Рентабельность. Виды рентабельности.

Рынок предъявляет определённые требования к субъектам хозяйствова­ния в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамич­ность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовы­ми результатами деятельности.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат (при­быль), сопоставляет с затратами или с используемыми ресурсами. Рентабель­ность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. Соизме­рение прибыли с затратами или ресурсами характеризует рентабельность. Рен­табельность есть относительный показатель, который обладает свойством срав­нимости, а, следовательно, может использоваться при сравнении различных субъектов хозяйствования. Показатели рентабельности позволяют оценить, ка­кую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложен­ных в активы.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффек­тивности, применяемые в производственной, коммерческой и иной деятельно­сти, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества.

Оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является рентабельность продаж. Она отражает уро­вень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хо­зяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию.

Рента­бельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализаций продукций (работ, услуг), выраженное в процентах:

Rпродаж = Пч / Vn * 100 %

где: Пч - чистая прибыль,

Vn - объём реализованной продукции, работ, услуг.

Одним из условий процветания предприятий является расширение рынка сбыта продукции за счёт снижения цены на предполагаемые товары. Однако, данный процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, роль дефлятора цены в формировании доходности понижает. Это переключает сферу усилий руководства на контроль над внутренними факторами роста при­были, снижением материалоемкости, трудоемкости, повышением фондоотдачи ос­новных фондов, качеством и структурой продукции, над уровнем орга­низации и управления, над структурой капитала и его источников, над прибылью по видам деятельности и её использованием.

Предприятие может выпускать несколько видов продукции. Чтобы опре­делить влияние рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции, необходимо:

1. Определить удельный вес каждого вида продукции в объёме реализа­ции;

2. Рассчитать индивидуальные показатели рентабельности;

3. Определить величину влияния рентабельности отдельных изделий на её среднюю величину.

Для этого необходимо значение индивидуальной рентабельности умно­жить на долю изделий в общем объёме реализованной продукции:

Rпродаж = ∑ Ri*qi

где: Ri ‑ рентабельность какого‑либо вида изделия,

qi - доля какого‑либо вида продукции в общем объёме реализации,

n - количество выпускаемых изделий.

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля средств предприятия.

Основными показателями рентабельности капитала являются:

- рентабельность активов (имущества);

- рентабельность текущих активов;

- рентабельность инвестиций;

- рентабельность собственного капитала.

Рентабельность имущества равна отношению величины прибыли находящейся в распоряжении предприятия к средней величине активов.

Данный показатель говорит о том, сколько единиц прибыли получено с едини­цы стоимости активов независимо от источника привлечения средств.

Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остаю­щуюся после уплаты налогов и погашения расходов, относимых на чистую прибыль.

Рентабельность текущих активов равна отношению величины прибыль в распоряжении предприятия к средней величине текущих активов.

Для предприятий, работающих на правах акционерных обществ, основ­ным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов принято считать отношение чистой прибыли (Пч), балансовой (Пб) или прибыли находящейся в распоряжении предприятия (Прп) к источникам собственного капитала (Иск)

Rсобственного капитала =Пч/Иск

Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль соб­ственных средств. Коэффициент рентабельности собственного капитала играет важную роль при оценке уровня котировки акций на бирже.

Разница между показателями рентабельности всех активов и собственно­го капитала обусловлена привлечением внешних источников финансирования. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения от­дачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрица­тельно.

Рентабельность инвестиций – это отношение чистой или балансовой прибыли к источникам инвестиционных средств.

R инв = Пч / И инв.с

где: Rинв-рентабельность инвестиций, Пч- чистая прибыль, Иинв.с- источники инвестиционных средств.

Анализируемое предприятие, а именно СПК «Каменский», убыточно. Поэтому уместно будет привести расчет убыточности сельскохозяйственного производства в целом по предприятию и по отраслям растениеводства и животноводства.

Таблица 7.

