Экономическая характеристика предприятия

 

История нефтегазодобывающего управления ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа» (ООО ЧУ ДНГ) берет свое начало с 12 августа 1954 года на Верхнеманчаровской целине, где из скважины №11 забил нефтяной фонтан с дебитом 150 тонн в сутки. В сентябре 1957 года был создан Культюбинский укрупненный нефтепромысел, на базе которого образовано НГДУ «Чекмагушнефть». Сегодня коллектив предприятия ведет работы на 10 тыс. квадратных километров (15 месторождений) шести административных районов Республики Башкортостан. За 40 лет интенсивной работы по освоению новых месторождений ООО ЧУ ДНГ стало крупным промышленным подразделением Акционерной нефтяной компании «Башнефть», объединяющим 26 структурных подразделений различной сферы деятельности. За этот период добыто 155,3 млн. тонн нефти, пробурено 4152 скважины. Максимальный уровень добычи отмечался в 1968 году – 6,28 млн. тонн.

Основными видами деятельности ООО ЧУ ДНГ являются:

- добыча и подготовка нефти и газа;

- обустройство, капитальный и подземный ремонт скважин;

- эксплуатация и ремонт нефтепромысловых объектов;

- производство и реализация пара и воды;

- сбор и утилизация попутного газа;

- содержание и эксплуатация нефтебаз и автозаправок;

- эксплуатация горных производств и объектов по добыче полезных ископаемых открытым способом;

- производство маркшейдерских работ при разработке месторождений полезных ископаемых;

Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО ЧУ ДНГ можно осуществить на основе данных, представленных в таблице 2.

Таблица 2

Технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО ЧУ ДНГ за 2007-2008гг.

№	Показатели	2007г.	2008г.	Изменения
				+-		Темп роста, %
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	433980	303480	-130500		69,93
2	Валовая добыча нефти, тыс. тн.	1763,2	1705	-58,2		96,70
3	Товарная добыча нефти	1750	1680	-70		96,00
4	Валовая добыча природного газа, тыс.куб.м.	18791	19301	510		102,71
5	Среднесуточный дебит по нефти, тн.	2,6	2,6	-		-
6	Ввод нефтяных скважин	24	24	-		-
7	Коэффициент эксплуатации скважин, коэф.	0,950	0,956	0,006		100,63
8	Объем капвложений всего, тыс. руб.	74300	251060	176760		337,90
9	в т.ч. производственного назначения, тыс. руб.	72626	113504,7	40878,7		156,29
10	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	1540000	1579020		39020	102,53
11	в т.ч. основных производственных фондов, тыс. руб.	1030000	1321000		291000	128,25
12	Фондоотдача, руб.	0,28	0,19		-0,09	67,86
13	Среднегодовая численность работников, чел.	3329	3255		-74	97,78
14	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	616610	431110		-185500	69,92
15	Производство валовой продукции на 1 работника, руб.	142770,2	140407,5		-2362,7	98,35
16	Балансовая прибыль, тыс. руб.	152980	121850		-31130	79,65
17	Рентабельность, руб.	0,44	0,39		-0,05	88,64

 

           За отчетный период наблюдается снижение валовой добычи нефти на 58,2 тыс.тонн (3,3%), что привело к снижению выручки от реализации на 130500 тыс.руб. (31,07%), несмотря на рост добычи природного газа на 510 тыс. куб. м. или 2,71%. Среднесуточный дебит нефти сохранился на прежнем уровне и составил 2,6 тонн. Несколько увеличился коэффициент эксплуатации скважин – он составил 0,956 в 2008г. против 0,95 в 2007г. Более чем в 3 раза увеличился объем капитальных вложений, в том числе на 56,29% производственного назначения. Растет производственный потенциал предприятия – среднегодовая стоимость основных средств в 2008г. больше на 39020 тыс.руб. или 2,53% по сравнению с предыдущим годом. С положительной стороны можно отметить прирост активной части основных средств – на 291000 тыс.руб. (28,25%). Однако эффективность использования основных средств ухудшилась – фондоотдача снизилась на 0,09 или 32,14%. Снижение фонда оплаты труда на 185500 тыс.руб. (30,08%) обусловлено снижением среднегодовой численности работников на 74 чел. (2,22%). Это также отрицательно сказалось на производительности труда – если в 2007г. она составляла 142770,2 руб., то в 2008г. – 140407,5 руб., что меньше на 2632,7 руб. (,65%) и балансовой прибыли – она снизилась в отчетном году на 31130 тыс.руб. или (20,35%).

