Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Анализ финансового состояния ООО «Альдо» 2019-12-29 174 Обсуждений (0) Анализ финансового состояния ООО «Альдо» 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ Предыдущая1234567Следующая Осуществляя анализ внутренней среды необходимо исследовать экономическое состояние организации. Для определения эффективности хозяйственной деятельности предприятия целесообразно проведение комплексного экономического анализа, который представляет собой сторонний анализ хозяйственной деятельности предприятия, наиболее существенных сторон его работы на основе системного подхода. Под экономической эффективностьюпонимается соизмерение полученных результатов с имеющимися ресурсами и произведенными затратами. Целью торгового предприятия является достижение максимальных результатов деятельности при оптимальном экономическом потенциале предприятия, относительном сокращении издержек обращения и высокой культуре обслуживания. Проведем экономический анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Альдо» (приложение 3) На основании (приложения 3) можно составить сводную таблицу с основными показателями экономической деятельности (таб 6) Финансовое состояние предприятия характеризуется наличием, размещением и эффективностью использования финансовых ресурсов. Основные средства (представлены в виде здания магазина, складского помещения, оборудования); запасы (готовая продукция и товары для перепродажи). В сравнении с прошлым годом основные средства и запасы компании увеличились. Предприятие имеет дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, представленную в виде долга покупателей за отгруженные товары. В сравнении с прошлым годом дебиторская задолженность компании увеличилась. Кроме того, предприятие имеет денежные средства на расчетном счете и в кассе. Основным источником формирования капитала является Таб.6 - Сравнительный аналитический баланс Показатели	30.09.06	01.01.07	31.03.07	30.06.07	30.09.07	31.12.07	31.03.08	30.06.08	Относительное отклонение по кварталам, %
III - IV 06г.									IV – I 06-07г.	I – II 07г .	II – III 07г.	III – IV 07г.	IV – I 07-08г.	I – II 08г.
1. Основные средства	340,0	452,0	425,0	398,0	2234,0	2198,0	2078,8	2975,0	132,9	94,0	93,6	561,3	98,4	94,6	143,1
2. Оборотные активы:	9182,0	11879,0	13714,0	15599,5	20811,0	24920,0	26124,0	32401,0	129,4	115,4	113,7	133,4	119,7	104,8	124,0
3. Запасы	7308,0	8975,0	8080,0	8567,0	13828,0	20976,0	21487,0	22090,0	122,8	90,0	106,0	161,4	151,7	102,4	102,8
4. Дебиторская задолженность	1476,0	2860,0	5630,0	6994,5	6980,0	3864,0	4629,0	10303,0	193,8	196,9	124,2	99,8	55,4	119,8	222,6
5. Денежные средства	336,0	-	1,0	3,0	-	-	-	-	-	-	300,0	-	-	-	-
6. Капитал и резервы	4017,0	7336,0	4531,0	7031,0	14420,0	15920,0	18770,0	22370,0	182,6	61,8	155,2	205,1	110,4	117,9	119,2
7. Уставный капитал	8,0	27,0	27,0	27,0	27,0	27,0	27,0	27,0	337,5	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0
8.Нераспределенная прибыль	4009,0	7309,0	4504,0	7004,0	14393,0	15893,0	18743,0	22343,0	182,3	61,6	155,5	205,5	110,4	117,9	119,2
9. Долгосрочные: - займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
10.Краткосрочные обязательства	5505,0	4995,0	9608,0	8966,5	8625,0	11198,0	9432,0	13006,0	90,7	192,4	93,3	96,2	129,8	84,2	137,9
11.Займы и  кредиты	4534,0	4880,0	7024,0	6485,0	4870,0	9592,0	8528,0	8528,0	107,6	143,9	92,3	75,1	197,0	88,9	100,0
12. Кредиторская задолженность	971,0	115,0	2584,0	2481,5	3755,0	1606,0	904,0	4478,0	11,8	2247,0	96,0	151,3	42,8	56,3	495,4
13. Поставщики и подрядчики	129,0	97,0	674,0	1500,0	1772,0	636,0	638,0	862,0	75,2	694,8	222,6	118,1	35,9	100,3	135,1
14. Задолженность перед персоналом	19,0	-	173,0	121,0	145,0	-	105,0	475,0	-	-	69,9	119,8	-	-	452,4

нераспределенная прибыль, а также уставный капитал в небольшой доле. В сравнении с прошлым годом нераспределенная прибыль увеличилась.

Компания имеет краткосрочные обязательства по кредитам и займам, которые в сравнении с прошлым годом увеличились. А также имеется задолженность перед персоналом по оплате труда.

Выручка предприятия от продажи товаров в отчетном периоде существенно увеличилась, соответственно себестоимость также возросла. Валовая прибыль компании в отчетном периоде также возросла. Чистая прибыль магазина в сравнении с прошлым годом увеличилась.

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что большинство финансовых показателей ООО «Альдо» имеют тенденцию роста и положительную динамику в отчетном периоде. Однако негативную тенденцию имеет увеличение краткосрочных обязательств компании, в первую очередь займов и кредитов и задолженности перед персоналом организации.

Представим динамику основных показателей баланса на рис. 2.

Рис.2 – Сравнительный аналитический баланс

Проведем анализ изменения показателей доходности и затрат предприятия (Таблица 7,8).

