Анализ имущественного состояния предприятия

Пассив баланса отражает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность организации, форму его участия в создании имущества. Эта величина отражает обязательства за полученные ценности или ресурсы. Обязательства признаются в бухгалтерском балансе, если в результате исполнения соответствующего требования существует вероятность оттока хозяйственных средств, способного принести организации экономические выгоды, и величина этих выгод может быть измерена с достаточной степенью надежности.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

Капитал и резервы - отражает состав и структуру собственного капитала, включающие по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источника финансовых ресурсов организации: уставный капитал, резервный и добавочный капитал, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль отчетного года(непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года)

Долгосрочные обязательства- предназначен для отражения задолженности на отчетную дату по долгосрочным кредитам банков и займов, полученным от других организаций и учреждений.

Краткосрочные обязательства- содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и займам, а также о наличие кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивах. Сюда относятся также статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Таблица 2. Анализ источников финансирования, тыс. руб.

Из таблицы 2 видно, что общая величина источников финансирования на конец 2007 года увеличилась на 1240 тыс. руб. Величина собственного капитала стала больше на 2984 тыс. руб. за счет увеличения добавочного капитала. Удельный вес собственного капитала в структуре источников финансирования на конец 2007 года составляет 88,4%, что на 4,9% больше, чем в 2005 году. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, который составляет 89,7%. Заемный капитал за последние три года снизился на 1744 тыс. руб. и составил 11,6 %.

Актив баланса отражает предметный состав, размещение и использование имущества (активов) организации. Активы признаются в бухгалтерском балансе, если в будущем вероятно получение организацией экономических выгод от этого имущества и его стоимость определена с достаточной степенью надежности.

Актив баланса включает следующие разделы:

Внеоборотные активы - охватывает нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности.

Оборотные активы - содержит сведения об остатках запасов, призванных обслуживать процессы производства и обращения, затратах в незавершенное производство, а также готовую продукцию и товары. Кроме того, в этом разделе отражаются статьи, характеризующие величину НДС по приобретенным ценностям, состояние дебиторской задолженности организации, в ценные бумаги и прочие доходные активы, а также наличие денежных средств на счетах в банках и другие оборотные активы. Наибольший удельный вес здесь составляют денежные средства и дебиторская задолженность по покупателям и заказчикам.

Таблица 3. Анализ размещения средств.

По данным таблицы 3 видно, что в 2008 году по сравнению с 2006 годом размещение средств увеличилось на 1240 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 1261 тыс. руб. Общая величина оборотных средств уменьшилась на 21 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре занимают внеоборотные активы 79%. Внеоборотные активы полностью состоят из основных средств. Положительным изменением в оборотных средствах является уменьшение дебиторской задолженности на 121 тыс. руб., но в целом она остается высокой.

Для оценки финансового состояния и его инвестиционной привлекательности нужно проанализировать за счет, каких средств осуществляет предприятие свою деятельность. Для этого рассчитываем показатели, которые отражают отношение собственных и заемных средств.

1.Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал/Валюта баланса больше 0,5;

2.Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал/Валюта баланса меньше 0,5;

3.Коэффициент текущей задолженности = Краткосрочные обязательства/Валюта баланса;

4.Коэффициент финансового риска = Заемные средства/Собственный капитал;

5.Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал/Заемный капитал;

6.Коэффициент финансовой устойчивости = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства/Валюта баланса.

Таблица 4. Анализ соотношения собственного и заемного капитала

По данным таблицы 4 видно финансовое состояние устойчивое: коэффициент платежеспособности равен 7,6, это значит, что предприятие в 7 раз покрывает свои обязательства. Коэффициент финансовой независимости равен 1, это говорит, что предприятие финансирует свою деятельность за счет собственных средств. Это значит, что предприятие обладает высокой платежеспособностью и инвестиционной привлекательностью.

Имеющийся капитал предприятие должно направлять в процесс производства и реализации продукции и получать как можно больше выручки и прибыли на вложенный капитал. Рассмотрим в таблице 5, на сколько рационально используется капитал за последние 3 года.

Таблица 5 - Анализ изменения имущества и финансовых результатов

Из таблицы 5 видно, что предприятие рационально использовало свое имущество в 2008 году по сравнению с предыдущим, потому что коэффициент выручки прирос больше, чем коэффициент имущества.

На финансовое состояние предприятия и его платежеспособность большое влияние оказывает использование оборотных средств, чем быстрее предприятию возвращается в виде выручки вложенный в производство капитал, тем быстрее сможет предприятие рассчитываться по своим обязательствам. Для оценки эффективности использования оборотного капитала рассчитывают его оборачиваемость.

Таблица 6 – Эффективность использования оборотных средств.

По данным таблицы 6 видно, что в 2008 году капитал использовался эффективно, и в 2007 году эффективно, так как коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2007 году по сравнению с 2005 годом и в 2006 году к 2005 году увеличился. Произошло высвобождение денежных средств. Следовательно, это положительно повлияет на деятельность и финансовое состояние предприятия.