Материальные оборотные средства

 

Для осуществления производственного процесса наряду с основными производственными фондами необходимы также оборотные средства (оборотный капитал) – часть производственного капитала, целиком потребляемого в одном производственном цикле и полностью переносящего с вою стоимость на изготавливаемый продукт.

В состав оборотного капитала входят материально-вещественные элементы (оборотные средства), денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и другие ценные бумаги.

Состав материально-вещественных элементов зависит от характера деятельности предприятия.

Оборотный капитал можно разбить на две группы: капитал в производстве (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и капитал в обращении (готовая продукция, товары, прочие товарно-материальные ценности, отгруженная продукция, денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные средства).

К производственным запасам относятся сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, топливо, горючесмазочные материалы, запасные части для ремонта собственного оборудования, строительные материалы, МБП.

Источниками образования оборотного капитала являются собственные финансовые ресурсы и привлеченные средства.

 

Характеристика наличия и оборачиваемости
оборотного капитала

 

Наличие оборотного капитала рассчитывается на дату или за период. Так, расчет за период ведется по формуле:

 

 - средний остаток за изучаемый период,

 

где: O_K и O_H – остатки оборотных средств соответственно на конец и начало данного периода.

 

Для определения среднего остатка за равные промежутки времени (квартал, год) используется формула средней хронологической:

 

,

 

где: n – число периодов (месяц, кварталов), включенных в расчет.

 

При необходимости расчета среднего остатка оборотного капитала за неравные временные промежутки используется формула средней арифметической взвешенной:

 

,

 

где: t_i – временной промежуток, в течение которого остаток оборотных средств оставался без изменения.

 

Изменение остатков оборотного капитала происходит постоянно, так как имеющиеся запасы непрерывно вовлекаются в процесс производства. Пополнение запасов, необходимых для обеспечения непрерывности производства, должно производится за счет финансовых ресурсов, получаемых в результате реализации производственной продукции. В этом состоит смысл оборота оборотного капитала:

Материальные запасы

Потребление запасов в производстве

Выручка от реализации продукции

 

Поэтому возникает необходимость использовать показатель, характеризующий скорость оборота оборотного капитала, - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

 

,

где:

Р – выручка от реализации продукции за период;

 - средний остаток оборотного капитала за период.

 

    Пример. Выручка от реализации продукции равна 3 млн. руб., средний остаток оборотного капитала 0,5 млн. руб., тогда К_об = 3,0 : 0,5 = 6,0. Это означает, что за рассматриваемый период каждый рубль, вложенный в оборотный капитал, совершил шесть оборотов.

    Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, - это коэффициент закрепления оборотного капитала:

 

.

 

    В нашем примере руб./руб., т.е. на 1 руб. выручки от реализации продукции в среднем за рассматриваемый период приходится около 17 коп. стоимости запасов оборотного капитала.

    Данный показатель может также характеризовать величину оборотных средств, необходимых для реализации продукции в расчете на 1 руб.

    Средняя продолжительность одного оборота оборотного капитала в днях (Д) рассчитывается по формуле:

 

,

 

где: Т – продолжительность периода в днях.

 

    Принято считать продолжительность любого месяца – 30 дней; квартала – 90 дней; года – 360 дней.

    Смысл приведенной формулы заключается в следующем: поскольку величина T дана заранее, то имеется возможность по известным двум величинам определить третью величину.

    Например, при коэффициенте оборачиваемости Коб =6,0 продолжительность одного оборота оборотного капитала:

 

Д = 360 : 6 = 60 дней, или дней.

 

    Продолжительность одного оборота оборотного капитала можно рассчитать, используя показатель среднесуточного оборота. Рассчитаем среднесуточный объем выручки от реализации:

 

 

    И с помощью этого показателя определим продолжительность оборота в днях:

 

 

    Так, для ранее приведенного примера:

 

 дней.

 

Определение потребности предприятия,
фирмы в оборотном капитале

 

    Расчет потребности предприятия, фирмы в оборотном капитале основан на объеме реализации, предусмотренном в бизнес-плане на предстоящий период, и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды, т.е.

.

    Ускорение или замедление скорости оборота оборотных средств влияет на изменение их общей величины. При ускорении оборачиваемости оборотных средств фирма имеет возможность затрачивать меньше финансовых ресурсов на их приобретение и наоборот. В связи с этим принято вычислять сумму оборотного капитала, которую можно высвободить из оборота вследствие     уменьшения времени оборота оборотных средств.

Расчет производится путем сравнения фактического среднего остатка оборотных средств с условной величиной потребности в оборотных средствах при фактической выручки от реализации, а также данных о скорости оборота оборотных средств за период, принятый за базу сопоставления. Вместо показателей выручки иногда используют данные о производстве продукции.

    Расчет величины высвобождаемых средств (О_высвоб) производится по формуле:

 

где:

- фактический средний остаток оборотных средств в отчетном периоде;

Д₀ – продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде;

Рфакт – фактический объем реализации (выпуска) продукции в отчетном периоде;

Т – продолжительность анализируемого периода.

 

    Для расчета высвобождаемых оборотных средств применяется также формула:

 

 

где:  - коэффициент закрепления оборотных средств соответственно в отчетном и базисном периоде.

 

 

Анализ использования
материальных оборотных средств

 

Учет запасов материальных оборотных средств ведется в натуральном и стоимостном выражении.

В статистическом анализе материальных оборотных средств важное значение имеет анализ использования предметов труда, для чего применяются показатели удельного расхода сырья, материалов, топлива, электроэнергии и индексы этих показателей.

Удельный расход – это величина расхода материала (или другого ресурса предметов труда) на единицу произведенной продукции:

,

 

где:

М – общий расход материала данного вида в натуральном измерении на все единицы выпущенной продукции данного вида;

q – количество единиц выпущенной продукции.

 

Индивидуальный индекс удельного расхода характеризует изменение удельного расхода материалов в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

 

.

 

Индивидуальный индекс удельного расхода применяется в тех случаях, когда выпускается один вид продукции из данного материала.

Разность  показывает величину абсолютной экономии (-) или перерасхода (+) материала при производстве единицы продукции данного вида в отчетном периоде.

Общая абсолютная величина экономии или перерасхода материала при выпуске всей партии данного вида продукции определяется по формуле:

 

.

 

При выпуске нескольких видов продукции из одного и того же материала анализ динамики удельного расхода осуществляется с помощью индекса:

 

.

 

Общая абсолютная величина экономии (-) или перерасхода (+) определяется как разность числителя и знаменателя этого индекса:

 

.

 

При выпуске нескольких видов продукции, на производство каждого из которых расходуется различные виды материальных ресурсов, сводный индекс удельных расходов рассчитывается следующим образом:

 

.

 

Абсолютный перерасход (+) или экономия (-) общих затрат на материалы за счет изменения одного фактора – удельных расходов определяется так же, как и в предыдущем случае, т.е. как разность числителя и знаменателя индекса Im. При расчете этого индекса могут использоваться также цены единицы материала отчетного периода.

Для оценки эффективности использования материальных ресурсов рассчитывается также материалоемкость произведенной продукции:

 

,

 

где:

М – фактические затраты материальных ресурсов в стоимостном выражении;

Q – фактическая стоимость произведенной продукции.

 

Иногда используется показатель, обратный материалоемкости, - материалоотдача ; она характеризует стоимость продукции, выпускаемой с единицы стоимости материальных затрат.