Расчет убыточности сельскохозяйственного производства СПК « Каменский»

Показатели	2005 год	2006 год
1	2	3
1. Исходные данные.
Прибыль от реализации продукции сельского хозяйства, тысяч рублей	-2004	-3697
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	11183	12141
Окончание таблицы 7.
1	2	3
Прибыль от реализации зерновых и зернобобовых культур	1397	1631
Полная себестоимость зерновых и зернобобовых культур	1767	2337
Прибыль от реализации крупного рогатого скота в живой массе	3927	5483
Полная себестоимость крупного рогатого скота в живой массе	7771	9698
2. Расчеты.
Уровень убыточности в целом по предприятию, %	-17,92	-30,46
Уровень убыточности по растениеводству, тыс. руб.	-370	-700
Уровень убыточности по растениеводству, %	-20,94	-29,95
Уровень убыточности по животноводству, тыс. руб.	-3844	-4215
Уровень убыточности по животноводству, %	-49,47	-43,46

 

Расчеты, приведенные в таблице, показывают, что уровень убыточности, в целом по предприятию, в 2005 году составлял –17,92 %, а в 2006 году он составил уже –30,46 %. Уровень убыточности по растениеводству в 2005 году был -20,94 %, а в 2006 – 29,95 %. Но уровень убыточности по животноводству уменьшается. В 2005 году уровень убыточности составлял - 49,47 %, в 2006 году –43,46 %. В денежном выражении уровень убыточности в растениеводстве в 2005 и 2006 году составлял 370 и 700 тысяч рублей соответственно. В животноводстве этот убыток гараздо больше в 2005 году – 3844 тысячи рублей, в 2006 году - 4215тысяч рублей.  

Заключение.

В наше время при создании субъекта хозяйствования особое внимание уделяется финансовым результатам деятельности предприятия, а именно планируются доходы и расходы, вследствие чего определяется прибыльность или убыточность предприятия. С точки зрения экономиста, фирмы возникают потому, что они комбинируя факторы производства более рационально, чем отдельный человек, создают нужные людям блага и зарабатывают своим владельцам прибыль.

Сельскохозяйственное производство во многом отличается от других видов производств и поэтому организация финансов в сельскохозяйственных предприятиях обладает рядом особенностей: использование во внутреннем обороте достаточно большого объема продукции, не принимающего денежной формы, несовпадение рабочего периода и периода поступления продукции приводит к временным резервам между доходами и расходами. Поэтому возникает необходимость создания весьма значительных резервных фондов и сезонных запасов товарно-материальных ценностей, и т.д. .

Финансовые результаты деятельности предприятия рассматриваются на примере сельского производственного кооператива «Каменский», который расположен в деревне Б. Каменка Орловской области Мценского района, в 8 километрах к северу от города Мценска.

Деревня расположена на средне-русской равнине. Почва здесь неоднородна. Присутствуют как дерново-подзолистые, так и лесные виды почв. Климат на данной территории континентальный. Общая земельная площадь СПК «Каменский» составляет около 3240 га. Из них пашни – 2352 га, сенокосы – 68,3 га, пастбища-236 га. Лесные массивы и древесно-кустарниковые растения занимают 544,3 га и 35,9 га соответственно.

Анализируя данные состава и структуры товарной продукции можно сделать выводы о том, что наибольший удельный вес в общем объеме товарной продукции занимает продукция животноводства в 2005 году - 81,57 %, в 2006 году – 72,16 % , а именно продукция животноводства собственного производства реализованная в переработанном виде в частности крупного рогатого скота в 2005 году 68,15 %, в 2006 году 69%. Продукция растениеводства в общем объеме товарной продукции в 2005 году составляла 18,43 %, а в 2006 году 27,84 % в частности пшеница 12,74% и 13,74 % соответственно.

Коэффициент специализации в 2005 году был 0,41, а в 2006 году 0,39, из этого следует, что предприятие имеет среднюю степень специализации.

Площадь сельскохозяйственных угодий в СПК «Каменский» не изменилась. Площадь пашни как в 2005, так и в 2006 году составила 2351,8 га. Сократилась среднегодовая стоимость ОПФ на 6495 тыс. рублей, уменьшилось поголовье скота на 453 головы. Сократилась численность работников с 78 до 52 человек. Валовая продукция на 100 рублей ОПФ в 2005 году составляла 86,66, а в 2006 году составила лишь 60,63, валовая продукция на 1 человека в 2006 году по сравнению с 2005 снизилась на 51,36 тыс. рублей.

В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью производства предприятия, т.к. прибыль отражает положительный финансовый результат и сигнализирует где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности в анализируемом предприятии, в период с 2005 по 2006 год, сократились на 735 тыс. рублей, себестоимость по сравнению с 2005 годом увеличилась на 958 тыс. рублей. Валовая прибыль и прибыль от продаж снизилась на 1963 тыс. рублей. Чистая прибыль сократилась на 2332 тыс. рублей. Операционные доходы выросли на 39 тыс. рублей.

В условиях рыночной экономики субъект хозяйствования должен стремиться если не к получению максимальной прибыли, то к такой ее величине, которая обеспечила бы динамичное развитие производства и в условиях конкуренции, позволила бы ему удержать позиции на рынке данного продукта, обеспечила его выживаемость.

