Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

 

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Финансовые показатели характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы. [10, с.16]

Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

- балансовая прибыль;

- рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов

- рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке от  реализации;

- балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия можно подразделить на три основные составляющие:

- Оценка имущественного положения организации

- Оценка финансового положения организации

- Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Необходимо отметить, что эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.

Оценка имущественного положения складывается из следующих компонентов:

- Анализа интегрированного уплотненного баланса – нетто

- Оценки динамики имущества

- Анализа формализованных показателей имущественного положения

К показателям имущественного положения относятся:

1. «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.

2. «Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

3. «Коэффициент износа» – обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».

4. «Коэффициент обновления» – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.

5. «Коэффициент выбытия» – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. [17, с.23]

Анализ интегрированного уплотненного баланса – нетто основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные и относительные (структурные) показатели статей. Этим достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса.

Оценка финансового положения состоит из двух основных составляющих:

- Анализ ликвидности и платежеспособности фирмы

- Анализ финансовой устойчивости.

Для оценки ликвидности и платежеспособности фирмы применяют следующие показатели:

 

1. «Величина собственных оборотных средств» – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

2. «Манёвренность функционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

3. «Коэффициент покрытия» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.

4. «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

6. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25

7. «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» – характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

8. «Коэффициент покрытия запасов» – рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. [17, с.26]

Для оценки финансовой устойчивости фирмы применяют следующие показатели:

1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

2. «Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. [17, с.28]

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает» - владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Анализ деловой активностихарактеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие показатели:

 

ü «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)» – характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

ü «Коэффициент устойчивости экономического роста» – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

Качественными критериями для анализа деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

ü степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

ü уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;

Где Тнб, Тр, Так, – соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. [24, с.26]

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это - «золотое правило экономики предприятия». [24, с.23]

Важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели.

. Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО Территориальный проектный институт «Омскгражданпроект»

2.1.  Анализ деятельности ОАО "Омскгражданпроект"

 

ТПИ «Омскгражданпроект» юридическое лицо, организационно правовой формой, которого является - открытое акционерное общество. Данное общество действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Акционерами Общества могут быть как российские, так и иностранные юридические лица. Полное фирменное наименование Общества на русском языке – Открытое акционерное общество Территориальный проектный институт «Омскгражданпроект». Сокращенное фирменное наименование общества на русском языке: ОАО ТПИ «Омскгражданпроект»

Место нахождения Общества: 644099, Российская Федерация, город Омск, ул. Петра Некрасова 3.

Общество создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01 июля 1992 года № 721, распоряжением Комитета по управлению имуществом Омской области от 21 сентября 1993 и зарегистрировано Постановлением Главы Администрации Центрального района города Омска от 8 октября 1993 года № 1282 .

Общество является правопреемником хозрасчетного государственного предприятия Институт «Омскгражданпроект».

ТПИ «Омскгражданпроект» является коммерческой организацией, Уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников Общества (Акционеров) по отношению к Обществу.

Акционеры Общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество создано без ограничения срока деятельности.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих Акционеров. Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов. Общество может создавать филиалы и открывать представительства с соблюдением требований действующего законодательства. Руководители филиалов и представительств назначаются и освобождаются от должности Генеральным директором Общества по согласованию с Советом директоров Общества и действуют на основании доверенности. Общество имеет следующий филиал: Барнаульский филиал Открытого акционерного общества Территориального проектного института «Омскгражданпроект». Сокращенное наименование филиала: Барнаульский филиал ОАО ТПИ «Омскгражданпроект». Местонахождение филиала: Россия, город Барнаул, ул. 50 лет СССР, д. 51, кв. 34. Общество может иметь дочерние и зависимые общества с правами юридического лица на территории Российской Федерации, созданные в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а за пределами территории Российской Федерации - в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения дочернего или зависимого обществ, если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации. Общество выполняет государственные мероприятия по мобилизационной подготовке в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами РФ. В порядке и объемах, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации, Общество выполняет мероприятия по гражданской обороне.

