Разработана модель оценки общего предпринимательского риска предприятия; предложенная модель реализована на основе данных ряда предприятий химической промышленности.

Для оценки рейтинга субъекта по предложенной модели анализ проводится в 4 этапа.

Этап 1: Обосновывается система рисков, наиболее влияющих на компоненты модели по конкретным хозяйствующим субъектам химической промышленности (в нашем случае по девяти предприятиям) и формируется матрица исходных данных.

Этап 2: В таблице исходных данных в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (a_ij) делятся на максимальный элемент предприятия эталона каждой графы (max a_ij). В результате создали матрицу стандартизированных коэффициентов (x_ij) с применением следующей формулы:

                                                  (2)

Этап 3: Все элементы матрицы возводятся в квадрат. Задача решается с учетом разного веса показателей, поэтому полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов, установленных экспертным путем, после чего результаты складываем по строкам.

Этап 4: На основе ранжирования полученных оценок получаем рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятия химической промышленности, которому соответствует наибольшая сумма, то есть данное предприятие будет наиболее рисковым, а предприятие, занимающее последнее место наименее рисковым (таблица 1).

Можно предположить, что общий предпринимательский риск (R) будет находиться в пределах от 4,5459 до 5,4298.

При исследовании предприятий химической промышленности по модели оценки общего предпринимательского риска эти пределы могут меняться в зависимости от изменения величины факторов.

Таблица 2 – Матрица стандартизированных коэффициентов (x_ij) и результаты сравнительной рейтинговой оценки деятельности предприятий химической промышленности

Таблица 3 – Шкала оценки общего предпринимательского риска

Так как работа исследуемых предприятий является стабильной уже на протяжении многих лет, и они зарекомендовали себя на внешнем и внутреннем рынке, как успешные предприятия и экспортеры, то предлагается считать найденные пределы оценки общего предпринимательского риска, как среднюю степень рискованности. Если расчетное значение общего предпринимательского риска выходит за рамки найденных пределов, в большую или меньшую сторону, то степень рискованности предприятия будет оценена, соответственно, как высокой или как низкой. Исходя из этого, была построена шкала оценки общего предпринимательского риска (таблица 3).

В работе были рассчитаны и проанализированы значения общего предпринимательского риска по полученной модели для каждого из исследуемых предприятий (рисунок 4). Расчет модели общего предпринимательского риска произведен без учета изменений политического, странового, инвестиционного и других видов рисков, связанных с местоположением компании.

Рисунок 3 – График изменения общего предпринимательского риска

График общего предпринимательского риска, рассчитанного для каждого предприятия, наглядно демонстрирует полученные значения.

К предприятиям с наибольшим общим уровнем предпринимательского риска относятся: Кирово-Чепецкий химический комбинат (18,02), ОАО «Азот» (Кемеровский) (17,65), ОАО «Минеральные удобрения» (16,05), ОАО «Липецксельхозхимия» (13,52), ОАО «Азот» (Куйбышев) (12,78), что свидетельствует о высокой степени рискованности на данных предприятиях.

Во всех остальных исследуемых организациях наблюдаются более низкие показатели общего предпринимательского риска, но все же степень их рискованности довольно высока, поэтому они также относятся к категории более рисковых. Значительное влияние на полученные результаты общего предпринимательского риска оказали следующие риски: риск персонала и технологический риск.