Характеристика предприятия и анализ основных показателей деятельности

 

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Планик» осуществляет свою деятельность на основе Гражданского кодекса, Устава предприятия и действующего законодательства.

Согласно с п.1 ст.2 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и п.1 ст.87 ГК РФ ООО является разновидностью коммерческой организации - объединения капиталов, характеризующейся, во-первых, делением уставного капитала на доли и, во-вторых, отсутствием ответственности участников по долгам общества личным имуществом.

Общество создано физическими лицами – учредителями за счет вкладов в уставный капитал предприятия. Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Уставный капитал определяет минимальный раз­мер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.  

Предприятие является коммерческим, так как основной целью общества является получение прибыли от осуществляемой деятельности.

 Предприятие расположено по адресу: Сахалинская область, плр, Новоалександровск, ул. Советская , 106.

Основными задачами ООО «Планик» являются:

- обеспечение населения и организаций Сахалинской области продуктами питания, товарами народного потребления, продукцией производственно-технического назначения, осуществление оптовой, розничной торговли, коммерческой, торгово-закупочной, посреднической деятельности, оказание различных услуг;

- получение прибыли от своей деятельности.

Основными направлениями деятельности общества являются организация общественного питания (кафе, бары, рестораны, столовые и т.д.); производство и реализация пищевых продуктов, напитков, производство хлебобулочных изделий, производство кондитерских изделий, торговля продовольственными товарами.

Если говорить об организационной деятельности предприятия, то можно отметить, что на ООО «Планик» используется смешанная система управления, в которой сочетается линейная и функциональная системы. В этом случае решения, подготовленные функциональными подразделениями рассматриваются и утверждаются линейным руководителем, который передает их подчиненным подразделениям (рис. 1).

 

 

 

        

 

Рис. 1. Организационная структура предприятия

 

В процессе осуществления деятельности администрация предприятия приглашает сторонние кадры (например, певцы, танцевальные группы, организаторов праздников и пр.).

Основными потребителями ООО «Планик» являются предприятия  и население г. Южно-Сахалинска и Сахалинской области.

Конкурентами предприятия являются ООО «Плазма», ООО «Планик», которые  занимают довольно прочное положение на рынке.

Основным поставщиком предприятия является торгово-оптовая база, фирма ООО «Раут» г. Владивосток, ООО «Филимонов и сын» г. Владивосток, ООО «Компания ХоРеКа - Сервис» г. Южно-Сахалинск и др.

В табл. 2.1 представлены финансово-экономические показатели работы предприятия за 2007-2008 гг.

Таблица 2.1

Анализ основных показателей деятельности ООО «Планик»

Показатель	Ед. Изм.	2007 г.	2008г.	Отклонения
				Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации	тыс.руб.	5649,0	7504,0	1855,0	32,8
Балансовая прибыль	тыс.руб.	11,0	73,0	62,0	В 6 раз
Себестоимость	тыс.руб.	4342,0	6397,0	2055,0	47,3
Среднесписочная численность персонала	чел.	30,0	36,0	6,0	-
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	тыс.руб.	230,0	202,0	-29,0	7,6
Среднемесячная заработная плата	тыс.руб.	10,0	12,5	2,5	-
Чистая прибыль	тыс.руб.	1,0	50,0	49,0
Прибыль от реализации	тыс.руб.	202,0	200,0	-2,0	9,5
Фондоотдача	руб/руб	24,56	37,15	12,59	51,3
Фондоемкость	руб/руб	0,041	0,027	-0,014	5,9
Производительность труда	тыс.руб./чел	188,3	208,4	20,1	10,7
Рентабельность продаж	%	3,576	2,665	-0,911	4,5

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что объем деятельности предприятия ООО «Планик» за период в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 1855 тыс. руб. (или на 32,8 %). Балансовая прибыль в период имеет положительную динамику, т.е. за 2007 год балансовая прибыль составила 11 тыс. рублей, но уже в 2008 году  увеличилось на 674,3 % (в 6 раз) или на 62 тыс. рублей. Анализ отклонений среднесписочной численности, показывает, что количество численности в 2008 году увеличилось на 6 человек. Себестоимость реализации в 2008 году, составляет 6397 тыс. руб., что на 2055 тыс. руб. больше чем в 2007 году на (47,3 %). Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшается за период 2007-2008 г.г. на 7,60 %, что составляет - 29 тыс. рублей. При этом имеет рост фондоотдача на 12,59 рублей и соответственно сокращается фондоемкость, что свидетельствует об эффективном использовании основных фондов на предприятии ООО «Планик».

