Россия в международных валютных отношениях

Важной сферой преобразований экономики России являются международные валютные отношения, поскольку взят курс на интеграцию в мировое хозяйство. Вступление России в МВФ, группу МБРР, ЕБРР способствует формированию рыночной модели международных валютных отношении в соответствии с мировым стандартом, сложившимся в странах с эффективной системой рыночного хозяйства.

Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы.

Основой валютной системы России является российский рубль, введенный в обращение в 1993г. и заменивший рубль бывшего СССР. Это обособило национальную денежную и валютную системы России. Фактически рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций.

Россия, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств в соответствии с Уставом МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса. Курс рубля официально не привязан к какой-либо западной валюте или валютной корзине.

В России введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Банком России по результатам торгов на ММВБ.

Курс других валют определяется на основе кросс - курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.

Функцией валютной системы России является регулирование международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами.

Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ в размере более 1 млрд долл. (25 % квоты) и счет в SDR.

Валютным законодательством России установлено, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ РФ. Их роль на валютном рынке России возрастает, но ведущее место занимают ММВБ и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж России.

В России регулируются валютные отношения с другими странами. Руководство валютной политикой осуществляют Президент РФ, Правительство РФ, Государственная Дума. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию.

Банк России осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах Москвы и Санкт-Петербурга и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также Министерство финансов РФ, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения.

Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Валютное регулирование в России включает порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль. Значительная свобода цен, либерализация внешней торговли для предприятий, увеличение движения физических лиц через границы и т. д. в рамках происходящих изменений экономической системы делают курс рубля одним из важнейших экономических параметров.

Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" определяет принципы осуществления валютных операций в России, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права и обязанности физических и юридических лиц в отношении владения, пользовани и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение законодательства.

Ситуацию на валютном рынке России определяют следующие обстоятельства:

· рост валютных резервов, сопровождаемый увеличением денежного предложения, прежде всего его наиболее ликвидных компонентов, которые формируют циклический спрос на иностранную валюту;

· отсутствие финансовых инструментов для аккумули рования положительного торгового баланса России (индексированных рублевых федеральных облигаций и государственных внутренних облигаций, номинированных в иностранной валюте);

· сравнительно низкий уровень процентных ставок по рублевым финансовым инструментам, что стимулирует рост банковских пассивов в иностранной валюте и активов в рублях, усиливает риски в банковской системе и создает дополнительный дисбаланс спроса и предложения иностранной валюты на внутреннем рынке.

Валютные резервы Российской Федерации за счет их использования коммерческими банками могут сократиться до 7-8 млрд долл. Этот уровень будет являться для экономических агентов однозначным сигналом о начале валютного кризиса и предстоящей девальвации рубля. Подобные ожидания приводят к дальнейшему сокращению предложения иностранной валюты (как минимум за счет задержки поступления экспортной выручки) и росту спроса на нее (за счет резког снижения объема депозитов физических и юридических лиц).

Вывести российский валютный рынок из состояния равновесия способны и внешние циклические факторы (изменение цен на нефть; падение основных мировых фондовых индексов и др.)и внутренние. Ситуация в России продолжает оставаться нестабильной, что не дает возможности однозначно определить предпочтительность фиксированного или плавающего (гибкого) курса.

Заключение

Купля и продажа иностранной валюты осуществляется на валютных рынках. Международный валютный рынок представляет собой совокупность национальных, региональных и мировых валютных рынков. В 80-х и первой половине 90-х годов XX в объем операций международного валютного рынка возрастал быстрыми темпами. На валютных рынках совершаются валютные операции с немедленной поставкой валюты, а также различные виды срочных операций. При совершении сделок с валютой кредитные учреждения внимательно следят за валютной позицией по каждой иностранной валюте, поскольку открытая позиция связана с риском.

Особенности валютного рынка связаны с его прямым воздействием на интересы различных государств. Поэтому он подвергается корректировке со стороны государства в целях обеспечения национальной безопасности и реализации национальных преимуществ. На него воздействуют и международные правила валютного регулирования. Специфика валютного рынка состоит и в его неустойчивости из-за большого оборота спекулятивного капитала.

Взаимосвязанность валютных рынков мира привела к образованию международной валютной системы. Она включает в себя следующие функциональные блоки:

A. унификацию международных расчетов;

B. единую правовую базу субъектов валютного рынка;

C. режим конвертации национальной валюты в иностранную;

D.  регулирование механизма платежных балансов.

Важнейшей характеристикой валют является режим их конвертируемости, т.е. степень способности резидентов и нерезидентов обменивать свою валюту на иностранную и использовать последнюю в своих сделках. Полная конвертируемость валюты означает свободный (без ограничений) обмен национальной валюты на иностранную, возможность использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами, свободный ввоз и вывоз иностранной валюты. Такой режим полной конвертируемости или свободной конвертируемости национальной валюты (СКВ) действует в очень немногих странах.

Международные валютно-финансовые организации занимают важное место в системе международных экономических отношений. Некоторые организации (МВФ) универсальны. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

Список использованной литературы

1. Абрамов В. Л. Мировая экономика: Учебное пособие. — 4-е изд., перераб. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2007. — 312 с.

2. Внешнеэкономическая деятельность : [Б. М.Смитиенко. В. К. Поспелов, С. В. Карпова и др.] : под ред. Б. М.Смитиенко. В. К Поспелова. — 4-е изд.. перераб. и доп. — М. : Издательским астр «Академия». 2007. — 304 с.

3. Кочергина Т.Е. Мировая экономика: Учебник / Т.Е. Кочергина. — Ростов н/Д: Феникс, 2006. — 224 с.

4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576 с.

5. Международные экономические отношения: [В.Е. Рыбалкин и др.]; под ред. В.Е. Рыбалкина. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 591 с.

6. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. Б.М. Смитиенко. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 512 с.

7. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. И.П. Фаминского. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Экономисть, 2004. - 880 с.

8. Фигурнова, Наталья Петровна. Международная экономика / Н. П. Фигурнова. - М. : Омега-Л, 2005. -509с.

9. Фомишин С. В. Международные экономические отношения / С. В. Фомишин. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 608 с.

10.  Чеботарев Н. Ф. Мировая экономика: Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°». — 2007. — 332 с.