Финансовое состояние предприятия характеризуется такими показателями, как:

- показатели платежеспособности (ликвидности);

- показатели финансовой устойчивости;

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает сочетание четырех характеристик финансово-хозяйственного положения предприятия:

1) высокая платежеспособность;

2) высокая ликвидность баланса;

3) высокая кредитоспособность;

4) высокая рентабельность.

Выполнение всех требований предполагает соблюдение важнейших балансовых пропорций. Для анализа финансового состояния предприятия необходимо сформировать аналитический агрегированный баланс предприятия (табл.2).

Активы – стоимость средств, которыми владеет предприятие. Активы подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы – средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в наличность в течение одного хозяйственного цикла.

Активы делятся на абсолютно ликвидные, легкореализуемые, медленнореализуемые, труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активы – это активы, предназначенные для сравнительно долгосрочного использования в производственной деятельности (более года) – основные средства, НМА, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.

Общая сумма капитала – стоимость всех активов предприятия, равная собственному капиталу плюс обязательства предприятия.

Реальные активы – сумма основных средств по остаточной стоимости плюс производственные запасы плюс незавершенное производство плюс МБП по остаточной стоимости плюс товары, готовая продукция на складе, НМА по остаточной стоимости. Реальные активы предприятия характеризуют производственную мощность предприятия.

Пассивы – обязательства или заемные средства предприятия и собственный капитал (табл.3).

Таблица 3

Агрегированный баланс ООО ЧУ ДНГ за 2007-2008гг.

Актив	Условное обозначение	2007г.	2008г.	Пассив	Условное обозначение	2007г.	2008г.
1. Внеоборотные активы	F(А4)	1580500	1622070	3. Капитал и резервы	Ис(П4)	4142100	5299500
2. Оборотные активы, в т.ч.	Z	6854100	10135200	4. Долгосрочные пассивы	Кт(П3)	37170547	5456500
- запасы	Z(А3)	3790482	6240077	5. Краткосрочные пассивы, в т.ч.	Kt+Rp	37975007	6743200
- денежные средства и краткосрочные финвложения	d(A1)	19187004	2165300	- краткосрочные кредиты и займы	Kt(П2)	-	-
- дебиторская задолженность и прочие активы	r(A2)	796700	870500	- кредиторская задолженность	Rp(П1)	37975007	6743200
Баланс	В	8044600	12199700	Баланс	В	8044600	12199700

Абсолютно ликвидные активы должны покрывать наиболее срочные обязательства. Быстрореализуемые активы должны покрывать краткосрочные пассивы. Медленнореализуемые активы должны покрывать долгосрочные пассивы. Труднореализуемые активы должны покрывать постоянные пассивы.

А1 ≥ П1 А2 ≥ П2   А3 ≥ П3   А4 < П4

В 2007 г.: 19187004<37975007 (A1<П1)

             796700>0 (А2>П2)

             3790482>37170547 (А3<П3)

             1580500<4142100 (A4<П4)

В 2008 г.: 2165300<6743200 (A1<П1)

             870500>0 (А2>П2)

             6240077>5456500 (А3<П3)

             1622070<5299500 (A4<П4)

    Как показывают расчеты, условия абсолютно ликвидного баланса в ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа» не соблюдаются, т.к. не выполнены неравенства 1, 3 и 4.  