Оценка предпринимательского бизнеса ООО «Планик»

Оценка бизнеса ООО «Планик» проводится доходным подходом.

Способность бизнеса приносить доход считается важным показателем в оценке права владения фирмой. Доходный подход позволяет определить рыночную стоимость предприятия в зависимости от ожидаемых в будущем доходов. Оценка бизнеса методом дисконтированных денежных потоков дает наиболее точный результат рыночной стоимости предприятия.

Для оцениваемого предприятия на основе прогнозов ООО «Планик» и данных администрации фирмы прогнозный период был определен в пять лет. Расчеты выручки и издержек производились по продукции в целом. Ставка налогообложения прибыли равна 24%.

Таблица 2.2

Расчет ставки дисконтирования методом кумулятивного построения

Знак	Этапы определения ставки дисконта	Значения, %
2	3	4
	Безрисковая ставка дохода на капитал	6,7
+	Надбавка за риск за размер	4,3
+	Отраслевой риск	3,5
+	Финансовый риск	4
+	Диверсификация деятельности	3,5
+	Компетенция менеджмента	3
=	Ставка дисконтирования для чистой прибыли	25

 

Безрисковая ставка согласно (Еврооблигации, журнала «Эксперт» № 11 от 28.03.2007 г) составляет 6,7%.

Ставка дисконта равна 25% (0,25).

Требуемый собственный капитал принимается равным 18% от выручки.

Таблица 2.3

Прирост собственного оборотного капитала, тыс. руб.

Показатель	Базовый 2008г.	2009	2010	2011	2012	2013	Постпрогнозный период
Требуемый	1350,7	1485,8	1664,1	1897,1	2124,7	2358,4	2476,4
Действительный	770	1350,7	1485,8	1664,1	1897,1	2124,7	2358,4
Дефицит	580,7	135,1	178,3	233,0	227,6	233,7	118,0

Таблица 2.4

Темпы прироста объемов продаж в прогнозный период, %

Показатель	Базовый 2008г.	2009	2010	2011	2012	2013	Постпрогнозный период
1	2	3	4	5	6	7	8
Реализация продукции	100	+10	+12	+14	+12	+11	+5
Доходы от сдачи в аренду	100	0	0	0	0	0	0

Таблица 2.5

Износ по зданиям, сооружениям, оборудованию и капитальным

вложениям будущих периодов, тыс. руб.

Показатель	2007	2008	2009	2010	2011	Постпрогнозный период
Здания и  сооружения	300,0	300,0	300,0	300.0	300,0	300,0
Оборудования	114,0	114,0	114,0	114,0	114,0	114,0
Капитальные вложения 2008	150,0	150,0	150,0	150,0	150,0	150,0
Капитальные вложения 2009	0	150,0	150,0	150,0	150,0	150,0
Капитальные вложения 2010	0	0	180,0	180,0	180,0	180,0
Всего:	564,0	714,0	894,0	894,0	894,0	894,0

 

Общая сумма износа в постпрогнозный период составила 894 тыс. руб.

Таблица 2.7

Прогноз будущих доходов, тыс. руб.

Показатель	Базовый 2008г.	2009	2010	2011	2012	2013	Постпро- гнозный период
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации	7504	8254,4	9244,9	10539,2	11803,9	13102,4	13757,5
Издержки: постоянные переменные	5252,8 3151,7 2101,1	5778,1 3524,6 2253,5	6471,4 3947,6 2523,8	7377,4 4426,4 2951,0	8262,7 4957,6 3305,1	9171,7 5503,0 3668,7	9630,3 5778,2 3852,1
Валовая прибыль	2251,2	2476,3	2773,5	3161,8	3541,2	3930,7	4127,2
Всего - выручки от реализации	7504	8254,4	9244,9	10539,2	11803,9	13102,4	13757,5
Всего – валовая прибыль	2251,2	2476,3	2773,5	3161,8	3541,2	3930,7	4127,2

        

    Таким образом, доход предприятия в постпрогнозный период составил 4127,2 тыс. руб.

