Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Показатели финансового состояния




Курсовая работа по информатике

Тема: «Анализ финансового состояния предприятия».

 

Работу выполнила студентка

Дневного отделения ИФ

Гр.2505 Тимофеева М. В.

Работу принял преподаватель

Кафедры информатики

Беляев Н. А.

Москва 2000г.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью, показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. И именно они интересуют собственников (акционеров) компании, его деловых партнеров, налоговые органы. Поэтому одна из целей финансового анализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Оно в первую очередь связано с неплатежеспособностью предприятия.

В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение ими своих обязательств по оплате товаров, работ, услуг по истечении трех месяцев со дня наступления срока оплаты. В отношении государственных предприятий, кроме того, действует порядок, утвержденный постановлением Правительства РФ, в соответствии с которым они подпадают под действие Закона о банкротстве, если у них неудовлетворительная структура баланса.



Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления очередного бухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать соотношение различных показателей. Существует несколько методик анализа:

I Способ.

На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели:

· Коэффициент абсолютной ликвидности ( L2) - та часть кредиторской задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет собственных денежных средств.

L2= (250+260)/[(620+630)+(610+660)], значение должно быть в интервале (0,2;0,7)

· Коэффициент критической оценки ( L3), показывает какая часть обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах.

L3=[(250+260)+(240+270)]/[(620+630)+(610+660)], рекомендуемый - (0,7;0,8), но лучше на уровне 1,5.

· Коэффициент текущей ликвидности ( L4), показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

L4=[(250+260)+(240+270)+(210+220+230)]/[(620+630)+(610+620)], должен быть не < 2

· Коэффициент автономии (V1), показывающий независимость предприятия от внешних заимствований, доля собственных средств в общей сумме средств предприятия.

V1 = 490/700, min - 0,5, стремление к 1 увеличивает финансовую независимость.

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( V3) – показывает наличие у предприятия СОС, является критерием для определения банкротства предприятия.

V3 = (490 – 190)/290,  должен быть > 0,1; но лучше 0,5.

· Коэффициент финансовой устойчивости ( V7) – часть актива финансируемого за счет устойчивых источников.

V7 = (490 + 590)/(700-390), є (0,8; 0,9), если < 0,75 – на предприятии проблемы.

 

       После расчета всех вышеуказанных показателей на втором этапе проводится комплексная оценка финансового состояния предприятия по следующему принципу.

Таблица №1 Рейтинги показателей.

Показатели финансового состояния Рейтинг показателя Критерий высший Критерий низший Условия снижения критерия
L2 20 0,5 и >20 баллов <0,2-0 0,1-4 балла
L3 18 1,5 и >-18 баллов <1-0 балл 0,1-3 балла
L4 16,5 2 и >-16,5 баллов <1-0 балл 0,1-1,5 балла
V1 17 1,5 и >-17 баллов <0,4-0 0,1-0,8 балла
V3 15 0,5 и >-15 баллов <0,1-0 0,1-3 балла
V7 13,5 0,8 и >-13,5 баллов <0,5-0 балл 0,1-2,5 балла

Классификация по итогам анализа осуществляется на третьем этапе.

1. 97-100 баллов - организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью. В основном это прибыльные предприятия, с рациональной структурой капитала и имущества.

2. 67-96 - нормальное финансовое состояние, близкое к оптимальному и у предприятия есть шанс переместиться в 1 класс, достаточно рентабельны.

3. 37-66 - среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

4. 11-65 - неустойчивое финансовое состояние, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолюту.

5. 0-10 - кризисное финансовое состояние организации, практически неплатежеспособна, финансово неустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства.

В зависимости от класса становится понятно, какую часть баланса надо рассматривать и какие проблемы надо решать. Этот метод чаще используется в России.

При чем, Правительством РФ определяются следующие коэффициенты и их допустимые уровни

· Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.(L4)>=2;

· Коэффициент обеспеченности СОС, Ко.(V3)>=0,1;

· Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2

Кв.п.=[Кт.л.(на конец отч. пер.)+У/Т*∆Кт.л.]/2, где У - период восстановления платежеспособности, а Т продолжительность отчетного периода.

И если у предприятия после составления баланса данные показатели ниже установленных, то это предприятие подпадает под действие Закона о банкротстве.

