Анализ рентабельности предприятия.

Анализ изменения имущественно положения предприятия.

Анализ структура капитала предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности баланса.

Определение чистого оборотного капитала. 3.4.3.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Ликвидный денежный поток.

Анализ деловой активности предприятия.

Анализ рентабельности предприятия.

3.6.Заключение.

4.Список литературы.

5.Приложения.

                      

                                    Ведение.

В данной курсовой работе предлагается провести анализ финансовой деятельности организации ООО «Капитал Инвест».

В работе должны быть кратко отражены особенности хозяйственной деятельность организации (организационно-правовая форма, вид деятельности, особенности организационной структуры предприятия, место организации на рынке и т.п.).

В ходе проведения внешнего финансового анализа необходимо выполнить: горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия за ряд лет; показать структуру капитала; оценить финансовую устойчивость фирмы, ликвидность и платежеспособность, рентабельность и деловую активность. Необходимо показать динамику изменений и сделать соответствующие выводы с необходимыми предложениями по усовершенствованию деятельности организации.

 

«Капитал Инвест» - многофункциональная компания, обеспечивающая полный спектр услуг на рынке недвижимости, как с жилым так и не жилым фондом. Организационно-штатная структура Компании сформирована таким образом, что позволяет ей одинаково успешно вести деятельность по таким направлениям как:

· вторичное жилье

· дома-новостройки (реализация и оформление)

· коммерческая недвижимость

· архитектурно-строительная деятельность

· консалтинг в сфере недвижимости – девелопмент

Сотрудники Компании принимали непосредственное участие в маркетинговых изысканиях, подготовке и воплощению в жизнь инвестиционных проектов по строительству ряда элитных жилых домов в центре г. Москвы с последующей их реализацией. В настоящее время Компания сотрудничает с рядом крупных фирм, таких как Английская компания «ЛинзМастер», компания «Мир», компания «ДОН-строй» в части реализации квартир в жилых комплексах Воробьевы Горы, Триумф Палас, Новая Остоженка. Компания «Капитал Инвест» представляет на российском рынке испанскую компанию «RUNIGA», обеспечивая любые операции с недвижимостью и полное сопровождение клиента от вылета из Москвы до сопровождения сделки в Испании 16 сентября 2003 года на базе ИРК "Капитал Инвест" открыт Жилищно-Строительный Кооператив "Капитал Инвест".Это позволяет обеспечивать покупателям приобретение квартир в кредит под минимальный процент, что является практически эксклюзивным проектом на рынке недвижимости г. Москвы, поскольку процентная ставка ниже банковской и размер кредитной линии практически неограничен. Структура Компании и квалификация сотрудников позволяет ей оперативно и качественно проводить работу по реализации домов новостроек в г. Москве от разработки надлежащей рекламной компании и до открытия регистрационного почтового адреса при сдаче объекта. Перспективные методы и отлаженные схемы работы с покупателем позволяют в минимальные сроки реализовать объемы в домах-новостройках, что существенно ускоряет процесс рефинансирования, таким образом, снижает собственные затраты инвестора. Важным и перспективным видом деятельности Компании является консалтинг в сфере недвижимости – девелопмент, который предполагает проведение Компанией следующего комплекса мероприятий:

· анализ рынка недвижимости;

· выбор оптимально перспективного объекта недвижимости;

· детальное стратегическое планирование проекта;

· полное юридическое сопровождение проекта;

· привлечение, при необходимости, дополнительных финансовых средств;

· управление полученным объектом.

Заказчиками по данному направлению деятельности в настоящий момент являются, ряд российских филиалов западных компаний. Наши возможности и опыт, а также наличие эффективных и перспективных схем работы позволяют нам гарантировать выполнение задач в полном объеме, точно и в установленный срок.

       

 

 Теперь проанализируем статьи балансов как за 2006 год, так и за 2007 год при помощи вертикального и горизонтального анализа балансов.

Начнем с 2006 года. Как видно из таблицы 1, величина нематериальных активов составляет 0,0052% баланса в начале года, а к концу затраты на нематериальные активы вовсе прекратились. Это говорит о том, что расходы на лицензии, товарные знаки уже произведены и больше не осуществляются.

Расходы на основные средства увеличились с 78 т.р. до 291 т.р. или на +0,5972% изменения удельного веса в валюты баланса.

Общая величина внеоборотных активов увеличилась на 212 т.р. Изменение удельного веса данной статьи в итоге баланса показывает незначительное увеличение (0,602%).

Запасы предприятия  увеличились. Общая величина запасов увеличилась на 44 т.р. или на +0,1395% относительно удельного веса итога баланса.

Дебиторская задолженность уменьшилась с 2317 т.р. до 2046 т.р. Изменение относительно удельного веса дебиторской задолженности в итоге баланса на начало и конец 2006 года показывает –4,9628%. Дебиторская задолженность уменьшилась в статье «Покупатели и заказчики» - 661. Денежные средства увеличились с 464 т.р. до 1193 т.р.

Оборотные активы в целом увеличились на + 9318 т.р. а удельный вес в итоге баланса снизился на – 0,6072%.

      Размер уставного капитала остался неизменным.

