Участники пенсионной реформы

Пенсионный Фонд Российской Федерации

Пенсионный Фонд Российской Федерации призван выполнять функции по пенсионному обеспечению граждан Российской Федерации. Первоначально денежные средства в виде пенсионных отчислений поступают в Пенсионный Фонд России.

Деятельность Пенсионного Фонда России регламентируется Положением «О Пенсионном Фонде Российской Федерации». Фонд призван осуществлять пенсионное обеспечение граждан. Это его основная задача как самостоятельного финансово-кредитного учреждения, созданного в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в Российской Федерации. Важна роль Пенсионного Фонда и как основного субъекта обязательного государственного пенсионного страхования.
Пенсионный фонд является гарантом реализации конституционного права граждан России на государственную пенсию.

Пенсионный Фонд обладает собственным бюджетом. В структуре Фонда функционирует централизованный фонд, а также его региональные и местные отделения.

Функции управления Пенсионным Фондом возложены на централизованный орган – Правление, которое возглавляет Председатель. В задачи Правления входит стратегическое, тактическое и оперативное управление средствами обязательного пенсионного страхования, а также обеспечение распоряжения данными средствами в соответствии с действующим законодательством.

Государственная управляющая компания

Функции государственной управляющей компании выполняет Внешэкономбанк. В государственную управляющую компанию денежные средства направляются по умолчанию. Граждане также имеют право самостоятельно выбирать иные управляющие компании и направлять денежные средства в выбранные компании.

Банк реализует главную цель: обеспечивает сохранность средств пенсионных накоплений граждан. Для увеличения объемов ресурсов управляющая компания имеет право инвестировать средства в различные типы ценных бумаг, в число которых входят государственные (обязательства по которым выражены как в рублях, так и в иностранной валюте) и ипотечные ценные бумаги, а также вносить денежные средства в рублях и иностранной валюте на счета кредитных организаций.

Существует строгое разграничение деятельности Внешэкономбанка в качестве государственной управляющей компании и собственных операций . В структуре Внешэкономбанка выделено подразделение – Комитет по доверительному управлению средствами, главными задачами которого являются: планирование, организация, координация и контроль процесса вложения средств пенсионных накоплений. В частности, комитет разрабатывает стратегию вложения денежных средств, после чего формирует инвестиционный портфель. В дальнейшем, в его функции входит работа с портфелем, изменение его структуры. Помимо этого, комитет обеспечивает контроль за инвестированием денежных средств, а также за сохранением конфиденциальности сведений об операциях в рамках доверительного управления.

Помимо комитета по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений, был образован Департамент доверительного управления , который реализует разработанную стратегию, то есть осуществляет сделки со средствами накоплений. Кроме того, на Департамент возложены функции по подготовке отчётов по итогам операций, а также проверке на соблюдение требований действующего законодательства при заключении сделок с использованием средств пенсионных накоплений.

Частные Управляющие компании

Частные управляющие компании осуществляют работу с накопительной частью пенсии. Вопрос о выборе частной управляющей компании появляется, в случае если гражданин РФ желает передать накопительную часть своих пенсионных отчислений в доверительное управление частным управляющим компаниям, а не оставлять под управлением государственной управляющей компании. Таким образом, перевод накопительной части пенсии в частную управляющую компанию рассчитан на получение дополнительного дохода от доверительного управления . Достижение этого результата осуществляется путем различия в инвестиционных стратегиях управляющих компаний.

Граждане РФ имеют право передать накопительную часть своей пенсии в доверительное управление частных управляющих компаний. В результате этого, доходность подобного вложения будет гораздо выше по сравнению с государственной управляющей компанией. Многие не желают сотрудничать с частными управляющими компаниями, поскольку опасаются возможных рисков банкротства, однако вероятность такого исхода минимальна, так как правом распоряжаться накопительной частью пенсии граждан обладают компании, прошедшие строгий отбор. На сегодняшний день существует лишь 55 управляющих компаний, имеющих право распоряжаться пенсионными отчислениями. При этом они осуществляют свою деятельность компании под строгим контролем государства.

Для того, чтобы частная управляющая компания получила право на доверительное управление накопительной частью пенсии, она должна соответствовать целому ряду требований:

активы управляющей компании должны составлять не менее 200 млн. рублей, в то время как собственные средства - 50 млн. рублей, и более;

профессиональная ответственность компании должна быть застрахована;

в компании, несколько сотрудников, включая и руководителя, должны обладать квалификационными аттестатами ФСФР, по направлению "доверительное управление ценными бумагами, активами Паевых инвестиционных фондов (ПИФ), инвестиционных фондов и Негосударственных пенсионных фондов (НПФ)";

управляющая компания обязана иметь под своим управлением два ПИФа, два НПФа или по одному представителю из вышеуказанных фондов;

управляющая компания не должна иметь задолженностей перед учредителями и бюджетом;

у руководителя, как и у компании в целом, не должно быть административных правонарушений в вопросах финансов и ценных бумаг, по крайней мере, в последние два года ко дню подачи заявки на приобретение права распоряжаться пенсионными отчислениями граждан.