Сегодня ОАО ТПИ «Омскгражданпроект» является крупнейшим институтов среди институтов «граждапроекта» России. История института «Омскгражданпроект» начиналась с 1935 года, когда 5 сентября решением Облисполкома после объединения проектных бюро «Горкомхоза» и «Облпроектплангор» была организована областная контора со штатом 60 человек. становление и развитие института тесно связано с развитием города и региона. За этот небольшой период, особенно после военный, город становится одним из крупнейших центров ВПК, то влечет за собой бурный рост всей социальной сферы. Решая задачи строительства социальной сферы, коллектив «Омпроекта» преобразуется в «Облпроект» с численностью штата 130 человек, затем в «Облпроект» и уже в 60-е годы переименовывается в «Омскгражданпроект» С 1994 года в соответствии с Правительственным постановлением о приватизации институт является акционерным обществом открытого типа. С 1998 года указаом Губернатора определяется базовым территориальным институтом, аккредитованным в Госстрое России.

На протяжении всей своей деятельности институт является основным проектным институтом, который осуществляет разработку градостроительной документации в регионе и городе, обеспечивает разработку проектов инженерно-транспортной инфраструктуры, проектов застройки микрорайонов и кварталов, проектов комплексов больниц и общественных зданий. Начиная с тридцатых годов прошлого столетия по проектам института построеннны все основные здания города, как административные, так и общественные, неговоря уже о массовой жилой застройке новых районов. В последнее время значительно расширилась география разрабатываемых проектов. В первую очередь это Тюменский север, Алтай, Подмосковье, Урал, Дальний восток и другие регионы России.

В 2008 году в структуре института произошли значительные изменения.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Основными видами деятельности ОАО «Омскгражданпроект» являются:

-  проектирование объектов жилищно-гражданского и производственного назначения, объектов инженерной инфраструктуры и транспорта;

- разработка зональных типовых и индивидуальных проектов многократного применения;

- проведение градостроительной и технической политики в области архитектуры и строительства, определяемой компетентным государственным органом Российской Федерации в указанной области, а также соответствующих уполномоченных государственных органов на территории Омской области с целью ее рационального использования и функционального развития;

- разработка, внедрение и сопровождение программных и технических средств вычислительной техники;

- оказание консультационных, организационных и других информационных и посреднических услуг;

- оказание информационно-справочных услуг;

- осуществление тиражирования научно-технической продукции, подготовка и выпуск рекламно-информационных изданий;

- внедрение, закупка и реализация технических средств, материалов проектных и научных разработок;

- разработка сборников сметных цен на местные строительные материалы и конструкции;

- определение плановой структуры жилищного строительства и расчет стоимости квадратного метра общей площади жилых домов в городах Омской области;

- разработка индексов изменения сметной стоимости объектов жилищно-гражданского назначения;

- разработка чертежей многократного применения для объектов жилищно-гражданского строительства;

- разработка каталогов изделий заводского изготовления для территории Омской области;

- осуществление в установленном порядке авторского надзора за строительством по проектам Общества или другим проектам с согласия их авторов;

-  осуществление внешнеэкономической деятельности во всех ее формах;

- выполнение работ по заказам уполномоченных государственных органов;

- осуществление функций, определенных территориальной проектной организацией Омской области;

- выполнение различных платных услуг населению;

- торгово-закупочная деятельность;

- деятельность по выполнению строительно-монтажных работ;

- риэлтерская деятельность;

- инженерные изыскания для строительства;

- инвентаризация земель всех категорий, в том числе городов и других поселений;

- обследование технического состояния зданий и сооружений;

- реализация конфискованного или арестованного имущества на основании судебных решений;

- осуществление работ, связанных с использованием сведений, содержащих государственную тайну.

- иные виды деятельности, не запрещенные законом.

Общество привлекает в установленном порядке к выполнению указанных выше работ проектные, изыскательские, научно-исследовательские и иные организации, а также граждан. Общество имеет право осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные федеральными законами. Общество в меру своих возможностей участвует в социально-экономическом развитии города Омска и Омской области в целом.

Структура управления предприятием ТПИ «Омскгражданпроект» отображена в приложении 1 Данная структура управления относится к функциональной. Каждый отдел наделен определенными функциями и обязанностями и подчиняются непосредственно руководителю.