Задание 7. Рассчитать показатели достаточности денежного потока
Методические указания: Под операционной понимается финансовая устойчивость, обеспечиваемая выручкой, прибылью и денежным потоком по текущей деятельности. Для оценки операционной финансовой устойчивости используются показатели достаточности денежного потока для обслуживания обязательств (табл.12). Для обоснования оптимальной стратегии финансирования необходимо сначала определить критериальные значения показателей, а затем - структуру финансирования, удовлетворяющую заданным критериям.
Таблица 11 – Расшифровка показателей для расчета достаточности денежного потока для обслуживания обязательств
Показатели
| Расшифровка
| Код строки по балансу
| В
| Выручка от продажи продукции
| Стр.2110
| По
| Операционная прибыль (прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль)
| Стр.2300
| А
| Амортизация за рассматриваемый период
| Базисный год = 16830,40
Отчетный год = 17489,44
| Рф
| Финансовые расходы организации, т.е. проценты к уплате
| Стр.2330
| Пч
| Чистая прибыль
| Стр.2400
|
Таблица 12 – Показатели достаточности денежного потока для обслуживания обязательств
Показатели
| На 31.12.
20___ г.
| На 31.12.
20___ г.
| Предел значений
| Характеристика
| Степень платежеспособности общая
|
|
| <12
| Показывает, сколько месяцев потребуется организации для погашения своих обязательств, если на эти цели она будет направлять всю выручку от продажи продукции
| Степень платежеспособности по кредитам и займам
|
|
| <9
| Показывает, сколько месяцев потребуется организации для погашения кредитов и займов
| Степень платежеспособности по кредиторской задолженности
|
|
| <1,5
| Показывает, сколько месяцев потребуется организации для погашения кредиторской задолженности
| Коэффициент покрытия процентов прибылью
|
|
| >2
| Показывает, во сколько раз операционная прибыль превышает финансовые расходы
| Коэффициент покрытия процентов и основной суммы долга прибылью
|
|
| >0,5
| Показывает, во сколько раз операционная прибыль превышает финансовые расходы и основную сумму задолженности
| Коэффициент покрытия процентов и основной суммы долга прибылью и амортизацией
|
|
| >1
| Показывает, во сколько раз операционная прибыль в сумме с амортизацией превышает финансовые расходы и основную сумму задолженности
| Отношение долга (кредиты и займы) к сумме прибыли и амортизации
|
|
| <1
| Показывает соотношение задолженности организации по кредитам и займам с ее годовым денежным потоком от текущей деятельности (сумма прибыли и амортизации)
| Выводы:
Таблица 13 – Состав и структура источников формирования предприятия
Показатели
| На 31.12.20_____г.
| На 31.12._____г.
| Изменения
| сумма,
тыс. руб.
| уд. вес,
%
| сумма,
тыс. руб.
| уд. вес,
%
| сумма, тыс. руб.
| темп роста,
%
| Инвестированный собственный капитал
(1350)
|
|
|
|
|
|
| Накопленный собственный капитал (1370-1350)
|
|
|
|
|
|
| Прочие приравниваемые к долгосрочным источникам (отложенные налоговые обязательства (1420)
|
|
|
|
|
|
| Долгосрочные и краткосрочные кредиты (1410+1510)
|
|
|
|
|
|
| Долгосрочные и краткосрочные займы (1450+1550)
|
|
|
|
|
|
| Кредиторская задолженность и приравненные к ней обязательства (1520+1530)
|
|
|
|
|
|
| Итого
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
|
Таблица 14 – Арендованные активы
Показатели
| На 31.12.____г.
| На 31.12.____г.
| Арендованные основные средства, тыс. руб.
|
|
| в том числе по лизингу
|
|
| Отношение арендованные основных средств к первоначальной стоимости собственных основных средств, %
|
|
| Отношение арендованных основных средств к балансовой стоимости, %
|
|
|
Таблица 15 – Состав и структура инвестированного капитала
Показатели
| На 31.12.____г.
