Бюджетирование как способ максимизации прибыли.

Бюджетирование предполагает выделение центров финансовой отчетности и установление между ними отношений на принципах коммерческого расчета.

Система бюджетирования и ее структура.

Финансовая структура –это совокупность центров финансового учета банка, сгруппированных в бизнес направлениях и центры инфраструктуры.

В финансовой структуре банка могут быть выделены следующие элементы:

1.центры финансового учета – это единицы учета по финансовой структуре, имеющей персонально ответственных менеджеров:

а)центр прибыли –это структура подразделений банка, основной задачей которого является получение дохода от третьих лиц или привлечения ресурсов.

б)центр затрат –это структурное подразделение банка, которое как правило обеспечивает поддержку управления и обслуживания центров прибыли и непосредственно не приносящих доход.

2.бизнес направление – это группировка центров прибыли, центров затрат, по принципу полной принадлежности и некоторому внутреннему хозяйственному расчету бизнеса.

3.центры инфраструктуры – группировка центров затрат, выполняющих однотипные функции, например обеспечивающую или управленческую.

Расходы банка должны быть по возможности минимальными (в расчете на вы­бранные контрольные показатели, наиболее адекватно отражающие конечную эф­фективность работы банка), а потому ими необходимо постоянно управлять, имея в виду как минимум недопущение нерационального использования имеющихся средств, в том числе путем организации соответствующего контроля. С этой целью используются процедуры бюджетирования - регулярного самостоятельного со­ставления совокупности финансовых планов (бюджетов) банка. Исходная информа­ция для их составления берется из плановой структуры бизнес-процессов, отра­жающей направления предстоящего развития, намеченные для себя банком. Гори­зонт текущего планирования деятельности банка целесообразно принять равным одному году, а продолжительность планового периода - равным одному кварталу.

Желательно составлять следующие виды бюджетов: финансовых ресурсов; операционных доходов и расходов; хозяйственных расходов; расходов на сотрудни­10В; коммерческих и административных расходов; капитальных вложений. Сметы затрат при этом планируются исходя из принципов: методического единства состава и направлений затрат; наиболее полного распределения расходов по сметам отдель­ных подразделений; формирования сметы затрат подразделений, не зарабатываю­щих доходы, с учетом их возможного покрытия за счет доходов зарабатывающих подразделений (при их совместной деятельности).

Подразделения рассчитывают и представляют свои сметы расходов, включая в них расходы, связанные с обеспечением их деятельности.

В целях контроля за целевым использованием средств определяются распоря­дители сметы. В подразделениях это обычно основной распорядитель (первый ключ) - руководитель подразделения и сораспорядитель (второй ключ) - руково­дитель другого подразделения, отвечающий за конкретное направление деятельно­сти банка (подпись сораспорядителя бывает, необходима по отдельным статьям сме­т). Например, если подразделение предусматривает в своей смете расходы на при­обретение компьютеров, то оно согласовывает соответствующую сумму с руково­дством подразделения банковских технологий.

Смета банка в целом представляет собой совокупность расходов подразделений и блок общебанковских расходов, не подлежащих распределению между подразде­.1ениями (помимо общехозяйственных и эксплуатационных расходов).

В результате сведения бюджетов может быть получен проект необходимого банку бюджета денежных потоков (на неделю, месяц, квартал и т.д.).

Управление расходами на основе бюджетирования основывается на анализе причин отклонений фактически достигнутых результатов от разработанных бюджетов (от планового уровня показателей) и предполагает скользящую корректировку планов как минимум 1 раз в месяц.

Бюджетирование должно сочетаться с созданием таких механизмов финансового планирования и управленческой отчетности, которые бы обеспечивали руководство банка достоверной информацией, в том числе об эффективности деятельности филиалов и внутренних подразделений, необходимой для принятия грамотных управленческих решений. [4, с189-190]

3.2.Планирование прибыли как основа составления финансового плана банка.

Разработка финансового плана завершает процесс бизнес планирования в банке.

Основой составления финансового плана является планирование прибыли. Методика планирования в данном случае сводится к сопоставлению желаемой (необходимой для решения задач разви­тия) прибыли с реальной, на которую может рассчитывать банк, имеющий определенный объем и структуру активных и пассивных операций. Результатом анализа является корректировка как страте­гического плана (если выясняется его финансовая несостоятель­ность), так и тактики банка, состоящая в определении на следую­щий год необходимых изменений объема и структуры его операций. Задачей процесса планирования является нахождение оптимального варианта, который с одной стороны позволит наиболее полно решить стратегические проблемы банка, а с другой - будет основы­ваться на его реальных возможностях.

Подбор вариантов развития банка и планирование его прибыли можно осуществлять по следующей итерационной схеме, состоящей из девяти этапов. [9, с 297]                                                                              .