 

II Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели:

· Оборотный капитал к сумме всех активов ( X1),

X1=(Current assets-current liabilities) or Working capital/700 (Total assets);

· Чистая прибыль (нераспределенная) к сумме всех активов предприятия (внеоборотных и оборотных) ( X2),

X2=Net profit/700;

· Доход от основной деятельности к сумме всех активов (the ratio of managements return on capital employed) (X3),

X3=Operating profit/700;

· Рыночная стоимость всех акций к сумме всех активов ( X4),

X4=Shares value/700;

· Объем продаж к сумме всех активов ( X5),

X5 =Sales/700

 

На втором этапе используется формула Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=1,2 X1+1,4 X2+3,3X3+0,6X4+0,999X5

Таблица №2. Вероятности банкротства.

Значение Z-счета Вероятность банкротства
Z-счет=<1,8 Очень высокая
Z-счет ε [1,8; 2,7] Высокая
Z-счет ε [2,8; 2,9] Банкротство возможно
Z-счет>=3,0 Вероятность банкротства очень низкая

В настоящее время используется в основном за рубежом для определения признаков банкротства.

 

Так же для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия можно провести классификацию с целью выявления типа финансовой устойчивости организации и использованных ею источников покрытия затрат.

Таблица №3. 4 типа финансовой устойчивости организации

Тип фин. устойчивости Трех размерный показатель Использования источников покрытия затрат Краткая характеристика
Абс. фин. устойчивость 111 Собственные оборот. средства Не зависят от кредиторов и обладают высокой платежеспособностью
Норм. фин. устойчивость 011 Собственные оборот. средства + долгосрочные кредиты У предприятия нормальная платежеспособность, эффективность использования, заемных средств, высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое фин. состояние 001 СОС + ДК + краткосрочные кредиты У предприятия нарушение платежеспособности, привлечение дополнительных источников финансирования, ситуация может быть улучшена
Кризисное фин. состояние 000   Неплатежеспособное банкротство

 

Но для получения данного трех размерного показателя предварительно необходимо рассчитать определенные коэффициенты и на их основе сделать выводы о использованных источниках покрытия затрат предприятия и его финансовом состоянии.

Таблица №4. Баланс предприятия ООО «Сток-Электроникс» за 2000г.

Код строки На начало 2000г. На конец 2000г.
АКТИВ      
1. Внеоборотные активы      
Нематериальные активы (04,05,06) 110 11450 10610
в том числе: организационные расходы 111    
патенты, лицензии, товарные знаки 112 11450 10610
Основные средства (01,02,03) 120 3162373 3062800
в том числе:      
земельные участки и объекты природопользования 121    
здания, сооружения, машины и оборудование 122 3162373 3062800
Незавершенное строительство (07,08,61) 130 20845 17080
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140    

в том числе:

инвестиции и дочерние общества

     
141    
инвестиции и зависимые общества 142    
инвестиции и другие организации 143    
займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев 144    
прочие долгосрочные финансовые вложения 145    
Прочие внеоборотные активы 150    
ИТОГО по разделу 1: 190 3194668 3090490
2. Оборотные активы      
Запасы 210 1606300 2051165

в том числе:

сырье материалы и другие аналогичные ценности(10, 15, 16)

     
211 497016 644615
животные на выращивании и откорме(11) 212    
малоценные и быстро изнашивающиеся предметы (12,13,16) 213 35345 40290
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 214 591815 629860
готовая продукция товары для перепродажи(40,41) 215 126820 263450
товары отгруженные (45) 216 355304 472950
расходы будущих периодов (31) 217    
прочие запасы и затраты 218    
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 7435 4730
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 230    

 в том числе:

покупатели и заказчики (62,76,82)

     
231    
векселя к получению (62) 232    
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233    
авансы выданные (61) 234    
прочие дебиторы 235    
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты 240 273500 309600

в том числе:

покупатели и заказчики (62,76,82)

     
241 200898 90780
векселя к получению (62) 242    
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243    
задолженность участников по взносам в уставной капитал (75) 244    
авансы выданные (61) 245    
прочие дебиторы 246 72604 218820
Краткосрочные финансовые вложения(56, 58, 82) 250   74340

в том числе:

инвестиции и зависимые общества

     
251    
собственные акции выкупленные у акционеров 252    

 

прочие краткосрочные финансовые вложения 253   74340
Денежные средства 260 3360 6490

в том числе:

касса (50)

