Российские инвестиции за рубежом.

Набирающий силу российский бизнес начинает ныне и собственную экспансию за рубеж, вписываясь таким образом в характерную для современной мировой экономики систему глобального финансирования, снабжения и сбыта. «Российские компании,- отмечали эксперты ООН,- активно преследуют цель своего превращения в глобальных игроков, с тем, чтобы оказывать достаточное влияние в сферах международной экономики и политики».[8]

После 2000г. в экономике России отмечается устойчивый подъем, определяющими факторами которого явились девальвация национальной валюты вследствие финансово- экономического кризиса 1998г., а также динамичное и устойчивое улучшение ценовой конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей. В этих условиях доходы российских компаний (особенно в топливно-энергетической и металлургической отраслях промышленности) существенно возросли, и часть компаний начала проводить активную политику по транснационализации инвестиционной деятельности. По данным Банка России, вывоз прямых инвестиций достиг в 2000- 2006гг. в среднем порядка 9 млрд. долл., в том числе в последние три года составлял в среднем около 14 млрд. долл. в год.

Активизация инвестиционной деятельности российскими компаниями за рубежом позволила России укрепить позиции по ряду важных  показателей, характеризующих ее участие в международном инвестиционном процессе. Согласно данным ЮНКТАД, доля России в ежегодном мировом экспорте ПИИ возросла с 0,2 % в конце 1990-х годов до 1,7% в 2005г., и Россия по этому показателю заняла 15-е место в мире. О положительных тенденциях свидетельствуют данные о накопленных за рубежом российских ПИИ. В конце 2006г. Объем накопленных российскими компаниями прямых зарубежных активов, по данным Банка России, оценивался в 140 млрд. долл., что позволило России занять третье место среди стран с переходной экономикой и государств с быстро развивающейся экономикой, значительно опередив Китай, Бразилию, Мексику, Республику Корея и др.

Крупнейшими экспортерами капитала выступают компании, действующие в нефтегазовой, металлургической и горнодобывающей промышленности. На эти компании приходится 75% транснациональных сделок по приобретению зарубежных промышленных предприятий.

Наиболее активно действуют на внешних рынках нефтегазовые кампании «ЛУКОЙЛ», «Газпром», «Татнефть», «Славмет», «ТНК-ВР» и «Сургутнефть», и горнодобывающие «Норильский никель» и «Алроса») .

В последние годы среди российских экспортеров капитала стали появляться телекоммуникационные компании и другие компании несырьевого сектора экономики, однако расширение их участия в процессе транснационализации сдерживает недостаточная концентрация капитала. Тем не менее, в отдельных странах ближнего зарубежья российские телекоммуникационные компании имеют прочные позиции. Так ,российские частные компании МТС, «Вымпелком» и «Алтимо» контролируют не менее 90% рынка услуг мобильной связи Украины.

Основными регионами приложения российского капитала являются страны- члены СНГ, государства Центральной и Восточной Европы, а также страны Балканского региона. Приоритетными сферами для российских вложений выступают такие отрасли как энергетика, черная и цветная металлургия, химическая промышленность. В последние годы возросли также инвестиции в мобильную связь и отдельные предприятия машиностроения, а также в недвижимость, розничную торговлю и страхование. Российские компании действуют также в ряде развивающихся стран, инвестируют средства в добычу и переработку природных ресурсов, не встречая препятствий со стороны западных конкурентов.

Слабее представлены за рубежом российские банки и компании сферы услуг (за исключением морского транспорта и мобильной связи).Основную часть банковской сети все еще составляют прежние совзагранбанки, которые наши реформаторы, несмотря на настойчивые советы МВФ, к счастью, не успели приватизировать. «Чемпионами» здесь стали «Росбанк», «Конверсбанк» и «Газпромбанк». Пока российский капитал за рубежом, обслуживается в основном иностранными банками и страховщиками и, очевидно, такая ситуация может измениться только после укрепления отечественной банковской системы. [7]                 

В целом итоги зарубежной инвестиционной экспансии российского бизнеса выглядят пока достаточно скромно. Несмотря на постоянный рост, прямые инвестиции за рубежом составляют лишь 1,7% общемировых. Из-за высокой конкуренции или нехватки опыта далеко не все запланированные проекты реализуются на практике.

      Объеминвестиций из России, накопленных за рубежом,на конец 2008г. составил 53,8 млрд.долларов США. В 2008г. из России за рубеж направлено 114,3 млрд.долларов США иностранных инвестиций, или на 53,1% больше, чем в 2007году (приложение 4 ).[12]

       Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 103,2 млрд.долларов США, или на 76,3% больше, чем в 2007 году. [12] 

Рассматривая перспективы развития прямого инвестирования в зарубежные страны, следует отметить, что масштабы этого процесса для России будет зависеть не только от активности сформировавшейся преимущественно в базовых и сырьевых отраслях экономики группы транснациональных компаний, но и от динамики формирования и укрепления подобных компаний в других секторах отечественной экономики.

      В целом объем российских инвестиций за рубежом пока в десять раз меньше иностранных вложений в Россию. В то же время политика двойных стандартов по отношению к российскому бизнесу продолжает преобладать.[8]

Заключение.

Необходимость создания в России привлекательного инвестиционного климата уже давно ни у кого не вызывает сомнения. Основные атрибуты привлекательного инвестиционного климата также широко известны: благоприятный налоговый режим, развитое законодательство, условия для справедливой конкуренции, эффективная судебная система, минимальные административные барьеры и качественная инфраструктура для развития бизнеса. В последнее время, большое внимание справедливо уделяется вопросам культуры корпоративных отношений: взаимодействия акционеров, менеджмента, персонала и общества. Однако, создавая привлекательный инвестиционный климат, мы должны отчетливо представлять себе, что инвесторы - это довольно широкий круг субъектов рынка, имеющих различные цели, приоритеты, принципы принятия инвестиционных решений и отношение к рискам. Что нужно сделать для привлечения инвестиций? Не простой вопрос, так как растущий российский рынок кровно заинтересован в любых инвестициях, во всех их формах и проявлениях. Однако потенциальные инвесторы нуждаются в информационном поле. Инвесторы должны получить четкое представление об экономической стратегии государства и готовящихся изменениях в законодательной базе. Повышение инвестиционной привлекательности, укрепление доверия инвесторов к России - один из приоритетов деятельности правительства. В настоящий момент для обслуживания потенциальных инвесторов создан целый ряд информационных Интернет - ресурсов.

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток инвестиций как иностранных, так и национальных, жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и даже ее экологической беспечности.

Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, и, не лишая его собственных стимулов, направлять его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.