Мероприятия по решению проблем формирования и развития валютной системы России

2020-02-03

280

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

⇐ Предыдущая 1 2 3 45

Важнейшей задачей валютного контроля при современных условиях описывается как ограничение огромных масштабов утечки основного капитала из нашей страны при одновременном поддержании предложения иностранной валюты стран на внутреннем валютном рынке. По единому мнению Банка России, масштабы и скорость в нарастании оттока капитала подобны созданию реальной угрозы экономической безопасности страны. Если за прошлые годы утечка капитала из России ежегодно составляла около 20-25 млрд. долларов и хоть как-то могла возмещаться притоком иностранных инвестиций и кредитных ресурсов, то на данный момент в условиях сокращения у иностранных инвестиций ситуация другая. Отток капитала снимает в наше время около половины экспортной выручки и почти в три раза увеличивает платежи государства нашей страны по внешнему долгу. При нехватке валютных средств, нужных для обслуживания внешних обязательств и для оплаты инвестиционного импорта, утечка капитала может ухудшить состояние у платежного баланса и свести на нет усилия денежных властей по укреплению рубля.

Для удержания оттока капитала из экономики нужно разработать стратегию и тактику действий, сделать утечку капитала экономически невыгодным. Прежде всего, необходимо снабдить социально-экономическую и политическую стабильность в России и защиту прав собственности. В России полезно употреблять мировой опыт совмещения уголовно-правовых норм, устремленных на сдержанно "бегства" капитала, с методами административного и финансового наблюдения за валютными операциями, переводами и инвестициями за границей. Необходимо осилить трудности, связанные с тем, что каждое перемещение денежного капитала отдаляет его от незаконного источника происхождения, а несколько операций на зарубежных финансовых рынках затрудняет выявление этого источника. К тому же за границей более 1 млн. компаний без активов и пассивов зарабатывают незаконно деньги.

Экономисты предполагают, что для удержания оттока основного капитала и стимулирования его возвращения должен быть правовой режим гарантий по страхованию коммерческих и политических рисков, непредсказуемых действий страны. Стратегия, способствующая препятствию утечке капитала и стимулированию хотя бы частичной его возвращению, призывает проведению особых мер воздействия на данный процесс. В их числе: неуклонное следование сформированной единой цепочки российских субъектов экспортной сделки, приведение к единообразию форм отчетности. Значительное место в этой сфере относится к наблюдению за валютно-финансовыми условиями внешнеэкономических сделок в целях сужения питательной среды утечки капитала.

Так же важно наблюдение за авансовыми платежами по российскому экспорту, которые нередко так используются как определенная форма утечки капитала, если после перевода следующей оплаты за границу импортер аннулирует фиктивный контракт как несостоявшийся.

Необходимое наблюдение за бартерными контрактами, так как российский экспорт по товарообменным сделкам по стоимости в несколько раз превосходит встречные поставки из-за границы, а договорные цены отклоняются от среднемировых. Разница уходит за рубеж в пользу бизнесменов. Требуются меры для сдерживания утечки капитала в области зарегистрированные за границей совместные предприятия.

Выделяя важную роль банков и различных финансово-кредитных учреждений в механизме оттока капитала, целесообразно приписать им в обязанность вещать о подозрительных денежных переводах за границу знающим органам, в частности, созданному на базе МВД Межведомственному центру по противодействию отмыванию доходов.

В целях частичного возвращения капитала с мировым опытом разумно предпринимать экономическую амнистию, не распространяя ее на незаконные деньги, которые связаны с уголовными преступлениями.

Так же следует ускорить формирование в России более эффективной структурой управления экономикой в условиях ограничения коррумпированного аппарата и теневого перераспределения доходов в пользу бизнесменов, которые переводят их за границу. Исследуя оценки экономистов, в России в среднем теневой капитал составляет 45% от ВВП.

Подписание Россией одной из конвенций о борьбе с наркобизнесом, и вступление в Интерпол – это первые шаги в борьбе с утечкой.

