Анализ платежеспособности

 

Платежеспособность – это возможность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, если происходит нарушение платежеспособности – это приводит к ухудшению финансового состояния.

Ликвидность баланса – это степень покрытия деловых обязательств  предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку платежа, если баланс ликвиден, то предприятие платежеспособно.

Ликвидность предприятия – предполагает покрытие долговых обязательств не только за счет собственных активов, но и за счет привлечения дополнительных заемных средств.

Для оценки платежеспособности необходимо оценить ликвидность баланса путем соотношения статей актива и пассива баланса.

 

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса

Группы активов	Годы			Группы пассивов	Годы
	2006	2007	2008		2006	2007	2008
Быстро реализуемые	2389	1275	10821	Срочные обяз-ва	153	40430	116679
Средне реализуемые	8339	38268	10102	Краткоср.	153	40430	116679
Медленнореализуемые	2640	46382	85016	Долгоср.	102065	245271	176347
Трудно реализуемые	77766	189098	189162	Постоянные	3325	(31)	20406

 

2006 год	2007год	2008 год
А1<П1	А1<1	А1<1
А2<П2	А2<2	А2<2
А3>П3	А3>П3	А3>П3

По данным таблицы 8 видно, что у предприятия за все последние три года структура баланса не соответствует ликвидности, нарушена платежеспособность, если все кредиторы одновременно потребуют вернуть долг, то предприятие не сможет рассчитаться. Такая структура баланса является неудовлетворительной.

Для более полной оценки платежеспособности и оценки риска наступления банкротства проанализируем динамику коэффициента ликвидности.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности=Денежные средства+Финансовые вложения/Краткосрочные обязательства Н=0,15-0,2

2.Коэффициент быстрой ликвидности=Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+Дебиторская задолженность/Краткосрочные обязательства Н=0,5-0,8

3.Коэффициент текущей ликвидности=Оборотные активы-Расходы будущих периодов/Краткосрочные обязательства Н=1-2

4.Коэффициент утраты платежеспособности=(Коэффициент текущей ликвидности1+3/Т*(Коэффициент текущей ликвидности1-Коэффициент текущей ликвидности0))/2больше1

Таблица 9 – Анализ ликвидности предприятия

Показатели	2006г.	2007г.	2008г	2008г. в % к 2006г.
Денежные средства, тыс. руб.	2389	275	7571	317
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	_	1000	3250	_
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	8339	38268	10102	121
Оборотные активы, тыс. руб.	27777	96572	124270	4048
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	153	40430	116679	762,2
Коэффициент быстрой ликвидности	70,1	0,98	0,18	0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности	15,6	0,03	0,09	0,6
Коэффициент текущей ликвидности	181,5	2,37	1,06	0,6
Расходы будущих периодов	4	591	974	2,4

По данным таблицы 9 видно, что коэффициент быстрой ликвидности выше нормативов, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативам, а коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормативов, так как коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативам, значит предприятие может рассчитываться по краткосрочным обязательствам всеми активами и считаться платежеспособным. В этом случае необходимо оценить возможность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца с помощью коэффициента утраты платежеспособности. Рассчитав коэффициент утраты платежеспособности мы видим, что он больше 1, а это значит, что у предприятия есть возможность не потерять платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной курсовой работе было проанализировано финансовое состояние предприятия ЗАО ТЦ «Южный» за последние 3 года. По результатам исследования можно сделать выводы:

1. Предприятие стало работать лучше, уровень рентабельности возрос, предприятие развивается в нужном направлении.

2. Предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет собственных средств, это положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

3. Предприятие направляет больше средств во внеоборотные активы. Дебиторская задолженность уменьшилась на 121 тыс. руб., что положительно сказывается на деятельности предприятия.

4. Предприятие финансирует свою деятельность за счет собственных средств. Уменьшается доля заемных средств, растет коэффициент независимости. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.

5. Предприятие рационально использует свой имущественный потенциал это связано с увеличением выручки на 0,09%, следовательно, предприятие обладает деловой активностью.

6. Оборотные средства на предприятии использовались эффективно.

7. Предприятие за последние 2 года улучшило свое финансовое состояние из неустойчивого оно стало устойчивым, за счет увеличения собственных оборотных средств.

8. За последние 3 года у предприятия нарушена платежеспособность по долговым обязательствам, что может привести к ухудшению финансового состояния, так как статьи актива не соответствуют по степени ликвидности обязательствам.