| На 31.12.___г.
| Изменения
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| Собственный капитал (1300)
|
|
|
|
|
|
| Долгосрочный заемный капитал (1400)
|
|
|
|
|
|
| Краткосрочный заемный капитал (1510)
|
|
|
|
|
|
| Итого
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
|
Таблица 16 – Состав и структура собственного капитала
Показатели
| На 31.12.____г.
| На 31.12.___г.
| Изменения
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| Уставный капитал (за вычетом собственных акций) (1310 )
|
|
|
|
|
|
| Добавочный капитал (1350)
|
|
|
|
|
|
| Резервный капитал (1360)
|
|
|
|
|
|
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (1370)
|
|
|
|
|
|
| Итого
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
|
Таблица 17 – Состав и структура обязательств
Показатели
| На 31.12.____г.
| На 31.12.___г.
| Изменения
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| Долгосрочные кредиты банков
|
|
|
|
|
|
| Долгосрочные займы
|
|
|
|
|
|
| Прочие долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
| Краткосрочные кредиты банков
|
|
|
|
|
|
| Краткосрочные займы
|
|
|
|
|
|
| Кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
| в том числе:
задолженность перед поставщиками и подрядчиками
|
|
|
|
|
|
| задолженность перед персоналом организации
|
|
|
|
|
|
| задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
|
|
|
|
|
|
| авансы полученные
|
|
|
|
|
|
| прочие кредиторы
|
|
|
|
|
|
| Прочие краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
| Итого
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
|
Таблица 18 – Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности
Показатели
| На 31.12.__г.
| На 31.12.___г.
| Изменения
| Выручка (нетто) от продажи тыс. руб.
|
|
|
| Срок погашения дебиторской задолженности, дней
|
|
|
| Дебиторская задолженность, тыс. руб.
|
|
|
| Срок погашения кредиторской задолженности, дней
|
|
|
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.
|
|
|
| Потери организации от дебиторской задолженности (рассчитать с учетом физической инфляции), тыс. руб.
|
|
|
| Выигрыш организации от кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (с учетом фактической инфляции), тыс. руб.
|
|
|
| Чистая кредитная позиция, тыс. руб.
|
|
|
| Итоговый выигрыш (потери) от чистой кредитной позиции, тыс. руб.
|
|
|
|
Таблица 19 – Показатели эффективности использования основных средств
Показатели
| 12.__г.
| 12.___г.
| Изменения
| Фондоотдача, руб./руб.
|
|
|
| Фондоемкость, руб./руб.
|
|
|
| Фондовооруженность, тыс.руб./чел.
|
|
|
| Рентабельность основных средств, %
|
|
|
| Выручка, тыс. руб.
|
|
|
| Активная часть основных средств, тыс. руб.
|
|
|
| Основные средства по первоначальной стоимости, тыс. руб.
|
|
|
| Удельный вес активной части основных средств, %
|
|
|
| Фондоотдача активной части основных средств, руб./руб.
|
|
|
| Производительность труда, тыс.руб./чел.
|
|
|
| Рентабельность продаж, %
|
|
|
|
Таблица 20 – Структура и динамика финансовых вложений
Показатели
| На 31.12.20_____г.
| На 31.12._____г.
| Изменения
| сумма,
тыс. руб.
| уд. вес,
%
| сумма,
тыс. руб.
| уд. вес,
%
| сумма, тыс. руб.
| темп роста,
%
| Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций
|
|
|
|
|
|
| всего
|
|
|
|
|
|
| в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ
|
|
|
|
|
|
| Государственные и муниципальные ценные бумаги
|
|
|
|
|
|
| Предоставленные займы
|
|
|
|
|
|
| Депозитные вклады
|
|
|
|
|
|
| Прочие
|
|
|
|
|
|
| Итого
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
|
Таблица 21 – Состав и структура финансовых вложений
Показатели
| На 31.12.____г.
| На 31.12.___г.