Чтобы снизить возможность махинаций с передвижением валюты за границу, надо усовершенствовать правила для открытия счетов в банках за пределами России. Сотрудничество с ними в целях обнаружения российских владельцев с крупными банковскими счетами и их возможном возвращении.

В России система наблюдения нужна для ограничения утечки основного капитала и направление определенных средств, полученных от валютных операций по сырью, в сектор с очень высокой добавочной стоимостью, а также, чтобы предоставить право Правительству России на некоторую индивидуальную свободу действий, необходимую для проведения политики быстрого роста. Имеющаяся экономическая литература свидетельствует необходимость наблюдения за основным капиталом в условиях, когда рыночные институты низки, как в России.

Во-первых, наблюдение за основным капиталом может употребляться для достижения при получении абсолютной автономии определенного вида денежной политики и обменного курса. Регулирование над валютным курсом может быть жизненно необходимо государству, нуждающемуся в преобразованию большинства секторов экономики. Колеблющийся реальный валютный курс делает не ясным потенциалы обеспечения для прибыли и сводит к нулю попытки инвестирования. Упрочнение номинального обменного курса могло бы повергнуть к завышению реального обменного курса, который всегда оказывается разрушенной. Попытка укрепить валютный курс посредством низкой инфляции ради опосредованного наблюдения над реальным курсом часто приводит к тому, что денежная политика сразу начинает отрицательно влиять на производственный сектор и превращает банковский сектор в огромную игру. Единым постановлением данной проблемы в таком случае будет влияние на реальный обменный курс рубля через постоянную девальвацию номинального обменного курса. Но для этого безусловно нужна полная защищенность от спекуляций на финансовых рынках. При отсутствии важной всесторонней системы наблюдения за капиталом государство может оказаться перед выбором: либо смириться с неосуществимостью такого воздействия, либо опереться на административно определенный обменный курс. Введение надзора за капиталом помогло бы избежать возврата к административной экономике.

Утечка капитала является бесспорным основанием для введения наблюдения за капиталом, и это тем более справедливо, если имеется обстоятельное и важное подозрение, что высокая часть банковского сообщества не подчиняется закону. Проблема в России содержит, скорее, не привлечение иностранного капитала, а утечки российского капитала из страны. Цели, в которые нужно вводить ограничения потоков капитала:

• Удержание внутренних сбережений.

• Сохранность внутренней базы налогообложения;

• Сохранность денежной автономии;

• Установка в правильном порядке шагов по достижению к экономической либерализации;

•Ограничение изменности потоков капитала, а так же понижение колебания в обменном курсе, и уменьшение частоты и силы спекулятивных актов [17, С. 25-26].

Исходя из выше сказанного, появится возможность для правительства России обезопасить свой денежный и экономический суверенитет для стремления к положительному росту, вдобавок восстановить и укрепить финансовые институты в России, так как это необходимо, потому что рынки будут эффективными только в тех случаях, когда их деятельность будет обеспечиваться соответствующими институтами. Россия должна найти способы уменьшить утечку капитала и частично возвратить его в страну в целях воссоздания национальной экономики. Обязательным условием эффективного противодействия оттоку капитала, его возврату заключается в усилении экономической и политической стабилизации.

Заключение

Сфера валютного регулирования, в нынешних условиях немыслима без государственного вмешательства и нуждается в нем. Но следует понимать, что государственное вмешательство повергает к лишним нагрузкам на экономику и негативным итогам в виде неэффективного регулирования в случае лишнего воздействия со стороны страны. Отрицательные результаты могут выражаться.

Формирование валютной системы происходило в условиях большой степени неопределенности и необходимости в краткие сроки вывести страну из очень тяжелого экономического кризиса. В связи с этим Центральный банк России сохранил за собой право на корректировку проводимой им валютной системы, с тем, чтобы она была в адекватных и экономических условиях.