9. Предприятие в 2008 году стало платежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативам, а значит предприятие ЗАО ТЦ «Южный» может рассчитываться по краткосрочным обязательствам всеми активами.

На основании результатов проведенного анализа финансового состояния можно сделать следующие рекомендации:

1.сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую;

2. ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства.

3. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

4. повышать прибыль за счет увеличения оказываемых услуг.

5. стремиться к сохранению себестоимости на таком же уровне.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей. Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью. Наиболее эффективное использование вычислительной техники и внедрение программного обеспечения, наиболее подходящего для данного предприятия. Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния предприятия, что представляет несомненный интерес для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и работников предприятия.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30

ноября 1994 г. №51-ФЗ;часть вторая от 26.01.1996 г. №14-ФЗ;часть третья

от 26.11.2001 г. №146-ФЗ                                                        

2. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая от 31.07.1998г.

№146-ФЗ; часть вторая от 5.08.2000 г. №117-ФЗ

3. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г.

№129-ФЗ

4. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от14.01.98 г. № 14-ФЗ (в ред. от 18.12.2006 г.)

5. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ (в ред. от 5.02.2007)

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте», утверждено 10.01.2000.№2н.(ПБУ 3/2000)

7. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н.

8. ПБУ 4/99 г. «Бухгалтерская отчетность организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 года № 43н.

9. ПБУ 1/22. Федеральный закон «О бухгалтерском учете».Методические указания. Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2007.-235 с.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» от 3.09.97 №65н (ред от 24.03.2000)(ПБУ 6/97)

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» от 15.06.98 №25н (ПБУ 5/98).-М.:Дрофа,2008 г.

-364с.

12. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» от 6.05.99 №32н (ПБУ 9/99).-М.: Карат,2008 г.-358с.

13. Приказ № 94 н от 31октября 2000 г. «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению». –М.:Дрофа,2009 г.-245с.

14. Гусева Т. М., Шенна Г. Н. «Основы бухгалтерского учета», М., «Финансы и статистика», 2007 г. – 375 с.

15. Кондраков Н.П. «Бухгалтерский учет»: Учебное пособие-М.: Инфра -М., 2008г. - 584с.

16. Волков Н.Г. «Учетная политика организации» Бухгалтерский учет № 3, 2006 г.- 587 с.

17. Кутер М.И.Теория бухгалтерского учета. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.- 384с.

18. Козлова Е.П.,Парашутин Н.В. и др. «Бухгалтерский учет»:-М.: Финансы и статистика,2006 г.-463с.

19. Макарьева В. И., Орлова Е. В. «Практическое пособие по бухгалтерскому учету», М., «Налоговый вестник», 2006 г. - 468 с.

20. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Переход права собственности доли участника в уставном капитале» Бух. Учет № 16 2006 г.

- 354 с.

21. Смиренко О.В. Комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, Ставрополь, СКГАТИ, 2007 г.- 495с.

22. Пипко В.А., Булавина А.Н. «Настольная книга бухгалтера и аудитора»:Справочное пособие/под ред. Н.В. Бондаренко.-М.: Финансы и статистика,2008 г.-576с.

23.  Нилз Б. Собственный капитал.-М.: «Пол-ИНКОР»,2007 г.-400с.

24. Соколова Г.Н. Диагностика финансовой деятельности организации.- М.:Главбух,2006 г.-360с.

25. Соколов Я.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.-М.:-Дрофа,

2007 г.-327с.

26. Крейннина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности. - М.: «ДИС»,2009 г.-351с.

27. Банк В. Р., Каширская Л. В. «Акционерные общества: учет изменения уставного капитала», «Аудиторские ведомости», №10, 2006 г.- 23 с.

28. Клевцова В. «Учет капитала», «Финансовая газета. Региональный выпуск». № 45, 2008г.-11с.

29. Малявкина Л. И. «Оценка и инвентаризация активов и пассивов организации», «Бухгалтерский учет», № 23, 2008 г.-21 с.

30. Матвеева С. «Как внести имущество в уставный капитал фирмы» «Расчет», №10, 2006 г.- 48 с.

31. Трубников А. «Уменьшение уставного капитала», «Финансовая газета», №33, 2007 г.- 19 с.

32. Ситнов А.В Финансовый анализ в аудиторской деятельности, "Финансовая газета. Региональный выпуск", N 39, сентябрь 2008 г.- 38с.