Нераспределенная прибыль (непокорный убыток) в начале 2006 года составляла 1509 т.р., а к концу года она увеличилась до 7126 т.р.

Общий итог по разделу «Капитал и резервы» увеличился на +8635 т.р. Удельный вес в итоге баланса снизился на – 3,7025%.

Займов и кредитов у ООО нет, зато кредиторская задолженность увеличилась: с 333 т.р. до 563 т.р. Удельный вес кредиторской задолженности уменьшился на – 1,7348%. Общий итог краткосрочных обязательств увеличился на + 230 т.р.

Проанализировав баланс ООО «Капитал Инвест» за 2006 год, можно сделать следующий вывод.

За 2006 год приобреталось новое оборудование, но вместе с тем произошло увеличение запасов. Уменьшилась дебиторская задолженность, а денежных средств стало больше.

Собственного капитала стало меньше. А кредиторская задолженность значительно увеличилась, особенно в статье «Задолжность перед гос. внебюджетными фондами».

Таким образом, у ООО возникли проблемы, с расчетами  с кредиторами.  

Перейдем к вертикальному и горизонтальному анализу баланса за 2007 год.

Основные средства увеличились до 538 т.р. или на +0,3399% удельного веса баланса.

Общая величина внеоборотных активов увеличилась с 291 т.р. до 538 т.р. или на +0,3399% удельного веса баланса.

Запасы еще более увеличились (на +109 т.р.). Увеличились расходы будущих периодов: с 52 т.р. до 114 т.р. Удельный вес запасов увеличился на +0,2139%.

Дебиторская задолженность значительно выросла, особенно краткосрочная (+5503 т.р. или +11,8702% удельного веса баланса), и особенно в статье «Покупатели и заказчики» (на +1757 т.р. или на +2,9078% удельного веса баланса).

Денежных средств стало меньше на - 752 т.р. или на – 1,7798% удельного веса итога баланса.

Таким образом, общий итог оборотных активов увеличился до + 39189 т.р. , а удельный вес итога баланса уменьшился на – 0,3399.

Уставный капитал не изменился, а удельный вес уменьшился на – 20,3406.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) увеличилась с 7126 т.р. до 15272 т.р., а удельный вес увеличился на +13,6027%.

В итоге капитал и резервы увеличились на +8146 т.р. ,а удельный вес баланса уменьшился на – 6,7378.

Кредиторская задолженность значительно выросла: до 3455 т.р., ее удельный вес в валюте баланса увеличился на +6,7344%. Это, в общей сложности, хороший знак, не смотря на увеличение данной статьи в натуральном выражении. Увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками: на + 29 т.р. или на +0,0643% удельного веса итога баланса. Еще увеличилась задолженность по налогам и сборам (на + 2689 т.р. или на + 6,234%).Увеличение произошло в статье «Прочие кредиторы», в которую входят и полученные авансы: с 0 т.р. до 176 т.р., но удельный вес прочих кредиторов в валюте баланса увеличился на +0,443%.    Следовательно, итог раздела «Краткосрочные обязательства» вырос еще на + 2892 т.р.         

В заключение можно сказать, что в 2007 году ситуация практически не изменилась, за исключением незначительного уменьшения внеоборотных активов (затраты на основные средства снизились) и увеличения денежных средств и уставного капитала.

В целом положение ухудшается и все за счет тех же статей: увеличение запасов, в частности незавершенного производства; увеличение дебиторской задолженности и увеличение кредиторской задолженности.     

 

 

Анализ структуры капитала.

 

Таблица 5. Структура капитала.

Структура капитала	На начало 2006 года (тыс. руб.)	На конец 2006 года (тыс. руб.)	На конец 2007 года (тыс. руб.)
1. По форме функционирования имущества ООО подразделяется на: Материальные активы            в том числе:   основные средства   запасы   незавершенное строительство Нематериальные активы Финансовые активы            в том числе: долгосрочные финансовые вложения   дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) краткосрочные финансовые вложения денежные средства	78 8   1   2317   16290 464	291 52   -   2046   25106 1193	538 157   -   7549   30537 945
2. По характеру участия в хозяйственном процессе имущество ООО подразделяется на: Оборотные активы               в том числе: запасы дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) краткосрочные финансовые вложения денежные средства Внеоборотные активы                в том числе: нематериальные активы основные средства незавершенное строительство долгосрочные финансовые вложения	8     2317   16290 464     1 78	52     2046   25106 1193     - 291	157     7549   30537 945     - 538
3. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности капитал подразделяется на: Операционные активы       в том числе:   нематериальные активы   основные средства   запасы   дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) денежные средства Инвестиционные активы              в том числе: долгосрочные финансовые вложения краткосрочные финансовые вложения	1 78 8     2317   464   16290	- 291 52     2046   1193   25106	- 538 157     7549   945   30537
4. По степени ликвидности капитал ООО подразделяется на: Абсолютно ликвидные активы:   денежные средства Высоко ликвидные активы:   краткосрочные финансовые вложения Средне ликвидные активы:   запасы дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)    дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) нематериальные активы Слабо ликвидные активы:   основные средства   долгосрочные финансовые вложения   незавершенное строительство	464   16290   8   2317 1   78	1193   25106   52   2046 -   291	945   30537   157   7549 -   538