Таблица 2.8

Расчет денежного потока

Показатель	2008	2009	2010	2011	2012	Постпро- гнозный период
1	2	3	4	5	6	7
Валовая прибыль	2476,3	2773,5	3161,8	3541,2	3930,7	4127,2
Административные издержки (10%)	247,6	277,4	316,2	354,1	393,1	412,7
Налогооблагаемая прибыль	2228,7	2496,1	2845,6	3187,1	3537,6	3714,5
Налог на прибыль	534,9	599,1	682,9	764,9	849,0	891,5
Чистая прибыль	1693,8	1897	2162,7	2422,2	2688,6	2823
Начисленный износ	564,0	714,0	894,0	894,0	894,0	894,0
Прирост долгосрочной задолженности	0	0	0	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	135,1	178,3	233,0	227,6	233,7	118,0
Капитальные вложения	1500,0	1500,0	1800,0	0	0	894,0
Денежный поток (ЧП+НИ-ПЧОК-КВ)	622	932,7	1023,7	3088,6	3348,9	2705
Коэффициент те- кущей стоимости (1/ (1+х)n-0,5)	0,894	0,716	0,572	0,458	0,366	0,293

Окончание табл. 2.8

1	2	3	4	5	6	7
Текущая стоимость денежных потоков (ДП*КТС)	556,1	667,8	585,6	1414,58	1225,70
Сумма текущих стоимостей денежных потоков	4449,8
Выручка от продажи фирмы в конце последнего прогнозного года	2705 0,25 - 0,05 = 13525
Текущая стоимость выручки от продажи фирмы	13525*0,293 = 3962,8
Рыночная стоимость собственного капитала	4449,8+3962,8 = 8412,6
Дефицит чистого оборотного капитала	580,7
Рыночная стоимость собственного оборотного  капитала после внесения поправок	7831,9

 

Для определения рыночной стоимости были произведены поправки:

уменьшение предварительной стоимости собственного капитала на величину дефицита собственного оборотного капитала:

8412,6-580,7=7831,9 (тыс. руб.)

Таким образом, рыночная стоимость ООО «Планик» определенная методом ДДП составляет: 7831,9 тыс. руб.

Сравнительный подход к оценке бизнеса предполагает, что ценность активов определяется тем, за сколько они могут быть проданы при наличии достаточно сформированного финансового рынка.

 Другими словами, наиболее вероятной величиной стоимости оцениваемого предприятия может быть реальная цена продажи аналогичной фирмы, зафиксированная рынком.

На региональном рынке в момент оценки данного предприятия отсутствуют компании-аналоги для оценки объекта сравнительным подходом.

 

2.3. Согласование результатов и заключение о рыночной стоимости бизнеса ООО «Планик»

 

В результате анализа применимости каждого подхода для оценки рассматриваемого объекта можно сделать следующие выводы:

1. Затратный подход в основном полезен для оценки объектов, уникальных по своему виду и назначению, для которых не существует рынка, либо для объектов с незначительным износом. Метод стоимости чистых активов базируется на рыночной стоимости реальных активов предприятия.

2. Подход с точки зрения доходности отражает ту предельную стоимость, больше которой не будет платить потенциальный инвестор, рассчитывающий на типичное использование объекта и на принятые ставки доходности. В связи с этим, учитывая, что решения типичных инвесторов для данного типа объектов опирается в основном на стремление получить максимальный доход от владения, доходность в данном случае имеет значительный вес при решении окончательной стоимости объекта.

С учетом вышеизложенного рассчитаны весовые коэффициенты, отражающие долю каждого из подходов в определении итоговой стоимости (табл. 2.9)

Таблица 2.9

Согласование результатов оценки

Метод	Рыночная стоимость, тыс. руб.	Вес, %	Средневзвешенная стоимость, тыс. руб.
1	2	3	4
Метод стоимости чистых активов	6929,0	40	2771,6
Метод дисконтированных денежных потоков	7831,9	60	4699,14
Средневзвешенная стоимость		100	7470,74

 

На основе фактов, анализа и прогноза, приведенных в отчете, рыночная стоимость 100% владения собственным капиталом ООО «Планик» по состоянию на 01 января 2009 года составляет семь миллионов четыреста

семьдесят тысяч семьсот сорок рублей.

Полученная оценка рыночной стоимости в дальнейшем может использоваться в качестве отправной точки в ходе переговоров с партнерами при определении условий реализации имущественных прав, получения кредитов по залогу имущества, страхования, сдачи в аренду, рассмотрения дел в суде по разделу имущества и т.д.

РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА ООО «ПЛАНИК»