Минимизация рисков деятельности частных управляющих компаний обусловлена еще и тем, что законодательством строго регламентировано, в каких направлениях и каких объемах компания может производить вклады пенсионных отчислений. Так частные управляющие компании имеют право на вклады в следующие виды ценных бумаг:

облигации: государственные облигации РФ, облигации субъектов РФ и муниципалитетов, а также корпоративные облигации отечественных эмитентов;

акции отечественных эмитентов;

ипотечные ценные бумаги;

рублевые депозиты и вклады иностранной валюты в кредитные организации;

Паевые инвестиционные фонды;

вклады в государственные ценные бумаги других государств;

облигации и акции иностранных эмитентов.

При этом вклады в иностранные ценные бумаги не могут составлять более определенного процента (традиционно не более 5%).

В заключении хотелось бы отметить, что управляющие компании , будь то частные или государственные, осуществляют только временное управление финансовыми средствами будущих пенсионеров, а к тому моменту, как гражданин достигает пенсионного возраста, накопленные финансовые средства передаются в Пенсионный фонд РФ, где и осуществляется расчет самой пенсии.

Специализированный депозитарий

В процессе реализации пенсионной реформы конкурс на хранение ценных бумаг, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, также контроль за их использование, выиграла «Объединенная депозитарная компания», принадлежащая «Внешторгбанку».

Специализированный депозитарий выполняет функции по хранению ценных бумаг, в которые вложены средства пенсионных накоплений. Необходимо отметить, что в соответствии с постановлением Минфина РФ, ЗАО "Объединённая депозитарная компания" будет осуществлять деятельность специализированного депозитария вплоть до 2010.

Необходимо подробнее рассмотреть задачи специализированного депозитария ЗАО "ОДК". Прежде всего, он осуществляет контроль операций с пенсионными средствами, осуществляемых Управляющей компанией, а также контроль состава инвестиционного портфеля. В частности структура портфеля и операции УК подвергаются проверке на соответствие требованиям действующего в данной сфере законодательства.

Следующей функцией является учёт ценных бумаг, а также перехода прав на них. Помимо этого, специализированный депозитарий хранит сертификаты ценных бумаг в случае, когда это необходимо. Важной функцией депозитария является хранение копий документов, касающихся средств переданных ПФР управляющей компании.

Ежедневно Управляющая компания выполняет расчёт стоимости чистых активов. Задача специализированного депозитария при этом состоит в контроле таких расчетов и сверки результатов с собственными данными.

Кроме того, ЗАО "Объединённая депозитарная компания" контролирует перевод денежных средств в ПФР, предназначенных для выплаты пенсий. По результатам контроля специализированный депозитарий формирует отчеты, в которых фиксируются все нарушения процедур или законодательства. В частности, отчёты содержат историю всех операций с денежными средствами, а также типах и стоимости ценных бумаг, составляющих активы. В дальнейшем эти отчёты передаются ФСФР (Федеральной службе по финансовым рынкам) ПФР. Помимо всего вышеназванного, специализированный депозитарий осуществляет представление УК, выбранной в процессе конкурса ПФР.

Негосударственный Пенсионный Фонд (НПФ)

Возможность перевода накопительной части пенсии в Негосударственный Пенсионные Фонды (НПФ) появилась с 1 января 2004 г. Не трудно заметить, что если пенсионная реформа началась 1 января 2002 г., то только спустя 2 года Негосударственные Пенсионные Фонды начали осуществлять деятельность по управлению накопительной частью трудовой пенсии. Это значит, что у государства появилось определенное доверие к НПФ.

Таким образом, С 1.01.2004 у граждан Российской Федерации появилась вполне реальная альтернатива: вместо того, чтобы доверить накопительную часть пенсии государству, они могут воспользоваться услугами Негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Это по праву можно считать одним из самых больших достижений пенсионной реформы, которую государство проводит с начала 2002 года.

47. Пенсионный фонд – это государственный внебюджетный фонд, предназначенный для управления финансами пенсионного обеспечения.

Образован в 1990 г. Верховным Советом РСФСР.

Главные задачи:

- выплаты пенсий – трудовые, военные, по инвалидности, социальных пособий

- выплата пособий по уходу за ребенком

- выплаты компенсационного характера

- ведение персонифицированного учета

Руководство – Правление и исполнительная дирекция; в субъектах – отделения ПФ; в городах, районах – уполномоченные отделения.

Источники доходов:

- страховые взносы работодателей

- ассигнования из федерального бюджета

- средства, возмещаемые из бюджета в связи с назначением досрочных пенсий безработным

- средства, взыскиваемые с работодателей, в результате предъявления регрессионных исков

- доходы от капитализации временно свободных средств

- добровольные взносы

Средства ПФ направляются на:

- выплату пенсий

- выплату пособий по уходу за ребенком

- оказание органами социальной защиты материальной помощи престарелым

- финансовое и материально-техническое обеспечение деятельности ПФ и его территориальных структур.

Величина бюджета более 1 трлн. руб. По размерам является вторым после федерального бюджета.