Финансовый анализ ОАО ТПИ «Омскгражданпроект»

Финансовый анализ деятельности предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

- условия работы предприятия в отчетном периоде;

- результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

- перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Информация об изменениях в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

- суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи «Оценочные резервы» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Анализ актива позволяет установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность. Для анализа составляют аналитическую таблицу 1.

Таблица 1.

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса за 2009 г.

Общая стоимость активов за  2009 год снизилась на  135668 тыс. рублей, что составило 16,91 % от 2008 г , что свидетельствует о снижении экономического потенциала предприятия. В структуре баланса значительно преобладают оборотные активы, на начало года они составляют 602036 (75,06%), а на конец 2009 г 75,30%.

К концу года произошел абсолютное отклонение оборотных активов на 100219 тыс. руб. в сравнение с началом года.  

В структуре оборотных активов произошел значительный сдвиг в сторону увеличения запасов, их доля увеличилась с 20,56% до 28,42%.  Произошел рост запасов и в абсолютном выражении, он составил 24501 тыс. руб.

Для выявления причин изменения запасов проанализируем их состав. При общем увеличении запасов на 1,3% сырье и материалы снизились на 29,3%, и их доля в структуре снизилась на 21,7%. Также произошло увеличение объемов готовой продукции на складе на 54,9%, что может привести к затовариванию, снижению ликвидности, их доля в структуре запасов увеличилась на 9,4%.

К концу года наблюдается сокращение дебиторской задолженности на 42,93% (125226 тыс. руб.),  и денежных средств на что свидетельствует о недостатке свободных средств, вследствие расширения производства.

С помощью анализа пассива определим структуру источников финансирования деятельности организации и ее изменение во времени.

Данные таблицы 1 показывают, что общая стоимость источников за отчетный год уменьшилась на 16,91 (135668 тыс. руб.). Это произошло за счет снижения заемных средств на 23,08 % (-60855 тыс. руб.)

 Структурный сдвиг произошел и в сторону уменьшения собственного капитала и составил 0,70% .  

В отчетном году сумма заемных средств снизилась на 101906 тыс. руб. (14,29%) это произошло за счет Займов и кредитов (60855 тыс. руб.), кредиторской задолженности (-17396 тыс.руб.) и прочие краткосрочные обязательства (-23655 тыс. руб.)

В таблице 2 мы рассмотрим изменение структуры баланса в 2009 году

Таблица 2.

Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса предприятия за 2009 год

Таким образом изменение произошли в Активе в оборотных активах (раздел 2), что составило снижение в абсолютных единицах 100219 тыс. руб. в удельном весе на конец года оборотные активы составляли 75,30%.

В структуре пассива изменения произошли по всем показателям и все в сторону снижения. Для Омск граждан проект 2009 год, был годом значительных убытков. Наибольший удельный вес на конец 2009 года принадлежат краткосрочным обязательствам  (91,6%)

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения

Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

Как показывает аналитическая таблица 2.5 все показатели структуры баланса за прошедший период значительноснизились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует второй год и показатели первого года работы нельзя считать показательными. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 289 879 рублей. При этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором.

Таблица 3

Состав, структура и динамика активов

В структуре предприятия значительную долю составляют Оборотные активы, и дебиторская задолженность предприятия (36,37%). Существенные снижения произошли в данном пункте и в абсолютных единицах составили  - 125226 тыс.руб., что составило 11,39% на конец 2009 г. не смотря на снижение практических показателей ОАО «ТПИ «Омскгражданпроект» в структуре активов произошло увеличение краткосрочных финансовых вложений на 9,57%

Рассмотрим состав и структуру собственного и заемного капитала на 2009 г. данные отражены в таблице 4.

Таблица 4.

Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала за 2009 год

Из данных таблицы следует, что собственный капитал предприятия в своей основной массе представлен добавочным капиталом и нераспределенной прибылью прошлых лет, удельный вес которых составил в начале года 0,50 и 1,81 %, а в конце года 0.60 и 0,92 %. от валюты баланса.

Доля резервного капитала не превышала в течение года 0,03% в начале, а уставный капитал составил 0,10 процента. Более подробно динамика изменения структуры собственного капитала представлен в таблице 5

Таблица 5