Эти пропорции детализируют финансовую устойчивость предприятия, т.е. должно соблюдаться равновесие между источниками формирования и активами:

F+Z=Ис+Кт+Rt+Rp

В 2007г.: 1580500+6854100=4142100+37170547+3797500+37975007

В 2008г.: 1622070+1013520=5299500+5456500+6743200

Анализ агрегированного баланса следует дополнить оценкой финансовой устойчивости, которая показывает достаточность собственных и привлеченных средств для формирования запасов.

Общее финансовое положение предприятия можно определить одной из пяти финансовых областей:

1) абсолютная финансовая устойчивость;

2) нормальная финансовая устойчивость;

3) неустойчивое финансовое состояние;

4) критическое финансовое состояние;

5) кризисное финансовое состояние.

Каждой из этих областей соответствует определенное сочетание абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Величина собственных оборотных средств (тыс. руб.) рассчитывается по формуле:

Ес=Ис-F

В 2007г.: Ес=4142100-1580500=2561600 тыс.руб.

В 2008г.: Ес=5299500-1622070=3677430 тыс.руб.

Собственные оборотные средства имеют положительное значение и тенденцию к росту в отчетном году на 1115830 тыс.руб. (43,5%).

Излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат:

±ΔЕс=(Ес-Z)

В 2007г.:ΔЕс=2561600-3790482=-1228882 тыс.руб.;

В 2008г.: ΔЕс=3677430-6240077=-2562647 тыс.руб.

Несмотря на наличие собственных оборотных средств, их величины недостаточно для покрытия запасов и затрат, при этом недостаток этих средств в 2008г. больший, чем в 2007г.

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат:

±ΔЕт=(Ес+Кт)-Z

В 2007г.: ΔЕт=256100+37170547-3790482=35941665 тыс.руб.;

В 2008г.: ΔЕт=3677430+5456500-10135200=2893853 тыс.руб.

Для покрытия потребности в запасах и затратах были привлечены долгосрочные пассивы, за счет чего источники формирования запасов и затрат больше необходимого на 35941665 тыс.руб. в 2007г. и 2893853 тыс.руб. в 2008г.

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±ΔЕн=(Ес+Кт+Кt+R)-Z

В 2007г.: ΔЕн=2561600+37170547+37975007-3790482=71611232 тыс.руб.

 В 2008г. ΔЕн=3677430+5456500+6743200-6240077=6327053 тыс.руб.

В целом общая величина источников формирования запасов и затрат существенно превышает необходимую сумму.

Чтобы идентифицировать область финансовой устойчивости предприятия, используют трехмерный показатель:

В 2008г.: ΔЕн=3677430+5456500+6743200-6240077=6327053

S=(S¹(±ΔЕc), S¹(±Δес), S¹(±Δен))

S¹(х)=1 при х ≥0

S¹(х)=0 при х <0

Тогда каждой области финансовой устойчивости соответствует свое значение абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Область абсолютной устойчивости:

±ΔЕc>0    ±Δет>0     ±Δен>0

S=(1,1,1)

Область нормальной финансовой устойчивости:

±ΔЕc=0    ±Δет=0     ±Δен>=0

S=(1,1,1)

Область неустойчивого финансового состояния:

±ΔЕc<0    ±Δет>=0   ±Δен>=0

S=(0,1,1)

Область критического финансового состояния:

±ΔЕc<0    ±Δет<0     ±Δен>=0

S=(0,0,1)

 Область кризисного финансового состояния:

±ΔЕc<0    ±Δет<0     ±Δен<0

S=(0,0,0)

Трехмерный анализ дает основание сделать вывод о том, что финансовое состояние ООО ЧУДНГ неустойчивое:

В 2007г.: Ес<0                        В 2008г.: Ес<0

            Ет>0 S=(0,1,1)     Ет>0       S=(0,1;1)

         Ен>0                                          Ен>0

Эти показатели могут быть детализированы с помощью системы финансовых коэффициентов, которые лежат в основе оценки финансового положения предприятия. Одним из важных коэффициентов для характеристики финансовой устойчивости предприятия является коэффициент автономии, характеризующий независимость предприятия от заемных средств:

Ка=Ис/В=0,5

В 2007г.: Ка=4142100/8044600=0,52;

       В 2008г.: Ка=5299500/12199700=0,43

Если фактическое значение этого коэффициента больше 0,5, это значит, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента характеризует увеличение финансовой независимости предприятия, снижение финансового риска в будущем периоде и с точки зрения кредитора повышение этого коэффициента гарантирует погашение предприятием своих обязательств.