Также у валютной системы России несовершенны рычаги валютного регулирования и неустойчивы внешние связи. Трудность нынешнего этапа заключается в противоречивости любых мер по стабилизации валютных отношений и трудности прогноза результатов этих мер. Так, повышение курса рубля является стабилизирующей мерой, но эта стабилизация искусственна, требует больших валютных ресурсов и, в конечном счете, приводит к кризису производства, денежной системы и к стагфляции экономики в целом. Однако и снижение курса влечет за собой немало проблем: резкое увеличение денежной массы, гиперинфляция и т.п. Однако определенная база для преобразований валютной сферы уже создана: система валютного контроля и лицензирования банков, система резервирования валюты, меры по защите национальной валюты, имеются определенные рычаги воздействия на установление курса рубля.

Валютные операции, проводимые на валютном рынке, подразделяются на кассовые, срочные, свопы и арбитражи. На валютном рынке России операции проводятся резидентами через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля к иностранным валютам в форме межбанковских сделок, сделок на валютных биржах и аукционах. А главным исполнительным органом валютного регулирования является Центральный банк России.

Экономический валютный риск относится к изменениям рыночной или экономической стоимости компании в результате изменений обменного курса. В той степени, в которой операционный и пересчетный валютные курсы влияют на рыночную стоимость компании, они входят в состав экономического валютного риска. Этому виду риска подвержены многонациональные корпорации, компании, занимающиеся импортно-экспортными операциями, и даже некоторые виды бизнеса, работающие только на внутреннем рынке. Методики для понижения экономического валютного риска включают выравнивание валют платежей компании с валютами, в которых осуществляются поступления денежных средств в компанию; диверсификацию и использование соответствующих стратегий для финансирования своей деятельности за рубежом. Однако поскольку невозможно точно измерить факторы, которые связывают изменения обменного курса с изменениями рыночной стоимости компании, то невозможно и точно провести хеджирование экономического валютного риска.

Главной проблемой валютной системы России является утечка капитала из страны. Чтобы ее предотвратить нужно найти методы решения этой проблемы, в последствии которой валютная система могла бы нормализоваться.

Когда проблемы валютной системы России будут исправлены, то появится возможность для правительства России обезопасить свой денежный и экономический суверенитет для стремления к положительному росту, вдобавок восстановить и укрепить финансовые институты в России, так как это необходимо, потому что рынки будут эффективными только в тех случаях, когда их деятельность будет обеспечиваться соответствующими институтами. Россия должна найти способы уменьшить утечку капитала и частично возвратить его в страну в целях воссоздания национальной экономики. Обязательным условием эффективного противодействия оттоку капитала, его возврату заключается в усилении экономической и политической стабилизации.

Таким образом, подводя итог исследованию валютной системы России можно отметить следующее: либерализация рынка, в том числе валютного, должна проводиться в условиях достигнутой стабильности, крепкого валютно-финансового положения страны, здоровой и эффективно функционирующей банковской системы. В этом случае проводимые реформы достигают своих целей, становятся стимулом для развития внешнеэкономической деятельности и интеграции национальной экономики в систему мирового хозяйства. Ситуация нашего времени на валютном рынке далека от требуемой. Для дальнейшего продолжения процесса либерализации нет экономической стабильности, эффективного контроля со стороны Центрального Банка за деятельностью коммерческих банков на валютном рынке.

Список используемых источников

1. Баринов, Г. Д. Валютный рынок России [Текст]:учеб. пособие/ Г. Д. Баринов - М. : Юрайт - Издат, 2000. - 527 с.

2. Варламова, Т. П. Валютные операции[Текст]: учеб. пособие для студентов вузов/ Т. П. Варламова. - М. : Инфра -М, 2009. - 272 с.

3. Владимирова, М.П. Деньги. Кредит. Банки. [Текст]: учеб. пособие/ М.П. Владимирова, А. И. Козлов - КноРус, 2007. - 288 с.

4. Голодова, Ж. Г. Финансы и кредит [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов / Ж. Г. Голодова. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 448 с.

5. Дробозина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит[Текст]: учеб. пособие для судентов вузов/Л.А. Дробозина, Л. П. Окунева,Л. Д. Андросова - М. : Инфра-М, 2000. - 542 с.

