+4)/2);

КРср – средняя стоимость собственных средств (форма №1, строка 490, графы ∑ (3+4)/2);

В – выручка от реализации продукции (форма №2, строка 010, графа 3);

С/с – себестоимость продукции (форма №2, строки ∑ (020+030+040), графа 3).

На основе таблицы 10 можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности продаж за отчетный период вырос с 16,04% в 2003 до 20,22% в 2004 году. Рентабельность реализованной продукции снизилась к концу 2005 года и составила 18,79%. Данное изменение связано с большими темпами изменения объемов продаж 29% (410056/317761*100%) по сравнению с темпами наращивания балансовой прибыли 19,9 (77064/64270*100%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2005 году с 13,47% в начале отчетного периода до 17,99% на конец отчетного периода (за счет роста цены на товары). Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос.

Рентабельность деятельности также возросла с 19,62% в 2003 году до 24,17% в 2005 году. Данное изменение обусловлено более низкими темпами роста себестоимости (8,1%), чем выручки от продаж (13,7%) за период 2003-2005 гг.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции находятся на уровне, выше среднего. Но по показателю общей рентабельности продаж на конец 2005 года предприятие отстает. Причина этого в том, что балансовая и чистая прибыль увеличились за отчетный период более медленными темпами, чем выручка от продаж.

Динамика основных показателей рентабельности, имеющих негативную тенденцию, представлена на рис. 6.

 

Рис. 6. Динамика основных показателей рентабельности предприятия

 

Значения показателей общей рентабельности активов имеют негативную тенденцию снижения: с 20,4% в 2003 году до 18,22% в 2005 году.

В отчетном периоде данное предприятие получило прибыль: балансовая и чистая прибыль выросли в 1,3 и 1,5 раза соответственно.

Данный факт обусловлен поступлением чистой выручки от реализуемой продукции и выполняемых услуг, величина которой к концу 2005 года составила 410056 тыс. рублей, что на 13,7% больше, чем в 2003г., активы возросли на 49%.

Рентабельность собственного капитала в 2003 г. составила 22,29%, в 2004 г. – 20,28%, в 2005 г. – 20%. Несмотря на снижение данного показателя, его значение в пределах нормы, что характеризует достаточность собственного капитала предприятия.

Таким образом, в 2003-2005 гг. СПК «Звениговский» получало прибыль. Рентабельность деятельности предприятия в 2005 г. составила 24,17%, что свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Успешную деятельность предприятия в 2005 г. также характеризует показатель чистой рентабельности продаж предприятия – 17,99%.

Проанализировав показатели рентабельности СПК «Звениговский», можно сделать вывод, что в 2003-2005 гг. предприятие работало эффективно, а в дальнейшем также возможна успешная работа.