III . ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

2019-12-29

199

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

123 4 5 6

12. Индекс постоянного актива

Внеоборотные активы/ Собственный капитал

стр.190 ф. № 1 / стр. 490 ф. № 1 (чистые активы)

13. Коэффициент реальной стоимости имущества

Реальные активы / Общая сумма капитала (Активы)

(стр. 120 +стр. 135 + стр. 211 +стр. 213) ф. №1 /стр. 700 ф. №1

> 0,5

14. Коэффициент износа основных средств (накопления амортизации)

Сумма накопленной амортизации / Первоначальная балансовая стоимость основных средств

Данные для расчета см. в ф. № 5 (раздел «Амортизируемое имущество»)

Критическое значение 0,5

Прокомментируем финансовую устойчивость по данным коэффициентам.

· Коэффициент автономии- характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой прочности предприятия, его стабильности и независимости от внешних кредиторов;

· Мультипликатор собственного капитала - отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и его собственного капитала (активов). Рост показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в общем объеме источников финансирования;

· Коэффициент финансовой зависимости (задолженности) - плечо финансового рычага- характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств;

· Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент устойчивого финансирования) – характеризует долю имущества предприятия, связанного долгосрочными источниками их финансирования;

· Коэффициент иммобилизации имущества- показывает, какова доля внеоборотных активов в стоимости всех средств организации. Чем выше данный показатель, тем меньше доля оборотных активов в имуществе, и наоборот. Снижение коэффициента свидетельствует об увеличении мобильности имущества;

· Коэффициент маневренности – характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала предприятия, или насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения;

· Коэффициент обеспеченности оборотных (текущих) активов собственными оборотными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для поддержания его финансовой устойчивости;

· Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов величиной собственных оборотных средств - показывает, в какой степени материально-производственные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных;

· Коэффициент маневренности функционального капитала - характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых финансовых вложений (ценных бумаг);

· Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов – показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных. Чем он выше, тем более мобильны его активы;

· Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности - характеризует соотношение расчетов по видам задолженности предприятия. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

· Индекс постоянного актива - показывает долю основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия; его увеличение возможно за счет снижения коэффициента маневренности, и наоборот. Индекс постоянного актива + Коэффициент маневренности =1 при условии отсутствия в источниках финансирования долгосрочных займов и кредитов;

· Коэффициент реальной стоимости имущества - характеризует долю средств производства (основных и материальных оборотных средств) в стоимости имущества предприятия, или уровень его производственного потенциала. При снижении его значения ниже рекомендуемого уровня требуется привлечение заемных средств для пополнения имущества;

· Коэффициент износа основных средств (накопления амортизации) — показывает, в какой степени профинансированы за счет амортизационных отчислений замена и обновление основных средств. При расчете показателя необходимо учитывать срок службы основных средств, имеет ли место ускоренная амортизация.

Из таблицы 1 видно, что практически все коэффициенты финансовой устойчивости производны от структуры активов и пассивов, которая, в свою очередь, является отражением отраслевой принадлежности организации.Однако наряду с этим фактором на финансовую устойчивость организации оказывают влияние и другие (внутренние и внешние), в числе которых можно выделить следующие:

· тип производства и характер выпускаемой продукции (выполняемых работ, услуг);

· размер оплаченного уставного капитала организации;

величина издержек, их структура и динамика по сравнению с периодами, в которых организация и ее деятельность характеризовались относительной устойчивостью;

· состояние имущества и финансовых ресурсов организации;

· кредитная политика организации;

· экономические условия хозяйствования и т.п.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия.

Исследование различных методов оценки финансовой устойчивости и перечня коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать следующие выводы:

· большинство коэффициентов имеют целью оценить структуру источников финансирования. Поэтому главной задачей оценки финансовой устойчивости предприятия можно считать определение степени зависимости его деятельности от заемных источников и достаточности собственного капитала с учетом структуры активов;

· многие коэффициенты взаимозависимы друг от друга - уровень одного влияет на уровень другого;

· есть несколько коэффициентов, дающих одну и ту же информацию, но рассчитываемых разными способами, что позволяет выбрать для оценки финансовой устойчивости один из них.

Все это приводит к тому, что на практике для оценки финансовой устойчивости далеко не всегда обязательно пользоваться всем набором коэффициентов. Целесообразно определить ключевые из них, позволяющие принимать конкретные решения, связанные с уровнем финансовой устойчивости предприятия.

2019-12-29

199

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

123 4 5 6

Обсуждение в статье: III . ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