Анализ факторов риска современного российского предприятия

Объектом исследования стало предприятие ОАО «Липецксельхозхимия», специализирующееся на производстве удобрений для сельскохозяйственного комплекса Российской Федерации. Адрес: Липецк, ул. Папина, д. 2

Химический комплекс является крупной наукоемкой, базовой отраслью экономики России, активно воздействующей на формирование структуры производства и потребления в других секторах народного хозяйства, способствующей решению задач по обеспечению экономической и оборонной безопасности страны.

В структуре промышленности по объему товарной продукции удельный вес отрасли составляет 6%. В ней сосредоточены 7% основных фондов промышленности страны, предприятия отрасли обеспечивают 5% общероссийского объема валютной выручки.

Производство минеральных удобрений является одним из наиболее развитых сегментов российской химической промышленности. Россия входит в пятерку крупнейших в мире производителей и экспортеров каждого вида минеральных удобрений.

Рисунок 1 – Отраслевые риски предприятий химической

промышленности

Нами были выявлены отраслевые риски предприятий химической промышленности, связанные с особенностями производства продукции (рисунок). Проведенные нами исследования показали, что при анализе характера производства наиболее большое значение имеют следующие факторы:

1. Капиталоемкость бизнеса, которая характеризуется высокой долей постоянных издержек в структуре себестоимости, что увеличивает зависимость колебаний прибыли предприятия от возможных изменений выручки. С другой стороны, с увеличением объемов производства себестоимость единицы продукции уменьшается, и предприятие получает экономию за счет реализации эффекта масштаба.

Анализ показал, что одной из главных проблем предприятий химической промышленности является высокая степень износа основных производственных фондов, который в среднем по отрасли составляет 57,8%, по оборудованию 67,2%, в ряде случаях этот показатель достигает уровня свыше 80% (а по некоторым позициям и все 100%). Коэффициент обновления основных фондов по отрасли в 4 раза ниже минимально необходимого и в 2-2,5 раза ниже показателя по промышленности в целом.

Сроки эксплуатации значительной части оборудования 20-25 лет, в то время как в ведущих странах мира этот показатель составляет 6-8 лет. Коэффициент обновления производственных фондов в химической промышленности снизился с 4% в 1990 году до 0,7% в 2009 году, и это при минимально необходимых 12-15% в год.

Большая капиталоемкость химических производств и длительный срок использования инвестиций не способствует приросту инвестиций в отрасль. В связи с этим сокращается уровень ввода новых мощностей и реконструкции старых, что приводит к сокращению производственного потенциала из-за физического износа производств.

Использование возможностей действующей технологической базы в значительной мере исчерпано. Требуется реализация программы ее широкой технологической модернизации и перевооружения в целях преодоления образовавшегося значительного отставания технической и экономической конкурентоспособности многих химических и нефтехимических производств и продукции от зарубежного уровня.

2. Экологическая безопасность. Все предприятия химической промышленности относится к числу экологически опасных.

Активная политика государства в области решения проблем промышленной безопасности, принятый федеральный закон «О промышленной безопасности опасных производственных объектов», создали объективные условия для внедрения методологии анализа риска в практику обеспечения промышленной безопасности.

3. Сезонность спроса. Спрос на минеральные удобрения подвержен сезонным колебаниям, вследствие сезонности сельскохозяйственных работ.

4. Зависимость от поставщиков. Предприятия химической промышленности в значительной степени зависят от условий, которые сложились на рынке товаров, предлагаемых поставщиками.

Главной проблемой всех химических производств в России является повышение регулируемых цен на природный газ. В наибольшей степени от этого страдают производители азотных удобрений, где на долю газа приходится около 60% затрат.

Кроме того, огромную угрозу для развития отрасли представляет рост тарифов на энергоресурсы и на услуги железнодорожного транспорта, т.к. именно низкие тарифы до последнего времени обеспечивали отечественным производителям конкурентные преимущества на мировых рынках. Опережающий рост тарифов на продукцию и услуги этих естественных монополистов приводит к значительному росту затрат и снижению конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Не менее важной является проблема поставки сырья. Основным сырьем для производства фосфорных удобрений является апатит. Технология производства в ОАО «Липецксельхозхимия» ориентирована на переработку хибинского апатитового концентрата, поэтому предприятие находится в зависимости от поставщика, который, по сути, является монополистом, между ними постоянно возникают конфликты.

Высокий риск изменений в любое время цен на услуги и сырье, отношения со стороны контрагентов заставляют предприятия химической промышленности в своей деятельности придерживаться политики краткосрочного планирования и прогнозирования.

Таблица 1 – Оценка отраслевого риска предприятий химической промышленности

Проведенное нами исследование показало, что отраслевые риски предприятий химической промышленности значительны. Несмотря на то, что отрасль находится сейчас на стадии подъема, спад производства неизбежен в связи с технической и технологической отсталостью отечественных производителей. Неплатежеспособный спрос на продукцию на внутреннем рынке; высокая зависимость от экспорта, рост тарифов на электроэнергию, железнодорожные услуги, сырьё приводит к удорожанию себестоимости продукции. Поэтому в глазах иностранных потребителей отечественная продукция становится менее привлекательной, а качество продукции оставляет желать лучшего.

В работе предложена и построена модель общего предпринимательского риска для предприятий химической промышленности. Исследование показало, что на общий предпринимательский риск наибольшее влияние оказывают следующие виды рисков: производственный риск, финансовый риск, налоговый риск, риск персонала, технологический риск и экологический риск. Таким образом, общий риск будет рассчитываться, как сумма данных рисков, и его модель будет выглядеть следующим образом:

R = ax₁ + bx₂ + cx₃ + dx₄ + fx₅ + gx₆ + h +e,                    (1)

где: R – общий риск предпринимательской деятельности;

x_1, x₂, x₃ , x₄ , x_{5 ,} x₆ – факторы, влияющие на общий риск предпринимательской деятельности;

h – свободный член уравнения;

e - изменение политического, странового, инвестиционного и др. рисков, связанных с определенной территорией и конкретной компанией.

Выделенные в работе 6 групп рисков в полной степени отражают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а, следовательно, в совокупности, могут быть приняты в качестве общего предпринимательского риска.