 В современных условиях величина прибыли носит прогнозный характер. Она позволяет дать объективную оценку деятельности предприятия и принять правильные решения с целью увеличения доходов и снижения расходов.

Валовая прибыль в СПК «Каменский» за анализируемый период сократилась на 1693 тысячи рублей, балансовая прибыль также сократилась на 2332 тысячи рублей, из этого следует, что предприятие получает убытки.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Однако не вся полу­чаемая прибыль остается предприятию, так как она распределяется между об­ществом в лице государства и субъектом хозяйствования. Под её распреде­лением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использова­ния в рамках субъекта хозяйствования. В целях использования прибыли создаются резервный фонд, фонд потребления и социаль­ной сферы.

В СПК «Каменский» финансы распределяются следующим образом. Во-первых, это расчеты по налогам и сборам. Во-вторых, денежные средства направляются на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов; на оплату труда; на выплату дивидендов, процентов; амортизацию. В-третьих, это расчеты с банком по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам.

Выплаты почти по всем видам налогов в анализируемом предприятии сократились. В 2005 году земельный налог составил 77 тысяч рублей, а в 2006 году только 12 тысяч рублей. Единый социальный налог уменьшился на 147 тысяч рублей, налог на доходы физических лиц также сократился на 154 тысячи рублей. Величина денежных средств, направляемых на расходы по текущей деятельности, уменьшилась. На оплату приобретенных товаров, работ, услуг и иных оборотных активов в 2006 году выделялось 4032 тысячи рублей, это на 1067 тысяч рублей меньше, чем в 2005 году. Расходы на оплату труда снизились на 850 тысяч рублей. Материальные затраты за анализируемый период снизились на 6722 тысячи рублей. Отчисления на социальные нужды уменьшились на 180 тысячи рублей. Однако расходы на амортизацию в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 38 тысяч рублей. 

Динамич­ность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовы­ми результатами деятельности.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат (при­быль), сопоставляет с затратами или с используемыми ресурсами. Рентабель­ность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. Соизме­рение прибыли с затратами или ресурсами характеризует рентабельность. Рен­табельность есть относительный показатель, который обладает свойством срав­нимости, а, следовательно, может использоваться при сравнении различных субъектов хозяйствования. Показатели рентабельности позволяют оценить, ка­кую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложен­ных в активы.

Уровень убыточности в СПК «Каменский», в целом по предприятию, в 2005 году составил -17,92 %, а в 2006 году он составил уже -30,46 %. Уровень убыточности по растениеводству в 2005 году был -20,94 %, а в 2006 – -29,95 %. Но уровень убыточности по животноводству уменьшается. В 2005 году он составлял -49,47 %, в 2006 году – -43,46 %.

Для того чтобы увеличить и стабилизировать финансовое положение предприятию необходимо:

§ Создать уникальный продукт на рынке того или иного товара или за счет обновлений продукта удерживать его конкурентоспособность, а также постоянно работать над изменением потребительских свойств продукции, работ, услуг.

§ Проводить грамотные маркетинговые исследования рынка. Величина прибыли в этом случае зависит от правильности выбора бизнеса, от того в какой отрасли будет работать предприятие.

§ По возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.

§ Осуществлять экономию текущих затрат (на топливо, энергию, сырье, материалы). Переменные затраты, либо возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Сокращение переменных издержек возможно за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов.

§ Постоянные затраты не следуют за динамикой объема производства, поэтому снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств.

§ Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и эффективного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь.

 

Список литературы.

1) Экономика сельскохозяйственного предприятия/ И.А. Минаков, Л.А. Сабетова, Н.И. Куликов под ред. И.А. Минакова – М.: КолосС, 2004-528с (учебники и учебные пособия для студентов высш. учеб. заведений)

2) Ч-57 Экономика предприятия: учебное пособие/ Л.Е. Чечевицина. –Изд.8-е, дополн. и перер. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 378, [1] с. – (Средне профессиональное образование)

3) Сафронов Н.А. С12 Экономика организации (предприятия): Учеб. для ср. спец. учеб. заведений – М.: Экономист 2004. – 251с.

4) Соколова С.В. С 594 Основы экономики: Учеб. пособие для нач. проф. образования/ Светлана Владимировна Соколова. – 3-е изд. Стер.- М.: Издательский центр «Академия», 2006-128 с.

5) Годовой бухгалтерский отчет СПК «Каменский» за 2005, 2006 год.