Анализ финансового состояния ОАО Птицефабрика «Архангельская»

В условиях рыночных отношений повышается роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед рабочими, банками, кредиторами.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих ее способность погасить долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля над его использованием.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

· Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

· Оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

· Анализ величин и динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

· Анализ платежеспособности и ликвидности активов баланса.

Основными источниками анализа финансового положения предприятия служат бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, определяющий состояние дел предприятия на момент его состояния.

Финансовый анализ включает в себя:

¨ Оценка имущественного положения и структуры капитала;

¨ Оценка эффективности и интенсивности использования капитала;

¨ Оценка финансового состояния предприятия (анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности);

¨ Оценка кредитоспособности и банкротства.

Проведем анализ финансового состояния ОАО Птицефабрика «Архангельская» по данным бухгалтерского баланса за 2009 год.

Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской отчетности. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату. В балансе отражаются остатки по всем счетам бухгалтерского учета на отчетную дату. Эти показатели приводятся в бухгалтерском балансе в определенной группировке.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Аналитический баланс, полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Информация, представленная в бухгалтерском балансе организации, достаточно полно характеризует размещение и использование активов, а также структуру источников их формирования.

Таблица 2.3

Аналитическая группировка статей актива баланса ОАО Птицефабрика «Архангельская» за 2009 год

Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 19581 тыс. рублей. Стоимость оборотных активов увеличилась на 15597 тыс. рублей. Это произошло за счет значительного увеличения статьи: «животные на выращивании и откорме» на 15400 тыс. рублей.

Таблица 2.4

Аналитическая группировка статей пассива баланса ОАО Птицефабрика «Архангельская» за 2009 год

Собственный капитал предприятия вырос на 7803 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Произошло увеличение долгосрочных обязательств на 6693 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 20682 тыс. руб. Так же увеличилась задолженность перед государством и персоналом организации.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО Птицефабрика «Архангельская» за 2009 год

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соглашения: А1 ³ П1;А2 ³ П2;А3 ³ П3;А4 £ П4.

В ОАО Птицефабрика «Шекснинская» на 31.12.2009 имеется следующее соглашение: А1 £ П1; А2 < П2; А3 ³ П3; А4 < П4.

Можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Предприятие не имеет возможности рассчитаться с наиболее срочными обязательствами, так как они значительно превышают наиболее ликвидные активы.

Таблица 2.6

Анализ финансовой устойчивости ОАО Птицефабрика «Архангельская» за 2009 г.

Т.о., в общем объеме источников финансирования собственные источники занимают 60%, данный показатель в динамике снизился, что является негативным моментом для предприятия. Данный показатель свидетельствует о том, что предприятие финансируется собственными источниками на 60%, остальное - в основном краткосрочная задолженность.

Удельный вес источников финансирования, которые используются в течение длительного времени составляет 73%, данный показатель в динамике снизился, что можно оценить отрицательно, предприятию будет сложно расплатиться по своим обязательствам. На рубль собственных средств в 2009 году было привлечено 67 копеек заемных средств. Это свидетельствует о том, что предприятие является финансово устойчивым. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для его финансовой устойчивости, он составил на конец года -0,42. Данный коэффициент указывает на то, что у предприятия достаточно капиталов и резервов для осуществления своей производственной деятельности. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников, он составил на конец 2009 года - 0,53.

Далее проанализируем показатели платежеспособности ОАО Птицефабрика «Архангельская», то есть способности предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим внешним обязательствам.

Таблица 2.7

Анализ платежеспособности ОАО Птицефабрика «Архангельская» за 2009 год

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 года ниже нормативного значения, что оценивается отрицательно. Это говорит о плохой платежеспособности предприятия.

Положительным моментом является отсутствие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. То есть организация старается вовремя расплачивается по своим обязательствам.

Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо:

¨ Увеличить долю собственного капитала в оборотных активах

¨ Увеличить собственные источники финансирования за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Таблица 2.8

Показатели рентабельности ОАО Птицефабрика «Архангельская» за 2008-2009 г.

Показатели рентабельности за анализируемый период значительно снизились, это является отрицательным моментом в деятельности организации.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат, однако эти способы недостаточно надежны в нынешних условиях. Политика укрепления финансового состояния состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.