1. Определение размера необходимой (РН) и достаточной (PD) прибыли банка.

2. Планирование размеров собственных средств (СС), капитала  (К) и объемов активных банковских операций (VA).

     З. Планирование структуры активных операций банка и про­центных доходов (DPr) на основе прогнозных рыночных ставок по активным операциям и спланированным объемам активных опера­ций; расчет средневзвешенной доходности активов (SDohAk).

4. Определение общего допустимого объема процентных расходов банка (RPr) на основе оцениваемых, на предыдущем этапе процентных доходов банка и достаточной маржи.

5. Планирование структуры пассивных операций банка и процентных расходов на основе прогнозирования рыночных cтaвок привлечения ресурсов и расчет средневзвешенной стоимости ресурсов (SStRes).

6. Вычисление объемов пассивных операций (VP) на основе по­лученного на предыдущих этапах показателя средневзвешенной стои­мости ресурсов и допустимого объема процентных расходов банка.

7. Расчет объема собственных средств банка на основе балансового уравнения

активы = собственные средства + привлеченные ресурсы;

сравнение расчетного объема собственных средств (CCR) и плано­вых объемов собственных средств (СС); корректировка плана, если эти показатели не совпадают, и про ведение повторных расчетов, начиная с первого этапа.

8. Проверка соответствия структуры и объемов планируемых операций системе лимитов банка; корректировка плана, если лими­ты не соблюдаются.

    9. планирование прибыли банка. Построение планового баланса.

Взаимосвязи между этапами итерационного процесса показаны на блок-схеме. Ниже подробно рассмотрено содержание основных этапов планирования прибыли на конкретном примере.

1. Определение размера необходимой и достаточной прибыли банка происходит на основе стоимостной оценки следующих показателей.

1 - инвестиции, необходимые для осуществления целевых программ развития банка, утверждаемых собранием акционеров и сове­том директоров банка.

D - дивиденды, которые планируется выплатить акционерам банка (вопрос также относится к компетенции собрания акционеров и совета директоров).

В/ - расходы по осуществлению благотворительных и спонсорских программ (вопрос в той же компетенции).

Tr - расходы на обеспечение жизнедеятельности банка: зара­ботной платы и связанных с ней выплат, расходов на аренду, ре­монт, содержание зданий и других основных средств, на приобре­тение нематериальных активов; канцелярских, почтовых и телекоммуникационных расходов, оплаты аудиторских, нотариальных и рекламных услуг и т.д. (показатели планирует бухгалтерия и утверждает правление банка).

Br - расходы по операциям банка, не связанным с непосредст­венным привлечением ресурсов; (по биржевым и конверсионным операциям, по операциям на фондовом рынке, по формированию резервов банка на потери по ссудам и операциям с ценными бумагами, уплата штрафов и т.п.). Показатель планируется соответст­вующими функциональными подразделениями банка.

Bd - доходы от беспроцентных операций банка (по биржевым и конверсионным операциям, от операций на фондовом рынке, ко­миссионных, полученных по трастовым, агентским и консультаци­онным и другим услугам банка). Показатель также планируется со­ответствующими функциональными подразделениями банка.

Из показателей Tr, В/, Br, Bd необходимо выделить компонен­ты, включаемые в налогооблагаемую базу (Trl, В/1, Brl, Bdl) и от­носимые на себестоимость банковских услуг (Tr2, ва, Br2, Bd2).

Достаточную прибыль банка вычисляют с помощью формулы:

PD = 1 +D+Trl+B/1+Brl +Тг2+ВZ2+Вг2-Вd2.

                            l-п

    где п - ставка подоходного налога.

Полученный результат позволяет определить, какую абсолют­ную маржу банк должен заработать на процентных операциях, что­бы выполнить все стоящие перед ним стратегические задачи.

Необходимую прибыль можно посчитать с помощью той же Формулы, что и достаточную, при условии, что компоненты 1 и D равны нулю. Экономический смысл этого показателя состоит в том, что он показывает тот размер процентной маржи, который обеспечивает безубыточное функционирование банка при условии, что тот не платит, проценты за акционерный капитал и не осуществляет никаких инвестиций. [9, с300]

2. На следующем этапе планирования прибыли банка определяется динамика собственных средств (СС), капитала (к) и объемов банковских операций (VA) на плановый период. Прогнозирование динамики собственных средств начинается с планирования изменений уставного фонда (УФ) банка, которое осуществляется акционерам и или пайщиками банка. Аналитическое подразделение должно подготовить для них соответствующие материалы, показывающие необходимость и выгодность таких изменений. Так, если перед банком на плановый период ставятся крупномасштабные задачи, то заработать прибыль, необходимую для их решения, банк может либо за счет повышения эффективности использования собственных средств, либо, если такие возможности уже исчерпаны, за счет уве­личения объема операций, требующего, как правило, увеличения уставного фонда.