6. Жукова, Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки[Текст]: учеб. пособие/ Е. Ф. Жукова - М. : ЮНИТИ-ДАНА , 2002 . - 436 с.

7. Королев, И.С. Либерализация валютного рынка[Текст]: учеб. пособие/ И.С.Королев - М. : ЭКО, 2001. - 364 с.

8. Красавина, Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов/ Л. Н. Красавина - М. : Инфра -М, 2001. - 276 с.

9. Корчагин, Ю. А.Деньги. Кредит. Банки. [Текст]: учеб. пособие/ Ю. А. Корчагин. - Ростов. : Феникс, 2006. - 356 с.

10. Леонтьев, В.Е. Финансы, деньги, кредит и банки. [Текст]: учеб. пособие/В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская- М. : Знание, 2003. - 278 с.

11. Мельников, В.Н. Валютное регулирование и валютный контроль[Текст]: учеб. пособие/ В.Н.Мельников - М. : ЭКО,1999. - 432 с.

12. Мельников, В. Н. Развитие системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации. [Текст]: учеб. пособие/ В. Н. Мельников - М. : ЭКО, 1999. - 240 с.

13. Мовсесян, А.Г. Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учебник / А.Г. Мовсесян, С.Б. Огнивцев - М. : ИНФРА-М, 2003. - 312 с.

14. Миляков, И. В. Финансы. [Текст]: учеб. пособие/ И.В. Миляков - М. : Инфра-М, 2004. - 256 с.

15. Официальный сайт Центрального банка России www.cbr.ru

16. Платонова, И. Н. Валютный рынок и валютное регулирование [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов/ И. Н. Платонова. - М. : 1996. - 358 с.

17. Поляк, Г. Б. Финансы [Текст] :учеб пособие для студентов вузов/ Г. Б. Поляка. - М. : Юнити -Дана, 2008. - 456 с.

18. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь [Текст] / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Б. Б. Стародубцева. - М. : ИНФРА - М, 2001. - 480 с.

19. Романовский, М. В. Финансы, денежное обращение и кредит[Текст]: учебник/ Романовский М. В. - М. : Юрайт - Издат, 2001. - 284 с.

20. Романов, С. О. Совершенствование системы валютного контроля. [Текст]: учеб. пособие/ С.О. Романов - М. : ЭКО, 1999. - 362 с.

21. Свиридов, О.Ю. Деньги. Кредит. Банки[Текст]: учеб. пособие/ О.Ю. Свиридов - М. : ИКЦ «Март», 2004. - 254 с.

22. Суханов, В. Ю. Валютное регулирование и контроль [Текст]: учеб. пособие/ В. Ю. Суханов - М. : ИКЦ «Март», 1999. - 428 с.

23. Хлестова, И. О. Валютные операции и Российское законодательство [Текст]: учеб. пособие/ И.О. Хлестакова - М. : ЭКО,2000. - 236 с.

24. Щеглова, Н.Г. Развитие российского валютного рынка. [Текст]: учеб пособие/ Н.Г. Щеглова - М. : Финансы и кредит, 2002. - 322 с.

25. Шмырева, А.И. Международные валютно-кредитные отношения [Текст] / А.И. Шмырева, В.И. Колесников, А.Ю. Климов - СПб. : Питер, 2001. - 272 с.

Приложение А

Структурные факторы

(Справочное)

а)

Изменение уровня процентной ставки

Платежный баланс страны

Уровень инфляции

Валовый национальный продукт

Коньюктурные факторы

б)

Спекуляция в валютном рынке Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты.

Психологические факторы

в)

Степень доверия к национальной валюте

Ожидание инфляции

Отсутствие экономического мышления

Внутренняя Свобода обмена денежных средств на иностранные валюты разрешается лишь резидентам

Внешняя Полная свобода обмена денежных средств, заработанных в стране, для расчетов с заграницей, предоставляемая только иностранным лицам (нерезидентам)