Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Оценка динамики состава и структуры статей баланса




 

Общее финансовое положение предприятия можно определить: областью абсолютной финансовой устойчивости, нормальной финансовой устойчивости, областью неустойчивого финансового состояния, критического финансового состояния и областью кризисного финансового состояния. Каждой из этих областей соответствует определенное состояние финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия проводят по аналитическому балансу, который составлен на основании бухгалтерского баланса. В таблице 2.3 приведен аналитический баланс ООО "Евроремонт".

На основании данных таблицы 2.3 можно сделать вывод, что в 2008 г. увеличилась сумма имущества и капитала на 3,5%, а в 2009 г. произошло их снижение на 1,5%. Самые высокие темпы роста в 2009 г. по следующим статьям: краткосрочные финансовые вложения выросли более, чем в 4 раза, денежные средства - в 4 раза. Значительное снижение произошло по нематериальным активам, которые снизились в 2009 г. на 81%, реальный собственный капитал снизился на 32,2%.


Таблица 3 - Аналитический баланс, тыс. руб.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г

Динамика роста,%

2008 г. к 2007 г. 2009 г. к 2008 г.
1 2 3 4 5 6
Внеоборотные активы всего 101176 105690 104317 104,5 98,7
в том числе - нематериальные активы 56 58 11 103,6 19,0
 - основные средства 101120 100813 99 858 99,7 99,1
 - незавершенное строительство 0 4 780 4 409   92,2
 - долгосрочные финансовые вложения 0 39 39   100,0
Оборотные активы всего 31 466 31 640 31 003 100,6 98,0
в том числе - запасы и затраты 23 791 21 659 22 117 91,0 102,1
-дебиторская задолженность 7 640 9 942 8 676 130,1 87,3
 - краткосрочные финансовые вложения 30 38 206 126,7 542,1
 - денежные средства 5 1 4 20,0 400,0
Итого имущество 132642 137330 135320 103,5 98,5
Реальный собственный капитал (стр.490-216 - 640+650) 55 310 51 256 34 772 92,7 67,8
Краткосрочные кредиты 5 320 5 217 5 763 98,1 110,5
Кредиторская задолженность 72 012 80 857 94 785 112,3 117,2
Итого краткосрочная задолженность 77 332 86 074 100548 111,3 116,8
Всего заемный капитал 77 332 86 074 100548 111,3 116,8
Итого капитал 132642 137330 135320 103,5 98,5

 



Для того, чтобы сделать выводы об изменении финансовой устойчивости определим структуру имущества и капитала и их изменение на основании аналитического баланса, представленного в таблице 2.3

 

Таблица 4 - Структура аналитического баланса, проценты

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г

Динамика роста,%

2008 г. к 2007 г. 2009 г. к 2008г.
1 2 3 4 5 6
Внеоборотные активы всего 76,3 77,0 77,1 0,7 0,1
в том числе - нематериальные активы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
 - основные средства 76,2 73,4 73,8 -2,8 0,4
 - незавершенное строительство 0,0 3,5 3,3 3,5 -0,2
 - долгосрочные финансовые вложения 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Оборотные активы всего 23,7 23,0 22,9 -0,7 -0,1
в том числе - запасы и затраты 17,9 15,8 16,3 -2,1 0,5
-дебиторская задолженность 5,8 7,2 6,4 1,4 -0,8
 - краткосрочные финансовые вложения 0,02 0,03 0,15 0,01 0,1
 - денежные средства 0,004 0,001 0,003 -0,003 0,002
Итого имущество 100,0 100,0 100,0 0,0 0,0
Реальный собственный капитал (стр.490-216 - 640+650) 41,7 37,3 25,7 -4,4 -11,6
Краткосрочные кредиты 4,0 3,8 4,3 -0,2 0,5
Кредиторская задолженность 54,3 58,9 70,0 4,6 11,1
Итого краткосрочная задолженность 58,3 62,7 74,3 4,4 11,6
Всего заемный капитал 58,3 62,7 74,3 4,4 11,6
Итого капитал 100,0 100,0 100,0 0,0 0,0

 

Из таблицы 4 видно, что в оборотных активах самый большой удельный вес составляли запасы и затраты, доля которых в 2007 г. составляла 17,9%, а в 2009 г. снизилась до 16,3%, что ставит задачу ускорения их оборачиваемости.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые относятся к наиболее ликвидным активам в общей сумме составили в 2007 г.0,024%, в 2008 г. их доля составляла 0,031%, а в 2009 г. выросла до 0,153%, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО "Евроремонт".