Размер собственных средств банка и капитала банка, как показы­вают статистические наблюдения, сильно зависит от величины ус­тавного фонда. Поэтому для прогнозирования этих показателей можно воспользоваться либо традиционным эконометрическим под­ходом, строя по методу наименьших квадратов уравнения регрессии вид

CC(t) = F[Уф(t)] при K(t) = F[Уф(t)],

где в частном случае можно использовать линейную зависимость

cc(t) = а+ь.Уф(t) и K(t) = а+Ь.УФ(t),

либо подойти к планированию этих показателей более строго, зада­вая их отдельные компоненты исходя из их экономического смысла и планов банка.

Планирование объемов операций банка (валюты баланса), если норматив нз находится на нормативном уровне, осуществляется по формуле

VA = пorт . К,

где пorт - нормативный уровень при влечения ресурсов для данного банка.

Если же объем операций банка не находится на предельном уровне, то правление банка задает возможные темпы изменения валюты баланса до конца планового периода.

3. Планирование структуры активных операций банка осуществляется на основе анализа динамики и качества структуры активных операций банка осуществляется на основе анализа динамики и качества структуры активных операций банка, сложившейся в предыдущих периодах. Прежде всего, проводится анализ качества структуры активных операций по следующим направлениям:

- определение доли ссудных операций (ориентировочно она не должна                   превышать 55-65% всех активных операций);

- определение доли ликвидных ценных бумаг, которая должна обеспечивать маневренность активных операций при необходимо­сти срочно расплатиться по своим текущим обязательствам;

- определение доли активов, не приносящих дохода (остатки на корреспондентских счетах банка и в кассе, средства в расчетах, ос­новные средства и нематериальные активы) и их минимизация.

Кроме этого, необходимо исследовать активные операции по видам валют, в которых они осуществляются, оценить сбалансиро­ванность структуры привлеченных ресурсов и активных операций по различным валютам. Несомненно, необходимо детально иссле­довать структуру ссудных операций по видам (ссуды, выданные юридическим и физическим лицам, выданные межбанковские кредиты).

По результатам анализа руководство банка должно определить качественную структуру активных операций, к которой банк дол­жен стремиться в следующем году. Предлагаемые ориентиры долж­ны быть, естественно, согласованы со стратегическими задачами банка, с тем, на каких финансовых рынках и с какой интенсивно­стью предполагает он работать в будущем.

Обозначим структуру активных операций банка в текущем году как

                    A(tn) = [ а . (t п ), a2(tn), аз (t п ), ..., апип )],

а структуру, к которой банк должен прийти в конце планового периода

                A(tk) = [аl (tk), а2 (tk), аз (tk), ..., ап (tk)].

Тогда темпы прироста отдельных составляющих по кварталам (или более коротким интервалам планирования) можно определить как среднегеометрическое отношение соответствующих статей в конце и начале планового периода, Т.е.

Надо отметить, что промежуточные структуры должны быть сбалансированы (т.е. сумма долей всех активных операций должна равняться: [9, с 302]

1). Для того чтобы добиться выполнения этого соотно­шения, расчеты можно проводить сначала в абсолютных величинах, а затем нормировать.

После того, как запланирована структура активных операций банка, составляется прогноз средних процентных ставок по этим операциям. Прогноз делается исходя из сравнения действующих ставок, прогнозов управления маркетинга и ориентиров процент­ной политики, определяемых правлением банка. Такой прогноз не­обходимо представить по тем же статьям активов, по которым пла­нировалась их структура.

При этом прогноз процентных ставок строится на уровне от­дельных инструментов (ссуды юридическим лицам в рублях, ссуды населению в валюте и т.д.), а доходность интегральных показателей рассчитывается как средневзвешенная по структуре операций до­ходность отдельных элементов. Таким образом, расчет средневзве­шенной доходности активов (SDohAk) осуществляется по следую­щей формуле:

 

 

где a ( i ) доля активной операции i-ro вида

d ( i ) , доходность i-ой операции,

I номер операции

п число видов активных операций.

Далее рассчитываются плановые процентные доходы (пРг). Рас­чет про изводят на основе запланированной структуры активных операций, прогноза процентных ставок по ним и спланированным объемам активных операций (валюте баланса) по формуле

DPr = VA. i:a(i).d(i).

;-1

4. Допустимый объем процентных расходов банка (RPr) рассчи­тывается исходя из оцениваемых на предыдущем этапе процентных доходов банка и достаточной прибыли по формуле

                           RPr = DPr -PD

5. Планирование структуры пассивных операций и процентных расходов банка осуществляется аналогично планированию структуры активных операций и их доходности.