Поскольку Ка в 2007г. больше 0,5, предприятие является относительно независимым от внешнего финансирования, но в 2008г. финансовая зависимость от привлеченных средств несколько повышается – Ка становится меньше 0,5.

Дополняется этот показатель коэффициентом соотношения заемных и собственных средств:

Кз/с=(Кт+Kt+Rp)/Ис≤1

В 2007г. Кз/с=1,06

В 2008г. Кз/с=1,10

Поскольку в 2008г. финансовая зависимость предприятия становится выше, то соответственно увеличивается и значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств – с 1,06 в 2007г. до 1,1 в 2008г.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ограничен сверху соответствием мобильных средств предприятия к стоимости иммобилизованных средств:

Км/им=Z/F

В 2007г.: Км/им=6854100/1580500=4,33;

В 2008г.: Км/им=10135200/1622070=6,24

Кз/с меньше Км/им, что сопровождается ростом доли мобильных средств в активах предприятия – коэффициент Км/им растет с 4,33 до 6,24.

Коэффициент маневренности равен отношению собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств и характеризует, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами:

Км=Ес/Ис=(Ис-F)/Ис

В 2007г.: Км=2561600/4142100=0,61;

В 2008г.: Км=3677430/5299500=0,69

Повышение и в целом высокое значение Км положительно характеризует финансовое состояние предприятия в отчетном году.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования запасов и затрат определяется по формуле:

Ко=Ес/Z.

В 2007г.: Ко=2561600/3790482=0,67;

В 2008г.: Ко=3677430/6240077=0,58

Несмотря на то, что собственных оборотных средств 2007г. становится больше, обеспеченность запасов и затрат ими ухудшается, что обусловлено ростом потребности в сырье и материалах ООО ЧУДНГ.

Важную характеристику средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения:

Ки=(Соф+КС+Зап+НП+НА)/В,

где Соф – стоимость основных фондов,

КС – капитальное строительство,

Зап – запасы,

НП – незавершенное производство,

НА – нематериальные активы,

В – валюта баланса.

Нормальный уровень Ки≥05.

В 2007г.: Ки=(1540000+3913800)/8044600=0,67;

В 2008г.: Ки=(1579020+6489100)/12199700=0,66

Так как коэффициент имущества производственного назначения выше рекомендуемого значения, можно сделать вывод о том, что активы предприятия размещены правильно (рационально) с производственной точки зрения.

Для оценки платежеспособности предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств (активов), рассматриваемых в качестве источников покрытия краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал=d/(Kt+Rp)≥0,2-0,25

В 2007г.: Кал=19152004/37975007=0,50;

В 2008г.: Кал=2114200/6743200=0,31

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в данный ближайший момент. Так, в 2007-2008гг. ликвидность предприятия выше нормативных показателей, однако в отчетном году она имеет некоторую тенденцию к снижению с 0,5 до 0,31.

Коэффициент ликвидности (промежуточный):

Кл=(d+r)/(Kt+Rp)≥0,8-1,0

В 2007г.: Кл=19187004/37975004=0,50;

В 2008г.: Кл=2165300/6743200=0,32

Отражает прогнозируемые возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Поскольку рекомендуемые значения превышают расчетные (фактические), то состояние расчетов с дебиторами в рассматриваемом периоде оставляет желать лучшего.

Коэффициент покрытия:

Кп=(d+r+z)/(Kt+Rp)≥2-2,5

В 2007г.: Кп=(19187004+3790482)/37975007=0,60;

В 2008г.: Кп=(2165300+6240077)/6743200=1,24

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при условии в случае необходимости продажи прочих материальных оборотных средств. Нормативные значения не выполнены, что свидетельствует о сложностях в обеспечении покрытия обязательств оборотными активами, однако в 2006 г. ситуация заметно улучшилась (в два раза) по сравнению с предыдущим периодом.

