Тема 7. Бюджетирование; виды бюджетов; генеральный бюджет

 

Учебные цели

 

· объяснить, как процесс подготовки бюджета вписывается в общий процесс принятия решений, планирования и управления компанией;

· знать основные виды бюджетов и понимать цели их подготовки;

· ознакомиться с назначением генерального бюджета и его содержанием;

· описать различные стадии составления бюджета;

· освоить навыки подготовки генерального бюджета;

· уметь подготовить прогнозную финансовую отчетность.

 

Резюме

 

Хорошо проработанный бюджет обеспечивает успех в работе. Бюджет является как инструментом планирования, так и контроля. В начале периода бюджет выступает как план; в конце периода он служит средством контроля, с помощью которого руководство оценивает достигнутые результаты, сопоставляя их с планом. Бюджет представляет собой финансовое выражение плана, разрабатываемого исходя из текущей ситуации. В зависимости от целей составления, различают различные виды бюджетов. Процесс бюджетирования ориентирован на краткосрочную перспективу, обычно ближайший год, и отражает те шаги, которые руководство должно осуществить в течение планового периода для достижения целей компании. Для выживания в краткосрочном периоде компания должна убедиться, что генерирует достаточно денежных средств, а в долгосрочном аспекте должен быть обеспечен позитивный денежный поток, зависимый от уровня рентабельности. Бюджет должен, таким образом, отражать как ликвидность, так и доходность бизнеса.

 

Изучаемые вопросы

 

Этапы процесса планирования. Виды бюджетов и цели их подготовки. Этапы подготовки бюджета. Назначение и структура генерального бюджета. Операционный бюджет: бюджет реализации продукции; производственный бюджет; бюджет прямых материальных затрат; бюджет прямых затрат на оплату труда; бюджет производственных накладных затрат; бюджет коммерческих и административных расходов; прогноз отчета о прибылях и убытках. Финансовый бюджет: прогноз движения денежных средств; прогнозный баланс. Модель финансового планирования. Технические средства подготовки бюджета.

 

Практические задания

Подготовка генерального бюджета для компании, производящей продукцию или оказывающей услуги.

 

Тема 8. Центры ответственности

 

Учебные цели

· понимать сущность децентрализации и децентрализованной ответственности;

· описать четыре типа центров ответственности;

· понимать различия между центрами затрат, центрами прибыли и центрами инвестиций и объяснить, каким образом могут быть оценены результаты их деятельности.

 

Резюме

 

Создание центров ответственности является одним из важнейших направлений системы управленческого контроля. Системы управленческого контроля предназначены для влияния на сотрудников с целью повышения прибыли и обеспечения достижения целей компании. Центр ответственности это сегмент компании, в котором оценивается и контролируется работа менеджеров. К контролируемым параметрам относятся: прибыль, затраты, доходы, объемы инвестирования; причем, контролироваться может любой набор указанных параметров. Центры ответственности позволяют контролировать финансовые результаты и увязывать конечные результаты с конкретными сотрудниками компании. Система учета по центрам ответственности представляет собой систему по учету расходов и доходов в рамках центра ответственности. При этом менеджер отвечает за свою работу, работу своих подчиненных и за все виды деятельности в своем центре ответственности. Система учета по центрам ответственности может использоваться как инструмент планирования, и как инструмент контроля.

 

Изучаемые вопросы

 

Функциональные и децентрализованные организационные структуры. Преимущества и недостатки децентрализации. Необходимые условия для успешной децентрализации. Понятие управленческого контроля. Сущность и системы управленческого контроля. Центры ответственности; необходимость их координирования. Типы центров ответственности: центры затрат; центры доходов; центры прибыли; центры инвестиций. Ключевые показатели результатов деятельности по центрам ответственности.

 

Практические задания

Разработка системы показателей, используемых для оценки деятельности различных центров ответственности.

 

 

Тема 9. Финансовый контроль: финансовые показатели деятельности

 

Учебные цели

 

· понимать цели и задачи финансового контроля;

· определить факторы, которые следует учитывать при разработке финансовых показателей функционирования центров ответственности при оценке работы менеджеров;

· понимать назначение системы финансовых коэффициентов для оценки прибыльности, ликвидности и финансового риска;

· понимать, как образуется сегментная маржа и чистая прибыль подразделения;

· объяснить сущность показателей прибыли на инвестиции и остаточного дохода и указать на возможные трудности их практического применения;

· объяснить, почему рекомендуется применять показатель экономической добавленной стоимости при оценке деятельности подразделения.