Таблица 7 – Анализ финансовых показателей на основе «Отчета о прибылях и убытках» ООО «Альдо»

Анализ таблицы показывает увеличение выручки от реализации на 139,3% в отчетном периоде (конец третьего квартала 2008 года). Однако произошло и увеличение себестоимости товаров на 151,2%, существенно увеличились коммерческие расходы, что в первую очередь связанно с увеличением объема продаж. Валовая прибыль увеличилась на 152,8%, однако произошло снижение прибыли от продаж на 9,2%, прибыли до налогообложения на 16,5% и чистой прибыли на 18,1%. В прошлом же году мы видим увеличение всех этих показателей.

Таким образом деятельность организации за три квартала 2008 года можно охарактеризовать как неудовлетворительную.

Таблица 8 – Анализ финансовых показателей на основе «Отчета о прибылях и убытках» предприятия (структура)

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что очень высокую долю в объеме выручки занимает себестоимость продукции (рис. 3), при этом в динамике эта доля незначительно увеличивается, а доля таких показателей как валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль в отчетном периоде снизились, что оценивается для компании негативно. Доля чистой прибыли в общем объеме выручки составляет в 2008г. всего 3,3%, что объясняется высокой степенью конкуренции на рынке и невозможностью предприятием вследствие этого поддерживать большую рентабельность продаж.

Структура за 2008 год отражает всего лишь три квартала отчетности, поэтому на диаграмме, где наглядно можно увидеть структуру финансовых показателей мы приведем 2007 год деятельности.

Рис.3 – Структура отчета о прибылях и убытках.

Проведем анализ финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

Таблица 9 – Коэффициенты оценки ликвидности.

Данные таблицы показывают что коэффициент текущей ликвидности начиная с третьего квартала 2007 года достигает нормальной величины (должен быть не менее 2). Это означает что предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности хоть и опускался ниже нормы, однако в конце 2007г. и к окончанию третьего квартала 2008г. достигает нормы (должен быть не менее 0,7)

Динамика изменения показателей ликвидности представлена на рис.4.

Рис. 4. – Динамика показателей ликвидности.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Альдо»  в состоянии оплатить свои краткосрочные обязательства, несмотря на их последнее увеличение.

Из расчетов видно, что оборотные средства предприятия существенно больше его краткосрочных обязательств, это говорит о том, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Далее проанализируем насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ представлен в таб.10.

Оборачиваемость активов в 2008 году уменьшилась в 2,2 раза, что показывает уменьшение количества совершения полного цикла производства и обращения, приносящего соответствующий эффект в виде прибыли.

Также уменьшилось и количество дней для оплаты компанией своей кредиторской задолженности на 314,8 дня. Что сказывается положительно.

Сравнивая коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей можно сделать вывод, что дебиторская задолженность быстрее оплачивается, нежели гасится кредиторская задолженность.

Таблица 10 – Коэффициенты деловой активности

Таким образом, длительность операционного цикла составила в базисном периоде 96,9 дней, а в отчетном периоде она снизилась, и составила 123,5 дней. Что показывает в течение, какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. Можно сделать вывод, что изменения в отчетном периоде имеют отрицательную динамику, так как количество оборотов уменьшилось, число дней оборачиваемости увеличилось.

Таблица 11 – Коэффициенты рентабельности

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что в 2008 году рентабельность активов была менее эффективной, чем в 2007, так как 1 рубль активов принес на 0,3 руб. меньше прибыли, чем в 2007г.

Коэффициент рентабельности реализации снизился в отчетном году, и показал, что каждый рубль реализованной продукции принес 0,03 рубля чистой прибыли в 2008 году. Рентабельность реализации снизилась на 0,04 руб. Это связано с высоким уровнем конкуренции на рынке.

Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2008 году 0,31 рублей чистой прибыли заработал каждый рубль, вложенный собственниками компании. В 2007 году данный показатель составлял 0,74 рублей. Соответственно, наблюдается отрицательная динамика рентабельности собственного капитала.

Коэффициенты рентабельности характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Таким образом, в 2008 году отрицательную динамику имели рентабельность активов компании и рентабельность собственного капитала.

    В таблице 12 были рассчитаны показатели характеризующие структуру капитала.

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Нормативное значение для данного показателя равно 0,6. В отчетном периоде мы видим снижение данного показателя, что оценивается негативно. Также следует отметить что он опустился ниже нормативного значения в обоих годах.

Таблица 12 – Коэффициенты структуры капитала

Коэффициент финансирования показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные. В 2008 году он увеличился, что говорит об увеличении доли заемного капитала, что оценивается негативно.

Коэффициент задолженности в отчетном году увеличился, что говорит о несоразмерном росте долговых обязательств в соотношении с собственным капиталом.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Он показывает способность поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае если заемных средств не будет. Его увеличение в отчетном году носит положительный характер.

_­Интегральный финансовый анализ дает более глубокое определение эффективности использования активов предприятия (табл. 13):

Таблица 13 – Модель Дюпона

Комплексное изменение пяти ключевых факторов приводит к низкому значению рентабельности реализации и высокому значению оборачиваемости активов. Как следствие, предприятие имеет низкое значение коэффициента рентабельности активов. По результатам анализа можно принять решение об увеличении рентабельности реализации за счет уменьшения расходов, повышения цен на реализуемую продукцию, а также превышение темпов роста объемов реализации услуги над темпами роста расходов.

В целом, показатели, отвечающие за финансовую устойчивость, имеют отрицательную динамику в 2008г.

2019-12-29

174

Обсуждений (0)

Анализ финансового состояния ООО «Альдо» 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