Инструменты контроля финансового состояния фирмы

Ещё Анри Файоль и его последователи (классическая школа управления) отмечали, что любой процесс управления состоит из четырёх взаимосвязанных функций: планирования, организации, мотивации и контроля. При невыполнении любой из данных функций система управления не работает и соответственно поставленные цели не достигаются.

Любой процесс контроля состоит из следующих этапов:

· установление стандартов, или конкретных количественных целей, прогресс в отношении которых поддаётся измерению;

· измерение фактических результатов, или определение масштабов отклонений;

· установление конкретных лимитов, или принятие решения о том, можно ли считать отклонения существенными/несущественными;

· проведение корректировки, или выявление причины отклонений, устранение отклонений либо пересмотр стандартов.

Желательно, чтобы система финансового контроля содержала предварительный, текущий и заключительный контроль.

Инструментами предварительного финансового контроля, заключающегося в реализации установленных правил, процедур, могут служить правила финансового планирования.

Инструментами текущего финансового контроля, который представляет собой периодическое измерение фактических результатов и отклонений от плановых показателей (как правило, текущий контроль оперирует с абсолютными показателями) в течение отчётного периода, может служить так называемый линейный индикатор, построенный для выбранных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К примеру, одним из таких показателей является поступление денежных средств (см. рис. 2.1).

Ление ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ФИРМЫРИЯ XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX Поступление денежных средств

              7

     6 6

     5

     4

     3

     2

              1

              0

                        1 неделя          2 неделя          3 неделя         4 неделя

Рис. 2.1 Линейный индикатор поступления денежных средств

На графике фиксируются суммы поступлений по периодам. Если всё обстоит идеально (средства поступают в соответствии с планом), то движение осуществляется по прямой линии, в конце которой достигается целевая сумма. Если к третьей неделе реальное положение будет таким, как показано на рисунке, единственным способом добиться поставленной цели будет активизация работы по сбору дебиторской задолженности либо привлечение дополнительных средств в виде кредитов и т. д.

Таким образом, линейный индикатор подпёт сигнал тревоги на ранней стадии, обеспечивая резерв времени, чтобы предпринять действия по исправлению положения.

Правда, использование подобных инструментов полезно в стабильной обстановке. Когда же внешняя среда вносит существенные изменения в планы, применяется метод скользящего планирования, что подразумевает периодическую корректировку планов. В этом случае текущий контроль имеет некоторые особенности.

При выявлении отклонений надо иметь в виду, что в результате корректировки, как правило, изменяется уровень активности, к примеру, вместо 6000 запланированных единиц продукции предприятие производит только 5000. Если финансовый менеджер сопоставляет плановые и фактические затраты без учёта уровня активности, то такой анализ отклонений будет лишён всякого смысла, подобно сравнению апельсинов с яблоками. С помощью формулы «затраты/объём» (или формулы гибкого бюджета) любой бюджет преобразуется к виду, соответствующему необходимому уровню активности, а затем проводится анализ отклонений.

Инструментом заключительного финансового контроля, включающего анализ и подведение итогов по вопросам: насколько предприятие приблизилось к достижению цели и/или насколько планы были реалистичны, может служить комплексное качественное оценивание.

В основе комплексного качественного оценивания (ККО) лежит методика финансового анализа, однако в отличие от стандартного финансового анализа ККО позволяет:

· дать оценку финансового состояния с учётом специфики предприятия;

· интерпретировать результаты анализа для менеджеров, в том числе и нефинансовых, для принятия последними адекватных решений.

ККО подразумевает составление некоего субъективного мультипликатора или агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня. Субъективность даёт возможность учесть особенности деятельности предприятия, его отношения с партнёрами, сезонность и другие качественные факторы, которые влияют на финансовые результаты, но не учитываются стандартным финансовым анализом [11, с. 31-33].