Анализ денежных потоков предприятия ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Для анализа денежных потоков предприятия необходимо проанализировать все основные каналы поступления и направления использования денежных средств. Анализ движения денежных средств ОАО «КАМАЗ-Металлургия» по основной деятельности представлен в таблице 7.Таблица 7Движение денежных средств ОАО «КАМАЗ-Металлургия» по основной деятельности за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Денежный поток	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Доля, %			Темп прироста, %
				2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
От продажи продукции, работ, услуг	16463743	17817480	8186150	98,83	99,46	99,07	8,22	-54,06
Бюджетные ассигнования	4	13493	57485	-	0,08	0,70	337225	326,04
Прочие	195454	82469	19734	1,17	0,46	0,22	-57,81	-76,07
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	-13575567	-14115264	-7210582	80,07	79,30	76,80	3,98	-48,92
На оплату труда	-1715630	-2058835	-1143876	10,12	11,5	12,18	20,01	-44,44
На расчеты по налогам и сборам	-749238	-700776	-621432	4,42	3,94	6,62	-6,47	-11,32
На расчеты по социальному страхованию и обеспечению	-459693	-495350	-306834	2,71	2,78	3,27	7,76	-38,06
На выдачу в подотчет	-19160	-19475	-8008	0,11	3,93	0,09	1,64	-58,88
Прочие	-431907	-409493	-97804	2,55	2,30	1,04	-5,19	-76,12
Чистые денежные средства от текущей деятельности	-291994	114249	-1125167	-	-	-	-139,13	-1085

По данным таблицы 7 видно, что основным притоком денежных средств ОАО «КАМАЗ- Металлургия» по текущей деятельности за период 2007-2009 гг. были денежные средства от продажи продукции, работ, услуг. В 2007 г. данный приток составил 16463743 тыс. руб., в 2008 г. он увеличился на 8,22% и составил 17817480 тыс. руб., а в 2009 г. он снизился на 54,06% и составил 8186150 тыс. руб. Вторым по значимости является приток денежных средств по прочим текущим операциям: в 2007 г. он составил 195454 тыс. руб.; в 2008 г. – 82469 тыс. руб. (-57,81%); в 2009 г. – 19734 тыс. руб. (-76,07%).Основную долю оттоков денежных средств по основной деятельности предприятия составляют расходы на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов. В 2008 г. их сумма увеличивается по сравнению с показателем 2007 г. на 3,98%, а в 2009 г. снижается на 48,92% по сравнению с 2008 г.

Оттоки денежных средств ОАО «КАМАЗ-Металлургия» по текущей деятельности за 2007 г. и 2009 г. были выше, чем притоки, что повлияло на отрицательный поток чистых денежных средств от текущей деятельности предприятия -291994 тыс. руб. и -1125167 тыс. руб. соответственно. Однако в 2008 г. притоки денежных средств по основной деятельности были выше оттоков на 114249 тыс. руб.

Анализ движения денежных средств ОАО «КАМАЗ-Металлургия» по инвестиционной деятельности представлен в таблице 8.Таблица 8Движение денежных средств ОАО «КАМАЗ-Металлургия» по инвестиционной деятельности за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Денежный поток	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение 2008г. к 2007г.	Темп роста (цепной) 2008г. к 2007г., %	Абсолютное отклонение 2009г. к 2008г.	Темп роста (цепной) 2009г. к 2008г., %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	12557	6417	177	-6140	-48,90	-6240	-97,24
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	91483	18566	1098865	-72917	-79,71	1080299	5818,70
Полученные проценты	0	1658	1748	1658	0	90	5,43
Прочие	0	0	69000	0	0	69000	0
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	-21452	-53000	-5 436	-31548	147,06	47564	-89,74
Прочие	0	0	-69 500	0	0	-69500	0
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	82588	-26359	1094854	-108947	-131,92	1121213	-4253,62

По данным таблицы 8 видно, что в 2007-2009 гг. основным притоком денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия стала выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений: в 2007 г. она составила 91483 тыс. руб.; в 2008 г. произошло снижение на 79,71% в результате она составила 18566 тыс. руб.; в 2009 г. она значительно увеличилась и составила 1098865 тыс. руб.

Основным оттоком денежных средств по инвестиционной деятельности в 2007-2008 гг. стало приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, которые в 2007 г. составили 21452 тыс. руб., а в 2008 г. - 53000 тыс. руб. (+147%). Однако в 2009 г. доля расходов, связанных с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений снизилась до 5436 тыс. руб., прочие инвестиционные расходы составили 69500 тыс. руб.

В результате чистые денежные средства от инвестиционной деятельности ОАО «КАМАЗ- Металлургия» в 2007 г. составили 82588 тыс. руб., в 2008 г. снизились на 131,92% и составили -26359 тыс. руб. А в 2009 г. притоки денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия вновь стали превышать оттоки денежных средств на 1094854 тыс. руб.

Анализ движения денежных средств ОАО «КАМАЗ-Металлургия» по финансовой деятельности представлен в таблице 9.

По данным таблицы 9 видно, что финансовая деятельность предприятия в 2007г. имеет положительный поток чистых денежных поступлений равный 170947 тыс. руб. В 2008 г. он значительно снижается на 180,91% по сравнению с показателем 2007 г. и составляет чистый денежный отток равный 138306 тыс. руб. Это произошло в результате снижения поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и прочих доходов по финансовой деятельности на 54,06% и 99,83% соответственно.

Таблица 9.Движение денежных средств ОАО «КАМАЗ-Металлургия» по финансовой деятельности за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Денежный поток	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение 2008г. к 2007г.	Темп роста (цепной) 2008г. к 2007г., %	Абсолютное отклонение 2009г. к 2008г.	Темп роста (цепной) 2009г. к 2008г., %
1	2	3	4	5	6	7	8
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	572399	262949	830523	-309450	-54,06	567574	215,85
Прочие	8605626	15000	1550540	-8590626	-99,83	1535540	10236,93
Погашение займов и кредитов	-422399	-236295	-966724	186104	-44,06	-730429	309,12
Погашение процентов по займам и кредитам	-2678	-21146	-8121	-18468	689,62	13025	-61, 60
Прочие	-8582001	-15000	-1544524	8567001	-99,83	-1529524	10196,83
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	170947	-138306	5508	-309253	-180,91	143814	-103,98

В 2009 г. чистый денежный поток от финансовой деятельности предприятия составляет 5508 тыс. руб. Отток денежных средств предприятия по финансовой деятельности увеличился в части погашение займов и кредитов на 309,12%, а так же прочих финансовых расходов – на 10196,83%. Однако приток денежных средств рос более быстрыми темпами, а именно поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и прочие доходы выросли на 215,85% и 10236,93% соответственно.