Оценка финансовых рисков

2019-12-29

179

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

Предыдущая 123 4 5 6 7 Следующая

Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями:

· риски потери платежеспособности;

· риски потери финансовой устойчивости и независимости;

· риски структуры активов и пассивов.

Модель оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей представлена на таб. 3[14].

Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена на таб. 4.

Для предприятий, занятых производством, обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Таб. 3. Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

Порядок группирования активов и пассивов

Расчет величины источников средств и величины запасов и затрат
1. Излишек (+) или Недостаток (–) собственных оборотных средств		2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат		3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
±Фс = СОС – ЗЗ или ±Фс = стр. 490 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220)		±Фт = СДИ – ЗЗ или ±Фт = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220)		±Фо = ОВИ – ЗЗ или ±Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220)
S(Ф) = 1, если Ф > 0; = 0, если Ф < 0.

Тип финансового состояния
±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 1, 1, 1	±Фс < 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 1, 1		±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 0, 1		±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; S = 0, 0, 0
Абсолютная независимость	Нормальная независимость		Неустойчивое финансовое состояние		Кризисное финансовое состояние
Используемые источники покрытия затрат
Собственные оборотные средства	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты		Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы		—
Краткая характеристика типов финансового состояния
Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности		Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации		Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

Оценка риска финансовой неустойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска		Зона критического риска		Зона катастрофического риска

Оценка финансовых рисков

Обсуждение в статье: Оценка финансовых рисков