Анализ состояния финансового рынка Кыргызкой Республики за 2009 год.

Рынок государственных ценных бумаг

В 2009 году на рынке государственных ценных бумаг обращались следующие виды ценных бумаг:

· государственные казначейские векселя (ГКВ), ноты НБКР, государственные казначейские обязательства (ГКО);

· государственные ценные бумаги урегулирования – ГКВ(у) и ГКО(у), государственные казначейские облигации;

· простые и переводные векселя, муниципальные ценные бумаги.

Их общий объем в обращении на конец года составил 9,1 млрд. сомов по сравнению с объемом на конец 2005 года (5,8 млрд. сомов) увеличение составило36,2 процента.[4]

Динамика изменения объема государственных ценных бумаг

Рост объема государственных ценных бумаг в обращении был обусловлен увеличением объема эмиссии ГКВ, а также выпуском государственных казначейских облигаций.

На торговых площадках трех фондовых бирж в 2009 году отмечалось снижение активности на фоне продолжающегося глобального финансового кризиса. Так, годовой объем операций фондовых бирж республики составил 5,2 млрд. сомов, увеличившись по сравнению с данным показателем за 2005 год (3,7 млрд. сомов) на 26 процентов, по сравнению с 2008 годом объем операций фондовых бирж сократился на 44,1 процента.

Снижение объема торгов отмечалось на всех торговых площадках. Объем сделок на торговой площадке ЗАО «Кыргызская фондовая биржа» сократился на 29,5 процента, до 3,0 млрд. сомов, на ЗАО «Центрально-Азиатская фондовая биржа» – на 61,3 процента, до 1,7 млрд. сомов и объем биржевых торгов на торговой площадке ЗАО «Фондовая биржа Кыргызстана – БТС» сократился на 17,6 процента и составил 483,2 млн. сомов. Основной объем сделок в структуре объема торгов, как и прежде, приходился на ЗАО «КФБ» (45,2 процента).

Динамика изменения объема корпоративных ценных бумаг

Рынок депозитов и кредитов

В 2009 году сохранилась положительная тенденция расширения депозитной базы и увеличения объемов кредитования реального сектора за счет появления на рынке специализированных ФКУ: ЗАО «Фонд развития Кыргызкой Республики» и ОсОО «Специализированный фонд рефинансирования банков». В результате за отчетный год доля кредитного портфеля НФКУ в общем объеме кредитов реальному сектору выросла с 22,0 до 34,0 процента.

Объем депозитов коммерческих банков в отчетном году вырос на 34,0 процента и составил 39,6 млрд. сомов. Увеличение вкладов было, в основном, связано с ростом валютных депозитов на 45,5 процента, до 24,8 млрд. сомов. Депозиты в национальной валюте росли меньшими темпами, их прирост составил 18,4 процента, достигнув 14,8 млрд. сомов. Положительное влияние на поддержание доверия к банковской системе оказало внесение изменений и дополнений в Закон Кыргызкой Республики «О защите банковских вкладов (депозитов)», предусматривающих увеличение гарантированной суммы возмещения по вкладам с 20 тыс. сомов до 100 тыс. сомов. Это отразилось на сохранении тенденции роста депозитной базы.

Динамика изменения объема кредитования реального сектора и изменения объема депозитной базы

Сокращение банками кредитования происходило на фоне продолжающегося глобального финансово-экономического кризиса, отразившегося на замедлении экономической активности в стране и определенном ухудшении качества кредитного портфеля и активов банковской системы.

В отчетном году продолжилась тенденция роста кредитования экономики. Сохранение данной тенденции было обеспечено за счет расширения деятельности НФКУ, в то время как коммерческие банки, в условиях возросших оценок рисков и некоторого ухудшения качества кредитного портфеля, проводили более сдержанную политику кредитования. Кроме того, отмечалось увеличение процентных ставок по выдаваемым банками и НФКУ кредитам на фоне роста кредитного риска.

В целом за 2009 год совокупный объем кредитной задолженности в реальном секторе вырос на 16,7 процента и составил 38,5 млрд. сомов на конец года. Замедление произошло за счет сокращения объемов кредитов банковской системы.

В 2009 году отмечалось увеличение среднего уровня процентных ставок по вновь принятым депозитам. Средневзвешенная процентная ставка в национальной валюте составила 9,1 %, в связи с ростом ставок практически по всем видам срочных депозитов. А процентная ставка снизилась и составила 21,5 %, в связи с появлением на финансовом рынке новых НФКУ и множества ломбардов.

Динамика средневзвешенных процентных ставок по депозитам и кредитам в национальной валюте

Состояние системы небанковских финансово – кредитных учреждений

- Система небанковских финансово – кредитных учреждений (НФКУ) включает в себя следующие учреждения:

- Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов (ОсОО «ФКПРКС»);

- Специализированный фонд рефинансирования банков (ОсОО «СФРБ»);

- Кредитные союзы (КС);

- Микрофинансовые организации (МФО), включающие микрофинансовые компании (МФК), микрокредитные компании (МКК) и микрокредитные агенства (МКА);

- Обменные бюро.

Динамика количества небанковских финансово – кредитных учреждений

Наблюдается уменьшение количества НФКУ за счет сокращения количества кредитных союзов и обменных бюро. Согласно представленной регулятивной отчетности в течении 2010 года прирост совокупных активов НФКУ составил 16 225,6 млн. сомов. По результатам 2010 года совокупная прибыль НФКУ составила 659,2 млн. сомов.