В пассиве реальный собственный капитал снизился с 41,7% до 25,7%, а заемный капитал увеличился с 58,3% до 74,3%, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Заемный капитал полностью состоит из краткосрочных обязательств, в структуре которых основную долю составила кредиторская задолженность, её доля выросла с 54,3% в 2006 г. до 70% в 2008 г. Увеличение доли первоочередных обязательств, к которым относится кредиторская задолженность при снижении удельного веса оборотных активов и незначительном удельном весе ликвидных активов привело к потере платежеспособности ООО "Евроремонт".

 

Рис.7 - Изменение структуры имущества и капитала

 

На рисунке 2.7 наглядно видно, что в структуре актива большую долю составляют внеоборотные активы, их удельный вес увеличился с 76,3% до 77,1%, при снижении доли оборотных активов с 23,7% до 22,9%. Учитывая, что внеоборотные активы относятся к неликвидным, такое соотношение внеоборотных и оборотных активов привело к снижению платежеспособности ООО "Евроремонт" и поставило его на грань банкротства.

На основании структуры баланса выполним оценку финансовой устойчивости предприятия, которую осуществляют на основании финансовых коэффициентов.

В таблице 5 представлены коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости ООО "Евроремонт"

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г

Динамика роста,%

2008 г. к 2007 г. 2009г к 2008 г.
Собственный капитал (СК), тыс. руб. 55310 51256 34856 92,7 68,0
Заемный капитал (ЗК), тыс. руб. 77332 86074 100548 111,3 116,8
Сумма капитала (К), тыс. руб. 132642 137330 135404 103,5 98,6
Коэффициент автономии (СК/К) * 0,42 0,37 0,26 -0,05 -0,11
Коэффициент финансирования (СК/ЗК) *   0,72   0,60   0,35   0,12   0,25
Внеоборотные активы (ВА), тыс. руб. 101176 105690 104317 104,5 98,7
Сумма собственных оборотных средств (СОС = СК-ВА), тыс. руб. -45866 -54434 -69461 118,7 127,6
Коэффициент маневренности (СОС/СК) -0,83 -1,06 -1,99 -1,89 -3,05

 

* - отклонение ±

Расчеты, выполненные в таблице 5 свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости ООО "Евроремонт". Доля собственного капитала в его общей сумме снизилась с 42% в 2007 г. до 37% в 2008 г. и до 26% в 2009 г. (об этом свидетельствуют значения коэффициента автономии). Для промышленных предприятий рекомендуемое значение коэффициента автономии равно 0,5. Таким образом, ООО "Евроремонт" за анализируемый период имел значение этого коэффициента ниже, чем рекомендуемое.

Коэффициент финансирования, характеризующий соотношение собственного и заемного капитала, при коэффициенте автономии равным 0,5 должен быть равен единице. Из таблицы 5 видно, что этот коэффициент снизился с 0,72 до 0,35, что свидетельствует об увеличении заемного капитала и снижении финансовой устойчивости.

Сумма собственных оборотных средств получилась отрицательной, что свидетельствует о том, что предприятие финансирует потребность во внеоборотных активах частично за счет собственного и частично за счет заемного капитала, а потребность в оборотных активах финансируется полностью за счет заемного капитала. Коэффициент маневренности, характеризующий маневренность собственного капитала при формировании оборотных активов получился отрицательным, это свидетельствует о низкой финансовой устойчивости и высоком финансовом риске в деятельности ООО "Евроремонт".

На рисунке 8 наглядно показано изменение основных финансовых коэффициентов в сравнении с рекомендуемыми значениями.

 

Рис.8 - Динамика изменения финансовых коэффициентов

 

На рисунке 2.8 видно, что ни один из представленных коэффициентов не достиг рекомендуемых значений, что еще раз подчеркивает низкую финансовую устойчивость предприятия. При этом в 2009 г. все указанные коэффициенты снизились по сравнению с показателями 2007 г. и 2008 г., что свидетельствует о дальнейшем снижении финансовой устойчивости.

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ...
Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация...
Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (116)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.013 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7