| Изменения
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| Долгосрочные финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
| Краткосрочные финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
| Итого
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
|
Таблица 22 – Операции по покупке/продаже финансовых вложений
(форма № 4)
Показатели
| На 31.12.____г.
| На 31.12.___г.
| Изменения
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| сумма, тыс. руб.
| уд. вес, %
| Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
|
|
|
|
|
|
| Поступления от погашения займов, предоставленных другими организациями
|
|
|
|
|
|
| Итого поступлений
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
| Приобретение дочерних организаций
|
|
|
|
|
|
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
|
|
|
|
|
|
| Займы, предоставленные другими организациями
|
|
|
|
|
|
| Итого платежей
|
| 100,00
|
| 100,00
|
| х
| Чистые денежные средства
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 23 – Показатели движения финансовых вложений
Показатели
| 12.__г.
| 12.___г.
| Изменения
| Коэффициент приобретения финансовых вложений (отношение платежей по приобретаемым финансовым вложениям к финансовым вложениям), %
|
|
|
| Коэффициент продажи финансовых вложений (отношение поступлений от финансовых вложений к финансовым вложениям), %
|
|
|
|
Таблица 24 – Показатели доходности финансовых вложений
Показатели
| 12.__г.
| 12.___г.
| Изменения
| Величина финансовых вложений, тыс. руб.
|
|
|
| Проценты к получению, тыс. руб.
|
|
|
| Рентабельность финансовых вложений, %
|
|
|
| Темп инфляции, %
|
|
|
|
Приложение 1
к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н (в ред. Приказа Минфина РФот 05.10.2011 № 124н)
Бухгалтерский баланс
на
| 31.12
| 20
| ХХ
| г.
| Коды
| Форма по ОКУД
| 0710001
| Дата (число, месяц, год)
|
|
|
| Организация
| ОАО «XYZ»
| по ОКПО
|
| Идентификационный номер налогоплательщика
| ИНН
|
| Вид экономической деятельности
| Производство пищевых продуктов
| По ОКВЭД
|
| Организационно-правовая форма/форма собственности
| Открытое акционерное
|
|
|
| общество / частная собственность
| по ОКОПФ/ОКФС
|
|
| Единица измерения: тыс. руб.
| по ОКЕИ
| 384 (385)
| | | | | | | | | | | | | | | | | Местонахождение (адрес)
Пояснения
| Наименование показателя
|
| Код
|
| На 31.12.20ХХ г.
| На 31.12.20ХХг.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| АКТИВ
|
|
|
|
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
| Нематериальные активы
| 1110
| 13452
| 11814
|
| Результаты исследований и разработок
| 1120
|
|
|
| Нематериальные поисковые активы
| 1130
|
|
|
| Материальные поисковые активы
| 1140
|
|
|
| Основные средства
| 1150
| 2539361
| 1361967
|
| Доходные вложения в материальные ценности
| 1160
|
|
|
| Финансовые вложения
| 1170
| 1559377
| 332062
|
| Отложенные налоговые активы
| 1180
| 20066
| 10930
|
| Прочие внеоборотные активы
| 1190
| 133113
| 84530
|
| Итого по разделу I
| 1100
| 4977910
| 2580404
|
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| 1210
|
|
|
| Запасы
|
| 2491025
| 1567615
|
| в том числе:
сырье, материалы и т. д.
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары
расходы будущих периодов
|
1211
1213
1214
1216
| 1297019
252062
773502
168442
| 883564
137071
407228
139752
|
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| 1220
| 216773
| 366456
|
| Дебиторская задолженность
| 1230
| 3068413
| 2081281
|
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
| 1240
| 289473
| 245941
|
| Денежные средства и денежные эквиваленты
| 1250
| 46003
| 71182
|
| Прочие оборотные активы
| 1260
| 360
| 22
|
| Итого по разделу II
| 1200
| 6112047
| 4332497
|
| БАЛАНС
| 1600
| |
11089957
|
6912901
|