Кредитоспособность предприятия – это наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.

При анализе кредитоспособности предприятия используются показатели:

1) коэффициент ликвидности:

Кл=(d+r)/(Kt+Rp)

В 2007г.: Кл=19187004/37975004=0,50;

В 2008г.: Кл=2165300/6743200=0,32

Анализ коэффициента ликвидности, произведенный выше показал нормальное состояние оборотных активов ООО ЧУДНГ, несмотря на некоторое ухудшение ситуации.

2) рентабельность капитала (активов):

Rа= Прибыль до налогообложения*100%/В

В 2007г.: Ra=156192/8044600=0,01;

В 2008г.: Ra=171900/12199700=0,01

Рентабельность капитала сохранила прежнее значение и составила 1 коп. прибыли с каждого вложенного в активы рубля.

3) коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Кз/с=(Кт+Kt+Rp)/Ис

В 2007г.: Кз/с=37975007/4142100=9,14;

В 2008г.: Кз/с=6743200/5299500=1,23

С положительной стороны можно отметить резкое уменьшение соотношения заемных и собственных средств, что характеризует увеличение собственного капитала в источниках формирования имущества предприятия.

На основе анализа банки делят заемщиков на три группы:

1) надежные (кредитоспособные) заемщики;

2) неустойчивые (с ограниченной кредитоспособностью) заемщики;

3) некредитоспособные (ненадежные) заемщики.

Заемщик, признанный надежным, кредитуется либо на обычных, либо на льготных условиях.

Так как ООО ЧУДНГ является предприятием, достаточно известным на рынке г.Дюртюли и Республики Башкортостан, данное предприятие можно отнести к числу заемщиков с надежной репутацией, подтверждением чему служат финансовые показатели – показатели кредитоспособности.

Рентабельность предприятия определяется размером получаемой прибыли.

Выделяют две группы коэффициентов рентабельности:

1) показатель рентабельности капитала;

2) показатель рентабельности продаж.

Показатель рентабельности капитала:

1) рентабельность активов:

Rа=Прибыль до налогообложения*100%/Всг

В 2007г.: Ra=156192/8044600=0,01;

В 2008г.: Ra=171900/12199700=0,01

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой с 1 рубля активов независимо от источников формирования активов. В 2007-2008гг. рентабельность активов не изменилась – 1%.

2) рентабельность собственного капитала:

Rс.к.=Прибыль чистая*100%/Ис

В 2007г.: Rс.к.=125961/4142100=0,003;

В 2008г.: Rс.к.=138600/5299500=0,026

Этот показатель важен для акционерных обществ и играет важную роль при определении курса акций на фондовом рынке. Рост показателя рентабельности собственного капитала говорит в пользу ООО ЧУДНГ, о росте его инвестиционной привлекательности для внешнего финансирования.

3) рентабельность продаж:

Rп=Прибыль до налогообложения*100%/V

В 2007г.: Rп=156192*100/433980=35,99;

В 2008г.: Rп=171900*100/303480=56,64

Рентабельность продаж имеет в 2008г. тенденцию к росту на 21,35%.

3) показатели производительности:

- производительность труда:

Пт=/Чс,

где Чс – среднесписочная численность работников предприятия.

- прибыль на одного рабочего:

В 2007г.: Пт=433980/3329=130,36 тыс.руб./чел.;

В 2008г.: Пт=303480/3255=93,23 тыс.руб./ чел.

Прибыль на 1 человека в 2008г. выросла на 37,13 тыс.руб. (39,8%), в то время как прибыль – на 2,6 тыс.руб. (18,4%).

       Таким образом, анализ финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что исследуемое предприятие, несмотря на имеющиеся слабые места в балансе, можно считать финансовой устойчивым и способным погасить кредит, взятый с целью модернизации своей материально-технической базы (Приложение 2).