Анализ движения денежных средств

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными средствами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств , которая необходима хорошо управляемому предприятию, – это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты – краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.

Обеспечить успешное функционирование предприятия в рыночных условиях может быть только непрерывное движение денежных средств – их поступление (приток), расход (отток), наличие определенного свободного остатка на счетах в банке. Движение денежных средств анализируется по отдельным договорам, их совокупности, в целом по предприятию, по видам деятельности.

Наличие денежных средств тесно связано с прибылью и движением оборотного капитала. Для оценки динамики движения денежных средств используем аналитическую табл. 2.5.

Таблица 2.5. Анализ движения денежных средств за 2009 год МО УП "Столбцовский плодоовощной завод"

Источник: [Собственная разработка на основании ПРИЛОЖЕНИЙ Д, Е, Ж]

Абсолютный прирост поступления всех денежных средств свидетельствует о повышении деловой активности, росте объема реализации продукции и других поступлений. При этом отсутствие небольшой остаток денежных средств является отрицательным моментом, так как отсутствуют свободные денежные средства для финансирования текущей деятельности и возможности ее расширения. Особое внимание следует обратить на взаимосвязь удельного веса основных статей притока и оттока денежных средств.

На анализируемом предприятии наибольшую долю в притоке денежных средств за период 2007 и 2008 годы составляют такие статьи как "Государственная помощь и целевое финансирование" и "Сумма полученных кредитов". Как отмечалось выше в данной курсовой работе, такое положение было обусловлено реализацией на предприятии проекта "Модернизация и техническое перевооружение МОУП "Столбцовский плодоовощной завод".

В 2009 году ситуация меняется. Так как в соответствии с вышеуказанной программой некоторые линии были введены в действие, то вырос такой показатель как "выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг": по сравнении с базовым 2007 годом абсолютный прирост его составил 5344 млн. руб., в по отношению к предыдущему 2008 году – 4986 млн. руб.

Важное значение имеет информация о движении потоков денежных средств и для изучения платежеспособности. Это позволяет компенсировать недостатки статистических показателей, рассчитываемых по данным баланса. На основании информации ф. №4 о денежных потоках рассчитаем следующие коэффициенты платежеспособности:

1) Коэффициент общей платежеспособности (Коп):

Коп =

Коп =  = 1,0(2.1)

2) Коэффициент срочной платежеспособности (Ксп):

Коп =

Коп =  = 1,0(2.2)

Так как коэффициенты платежеспособности равны 1,0, то предприятие относительно платежеспособно. [8, с. 35]

Однако, чем больше данные коэффициенты, тем выше уровень платежеспособности. Таким образом, информация ф. №4 "Отчет о движении денежных средств" дает возможность вышестоящей организации и внешним инвесторам сделать выводы о стабильности развития предприятия с учетом денежных потоков за ряд отчетных периодов.