Международные финансы и финансово-кредитные системы.

Международные финансы – это форма организации финансовых отношений на национальном и международном уровне.

Решающую роль в формировании фин. системы играет государство и междунар. органы валютного регулирования и контроля, которые устанавливают основные правила поведения участников фин-х и кред-х отношений. Имеется много фин.-кред-х систем. (ФКС)

ФКС подразделяется на: 1) международные ФКС, они в свою очередь на мировые ФКС и региональные ФКС.2) Национальные ФКС подразделяются на общенациональные и региональные - национальные ФКС.

Признаки международных ФКС:1) средства использующиеся как счётные и расчётно-платёжные: а) валюта, используется в рамках валютной системы, как общепризнанное средство платежа и расчёта (евро, доллар); б) международные денежные ед., к-е существуют только в безналичной форме и имеют ограниченность использования. (СДР-специальные права заимствования или ЭКЮ – специальные права заимст-я европейской ден.ед.) в) счётные единицы, в отличии от валют и междун-х ден. ед. не выполняют функции обращения и платежа, их используют для стоимостных сопоставлений для выражения совместного бюджета группы государств. 2) органы осуществляющие валют-е регулирование и контроль. Эти органы определяются посредством межгосударственных соглашений. Международный валютный фонд действует с 1945 г., к-ый разрабатывает принципы между-х валютно-кредитных отношений и следить за их соблюдением. На национальнои уровне таким органом является центральный Б. 3) условия и механизм конвертируемости валют. а) конвертируемость валюты понимается как количество и сложность валютных ограничений существующих в той или иной стране. б) конвер-ь в-ты понимается как приемлемость, желательность для большенства участников рынка валютных операций, приобретать именно эту валюту. 4) режим определения валютного курса и правила проведения расчёта. Валютный курс – это цена иностранных валюты в национальной ден.ед. Функции валют-го курса: а) осуществление взаимного обмена валютами при торговли товарами или услуги или при движении капиталов и кредитов. б) сравнение цен национальных и мировых рынков и стоимостных показателей разных стран (ВВП, ВНП). в) периодическая переоценка счетов банков и фирм в иностранной валюте.

Рыночных курсов у каждой валюты множество т.к. торги идут в разных местах. Кроме того каждый коммерческий банк устанавливает свои курсы валют (ВК). Разница курсов представляет прибыль банка, относительную разницу этих курсов называют спрейдом.

Спрейд =((курс продажи – курс покупки)/курс покупки) *100%. Выделяют режимы установления ВК: а) фиксированные курсы – это официальные курсы, к-е не меняются в течении длительного времени. б) свободноплавающие курсы – эти К. не должны регулироваться государством и устанав-ся рынком. в) ограниченно подвижные курсы –это установление монетарными властями (ЦБ) пределов колебания валютных курсов. г) управляемое плавание – это когда официальные пределы не объявляются, но проводится политика смягчения колебания валютного курса.

 39. Эволюция мировой валютной системы.

Парижская валютная система (1867-1922гг.) основана на золотовалютном стандарте. Для этой системы было характерно фиксированное содержание и фиксированные валютные курсы. Денежная система на основе золотовалютного стандарта включала следующие принципы:

a) Золото-единственная форма мировых денег;

b) Золото имеет свободное обращение на рынке;

c) Экспорт и импорт золота не ограничевается.

Генуэзская валютная система (19922-1941гг.) основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. Официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют. Но английский фунт стерлингов, французский франк и американский доллар конкурировали за лидерство. Другие валюты обменивались на золото непрямо, а через предварительный обмен на одну из трех указанных валют.

Бреттон-вудская валютная система (1944-1976гг.) основана на золотодевизной системе с фиксированными валютными курсами. США брали на себя обязательства по первому требованию обменивать золото на доллары без каких-либо ограничений, а остальные страны должны были зафиксировать курс своей валюты к доллару и поддерживать его в пределах 1% отклонения по отношению к паритету. Был создан международный валютный фонд (МВФ) и международный банк реконструкции и развития.

Ямайская валютная система (1976- наст.вр.). 1). Первый принцип этой системы – демонетизация золота, т.е. утрата им денежных функций, но сохранение роли мировых денег и резервного актива. 2). Золотодевизный стандарт был заменен СДР (специальные права заимствования; международные платежи и резервные средства, выпускавшиеся МВФ; выполняли функции мировых денег по регулированию платежных балансов). 3). Вместо фиксированного валютного курса страны перешли к режиму плавающих валютных курсов. 4). МВФ получил полномочия осуществлять более жесткий надзор за развитием валютных курсов.