Анализ структуры пассивных операций должен проводиться с учетом следующих обстоятельств:

Привлеченные ресурсы банка должны базироваться на остатках на расчетных и текущих счетах клиентов, так как именно они менее всего подвержены влиянию конъюнктуры финансового рынка (т.е. если временно свободные ресурсы клиент может по своему выбору размещать либо в банке на депозите, либо на фондовом рынке, то для текущих расчетов он всегда будут резервировать средства на своем текущем счете). Поэтому доля неснижаемых остатков на рас­четных и текущих счетах клиентов должна составлять около 50% от всех привлеченных ресурсов банка.

Так как рынок межбанковских кредитов (особенно краткосроч­ных) является достаточно рисковым с точки зрения изменения процентных ставок на нем, то рекомендуется иметь не более 10% подобных ресурсов среди всех привлеченных ресурсов банка.

При анализе и построении эталонной структуры привлеченных ресурсов на следующий год необходимо учитывать долю операций, связанных с размещением ценных бумаг банка (векселей и депо­зитных сертификатов).

Обозначим структуру пассивных операций банка в текущем году как

    P(tn) = [p,(tn), P2(tn), рз(tп), ..., Pп(tn)],

а структуру, к которой банк должен прийти в конце планового периода

              P ( tk ) = [ p ,(' tk ), P 2( tk ), рз( tk ), ..., P п( tk )],

Тогда темпы прироста отдельных составляющих за квартал (или более короткий интервал планирования) можно определить как среднегеометрическое отношение соответствующих статей в конце и начале планового периода, т.е.

tprip=p1(tk) p1(tk) 1\p1(tn)*m

где т - число плановых интервалов.

После этого, как и при прогнозе доходности активных инстру­ментов, составляется прогноз средних процентных ставок по пас­сивным операциям.

При этом прогноз процентных ставок строится на уровне от­дельных инструментов (депозиты юридических лиц в рублях, депо­зиты населения в валюте и т.п.), а средняя стоимость ресурсов рас­считывается как средне взвешенная по структуре операций стои­мость отдельных их видов. Таким образом, расчет средневзвешен­ной стоимости ресурсов (SStRes) осуществляется по формуле

где p(i) - ДОЛЯ пассивов i-ro вида,

s(i) - стоимость пассивов i-ro вида,

i - номер операции,

п - число видов активных операций.

 

6. Вычисление объемов пассивных операций (VP) на основе полученного, на предыдущих этапах показателя средневзвешенной стоимости ресурсов и допустимого объема процентных расходов банка осуществляется исходя из того, что средневзвешенную стои­мость ресурсов можно рассчитать так же, как отношение процент­ных расходов банка к среднему объему привлеченных ресурсов, Т.е. записать в виде соотношения

SStRes =RPr / VP

Откуда получаем следующее равенство:

vp= RPr /SStRes

7. Расчет объема собственных средств банка ведется с помощью балансировки полученных плановых показателей. Контрольной цифрой является объем собственных средств (СС). С одной сторо­ны, этот показатель планировали на основе установок собрания акционеров и экспертных оценок (второй этап планирования), а с другой стороны, после проведенных расчетов можно определить его на основе балансового уравнения:

активы = собственные средства + привлеченные ресурсы;

результат обозначим через CCR = VA - VP.

Сравнивая расчетный объем собственных средств (CCR), полу­ченный по балансовому уравнению, и плановый объем собственных средств (СС), определяют, не потребует ли наш вариант плана больше собственных средств, чем имеется в распоряжении банка. Если оказывается, что CCR больше СС, то разработанный вариант плана недопустим и надо пересмотреть проведенные расчеты. при этом корректировке подвергаются либо запланированные структуры активных и пассивных операций и плановые процентные ставки по ним, либо, если такое невозможно, запланированная достаточная прибыль. Второе означает, что предусмотренные стратегическим планом программы развития банка пока невыполнимы, и необхо­димо сократить затраты из прибыли, иначе банк закончит год с убытками. Нижнюю границу достаточной прибыли банка при ите­рационных расчетах задает размер его необходимой прибыли; если по результатам расчетов получается, что банк не в состоянии зара­ботать даже необходимую прибыль, то необходимо сократить издержки банка.

8. Корректировка плана представляет собой повторное прохож­дение предшествующих (1-7) этапов.

9. Планированное прибыли банка и построение планового баланса возможны после того, как получены сбалансированные плановые показатели деятельности банка.

По завершению расчетов готовятся документы для доклада правлению банка и необходимые распоряжения по превращению результатов планирования в нормативный документ банка. [9, с 305-306]