     
261   5
расчетные счета (51) 262 2500 5625
валютные счета (52) 263 860 860
прочие денежные средства (55,56,57) 264    
Прочие оборотные активы 270    
ИТОГО по разделу 2: 290 1890595 2446325
3. Убытки      
Непокрытые убытки(88) 310 222780 238260
Непокрытый убыток отчетного года 320 52200  
ИТОГО по разделу 3: 390 274980 238260
Баланс (190+290+390) 399 5360243 5775075
ПАССИВ      
4. Капитал и резервы      
Уставной капитал (85) 410 19800 2780000
Добавочный капитал (87) 420 3225500 458725
Резервный капитал (86) 430    

в том числе:

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

     
431    
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432    
Фонды накопления (88) 440    
Фонд социальной сферы(88) 450 15170 15170
Целевые финансирование и поступление (96) 460    
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 470    
Нераспределенная прибыль отчетного года 480    
ИТОГО по разделу 4: 490 3260470 3253895
5. Долгосрочные пассивы      
Заемные средства (92, 95) 510 15000 15000

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению,>чем через 12 мес. после отч. даты

     
511 15000 15000
прочие займы, подлежащие погашению, > чем через 12 мес. после отч. даты 512    
Прочие долгосрочные пассивы 520    
ИТОГО по разделу 5: 590

15000

15000

6. Краткосрочные пассивы  
Заемные средства (90,94) 610    
Кредиторская задолженность 620 2084773 2506180

в том числе:

поставщики и подрядчики(60, 76)

     
621 270900 214140
векселя к уплате ( 60 ) 622    
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623    
по оплате труда (70) 624 151020 128450
по соц. страхованию и обеспечению (69) 625 71956 97150
задолженность перед бюджетом (68) 626 1590897 2051520
авансы полученные (64) 627    
прочие кредиторы 628   14920
Расчеты по дивидендам (75) 630    
Доходы будущих периодов (83) 640    
Фонды потребления (88) 650    
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) 660    
Прочие краткосрочные пассивы 670    
ИТОГО по разделу 6: 690 2084773 2506180
Баланс (490+590+690) 700 5360243 5775075

Таблица №5. Отчет о прибылях и убытках ООО «Сток-Электроникс» за 2000г.

Наименование показателя прошлого года Код строки За отчетный период За аналогичный период
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС) 010 6230000 3708340
Себестоимость реализации товаров, работ ,услуг 020 5865850 3491580
Коммерческие расходы 030    
Управленческие расходы 040    
Прибыль от реализации (010- 020- 030- 040) 050 364150 216760
Проценты к получению 060

 

 
Проценты к уплате 070

 

1960
Доходы от участия в других организациях 080

 

 
Прочие операционные доходы 090 2503790 116440
Прочие операционные расходы 100 2582350 260000
Прибыль от ФХД (050+060+070+080+090-100) 110 285590 71240
Прочие внереализационные доходы 120

 

 
Прочие внереализационные расходы 130

 

2555
Прибыль отчетного периода (110+120-130) 140 285590 68685
Налог на прибыль 150 99956 24040
Отвлеченные средства 160 185634 96845
Нераспределенная прибыль отч. пер. (140-150-160) 170   -52200

 

I Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели:

Таблица №6.

Показатель

На начало На конец Показатель На начало На конец
А1(250+260) наиболее ликвидные активы 3360 80830 П1(620+630) наиболее срочные обязательства 2084773 2506180
А2(240+270) быстро реализуемые активы 273500 309600 П2(610+660) краткосрочные пассивы 0 0
А3(210+220+230) медленно реализуемые активы 1613735 2055895

 

Таблица №7. Показатели финансового состояния.

Показатели финансового состояния

На начало года

На конец года

Значение коэффициентов Колич. баллов Значение коэффициентов Колич. баллов L2(абсолютной ликвидности) 0,001611686 0 0,032252272 0 L3(критической оценки) 0,132801029 0 0,155786895 0 L4(текущей ликвидности) 0,906858924 0 0,976117039 0 V1(автономии) 0,608269065 9,864 0,563437704 9,507 V3(обеспеченности СС) 0,034804916 0 0,066796113 0 V7(фин. устойчивости) 0,644110246 9,528 0,590392672 8,25 Итого:   19,392   17,757

 

В соответствии с полученными результатами нашу организацию можно отнести к следующей группе предприятий:

Предприятия с неустойчивым финансовым состоянием, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала, прибыль незначительна по абсолюту (соответствует диапазону 11- 65).

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три...
Почему в редких случаях у отдельных людей появляются атавизмы?
Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация...
Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (83)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.038 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7