 

Резюме

 

Финансовый контроль – это процесс, используемый для определения финансового успеха компании путем измерения и оценки финансовых результатов ее деятельности. Применительно к центрам ответственности финансовый контроль основывается на установлении таких финансовых показателей, на которые в значительной степени могут влиять менеджеры этих подразделений. Наиболее общими методами измерения показателей деятельности подразделений являются рентабельность инвестированного капитала и остаточный доход. Концепция экономической добавленной стоимости, EVA™ модифицирует метод остаточного дохода. В долгосрочном плане метод экономической добавленной стоимости приводит к вычислениям, которые совпадают с правилом чистой приведенной стоимости; и, таким образом, обеспечивает акционеров наиболее полезной информацией. Использование каждого метода имеет свои преимущества и недостатки. Ограниченность использования системы финансовых показателей при оценке деятельности подразделения.

 

Изучаемые вопросы

 

Понятие финансового контроля; объекты контроля; система контролируемых финансовых показателей. Учет и контроль по центрам ответственности: контролируемые и неконтролируемые затраты. Структура отчета о прибыли подразделения с выделением сегментной маржи.

Финансовые критерии оценки деятельности центров ответственности. Оценка подразделения с помощью показателя рентабельности инвестированного капитала,  ROI. Метод остаточного дохода. Подход на основе концепции экономической добавленной стоимости. Отдельные аспекты применения финансовых показателей: распределение активов по центрам инвестиций, оценка активов, методы оценки инвестиционных проектов. Создание системы финансовых коэффициентов для оценки деятельности подразделений. Анализ применяемых методов финансового контроля.

Практические задания

· Для компании, которая готовит финансовые отчеты в разрезе отдельных сегментов, дать оценку финансовому состоянию отдельных сегметов, применяя систему финансовых коэффициентов.

· Оценить деятельность центра ответственности, используя показатели прибыли на инвестиции, остаточного дохода и экономической добавленной стоимости.

 

Тема 10. Инструменты финансового контроля: гибкий бюджет и трансфертное ценообразование

 

Учебные цели

· уметь различать статичный и гибкий бюджет;

· объяснить, почему при анализе выполнения бюджета необходимо использовать гибкий бюджет;

· применять гибкий бюджет при проведении факторного анализа отклонений по прибыли;

· понимать назначение трансфертных цен;

· описать различные методы трансфертного ценообразования и уметь применять их в практических ситуациях.

 

Резюме

Гибкий бюджет и трансфертное ценообразование являются эффективными методами финансового контроля. Гибкий бюджет применяется для оценки эффективности деятельности центров ответственности, так как дает реальное представление об эффективности использования ресурсов. Основываясь на данные гибкого бюджета, можно проанализировать причины отклонения по прибыли в результате изменения финансовых показателей. Данная информация необходима менеджерам для принятия обоснованных экономических решений.

Трансфертное ценообразование характерно для децентрализованной структуры управления, при которой один центр отвественности передает продукцию или услугу другому центру. Таким образом, трансфертное ценообразование – это процесс установления внутренних расчетных цен между сегментами одной компании. Трансфортное ценообразование возможно только в условиях организованной системы учета и отчетности в разрезе сегментов. Система трансфертного ценообразования по-существу представляет собой метод перераспределения прибыли компании между центрами ответственности.

В условиях транснациональной корпорации трансфертное ценообразование можно использовать как инструмент налогового управления в корпорации.

 

Изучаемые вопросы

Статичный и гибкий бюджет. Контроль выполнения бюджета. Факторный анализ отклонений по прибыли в результате изменения объема и цены продаж; затрат, ассортимента продукции. Эффект и эффективность. Гибкие бюджеты и стандарты. Анализ отклонений эффективности ресурсов.

Понятие трансфертной цены и цели трансфертного ценообразования. Методы трансфертного ценообразования. Трансфертные цены на основе рыночных цен. Трансфертные цены на основе затрат. Договорные трансфертные цены. Примеры трансфертного ценообразования в различных отраслях. Международное трасфертное ценообразование.

 

Практические задания

· Выполнение практической ситуации по подготовке гибкого бюджета и анализу отклонений эффективности использования ресурсов.

· Выполнение практической ситуации по выявлению влияния фактров на отклонение по прибыли.

· Оценка деятельности подразделений компании на основе применения трансфертных цен.