Объем требуемых средств и степень риска

Данный проект рассчитан на объемы финансирования начиная от 380000$. В этом случае срок его окупаемости будет 2 года 4 месяца с момента запуска оборудования в коммерческую эксплуатацию.

Возможны и дешевые варианты за счет покупки подержанной техники, менее эффективных машин или приобретения на условиях лизинга. Это может уменьшить начальный объем финансирования до 280000$, но вместе с тем увеличиться срок окупаемости, снизиться капитализация. Кроме того пострадает качество производимой продукции, как следствие конкурентоспособность, а также возрастет зависимость от партнеров, так как часть заказов придется передавать им.

Срок поставки большинства оборудования составляет 1–2 месяца. За это время надо подготовить производственные помещения, набрать персонал, начать поиск заказов. В связи с этим объем инвестиций является практически единовременным до 90%, может быть с небольшой пролонгацией на 1–3 месяца.

Возврат вложенных средств рассчитан сроком на три года равными частями. Видно, что будут убытки в первый и второй годы, расходы при такой схеме выплат превысят доходы. Так как планируется вариант с паевым (акционерным) капиталом, то покрытие убытков планируется за счет реинвестиций полученной прибыли.

В связи с высокой капитализацией вложенных средств риск потерь сведен к минимуму. При неудаче проекта возможна продажа закупленного оборудования с небольшими потерями, так как машины возрастом 1–2 года считаются почти новыми. А в случае эксплуатации такого оборудования на условиях лизинга таких потерь вообще можно избежать.

8. Финансовый план: доходы предприятия

Все расчеты по возвратности вложенных средств произведены на основе анализа деятельности реального полиграфического производства. Срок деятельности предприятия, положенного в основу данной модели 10 лет, динамика развития - линейная, начальный капитал порядка 10000$. Сделана поправка на изменение условий хозяйствования, произошедших за последние годы. Позиционирование на рынке услуг для просчитываемой модели строится на следующих принципах:

максимальный спектр выпускаемой продукции рекламно-делового назначения;

высокое качество и сложность выпускаемой продукции;

среднеценовой сектор рынка, колебания по цене в ту или иную сторону не отклоняются более, чем на 10% от средневзвешенной по любым видам продукции;

среднетиражная продукция с последующим расширением до возможности рентабельного выпуска малотиражной и многотиражной продукции;

средние и малые сроки исполнения с последующим расширением в сектор оперативной печати и печати по запросу.

Следующие таблицы является финансовой моделью полиграфического предприятия полного цикла (в долларах США). Из доходов предприятия вычтены (в среднем за 3 года) расходы на рекламу и маркетинг (1%), расходы на содержания персонала, не вошедшего в основные расчетные таблицы, включая управленческий (9%), а также НДС:

Й год

Месяц	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Скан	2,8	5,6	8,4	11,2	14	28	42	56	70	84	98	112	532
Верстка	14	28	42	56	70	140	210	280	350	420	490	560	2660
Проба	11,2	22,4	33,6	44,8	56	112	168	224	280	336	392	448	2128
Вывод	42	84	126	168	210	420	630	840	1050	1260	1470	1680	7980
Формы	60	120	180	240	300	600	900	1200	1500	1800	2100	2400	11400
Резка	60	120	180	240	300	600	900	1200	1500	1800	2100	2400	11400
Офсет	580	1160	1740	2320	2900	5800	8700	11600	14500	17400	20300	23200	110200
Трафарет	120	240	360	480	600	1200	1800	2400	3000	3600	4200	4800	22800
Скрепка	20	40	60	80	100	200	300	400	500	600	700	800	3800
Спираль	15	30	45	60	75	150	225	300	375	450	525	600	2850
Пресс	25	50	75	100	125	250	375	500	625	750	875	1000	4750
Пленка	5	10	15	20	25	50	75	100	125	150	175	200	950
Склейка	15	30	45	60	75	150	225	300	375	450	525	600	2850
Фальцовка	30	60	90	120	150	300	450	600	750	900	1050	1200	5700
Доход	1000	2000	3000	4000	5000	10000	15000	20000	25000	30000	35000	40000	190000

Й год

Квартал	I	II	III	IV	Итого
Доход	150000	195000	240000	285000	870000

Й год

Квартал	I	II	III	IV	Итого
Доход	330000	375000	420000	465000	1590000

При планировании реальных доходов полиграфического предприятия следует учитывать неравномерность объемов работ по месяцам года. Коэффициент нелинейности заказов по месяцам года приведен в следующей таблице:

 

Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Среднее
0, 7	1,2	1	1, 2	0,9	0,7	0,5	0, 7	0,9	1,3	1, 4	1, 5	1

 

9. Детальный финансовый план: баланс даходов/расходов

Компьютерное оборудование

На первых этапах предусматривается наличие двух операторов - на Мас и на РС. Кроме того, им будет необходимо совмещать функции оператора сканера, а также уметь работать с фотовыводом.

Единовременные затраты

РС	1500
Мас	4500
Принтер	2000
Носители	1000
Итого	9000

Ежегодные затраты

З/плата оператору РС	3600
З/плата оператору Мас	3600
Арендная плата	3500
Расходные материалы	500
Итого	11200

Баланс доходов/расходов

Годы	1	2	3	4
Затраты	11200	11200	11200	11200
Амортизация	3000	3000	3000	0
Налоги	665	3045	5565	8085
Всего расходы	14866	17247	19768	19289
Доходы	2660	12180	22260	32340
Прибыль/убыток	-12206	-5067	2492	13051

Полная окупаемость компьютерной техники наступит через 3 года 6 месяцев.

 

Сканер

Расчет по сканеру проводится как добавок к существующей компьютерной техники. Отдельная ставка оператора не учитывается, станция верстки и вывода совмещена со станцией сканирования. Выделение отдельного рабочего места в качестве скан–станции оправдано лишь при достижении значительных объемов сканирования, например при специализации на дизайне и профессиональной верстке.

Полупрофессиональная модель (может выполнять до 30% заказов)

Единовременные затраты

Цена - 2100

Ежегодные затраты

Стоимость аренды помещения отнесена на компьютерное оборудование

Баланс доходов/расходов

Годы	1	2	3	4
Амортизация	700	700	700	0
Налоги	43,75	182,5	333,75	485
Всего расходы	744,75	884,5	1036,75	489
Доходы	175	730	1335	1940
Прибыль/убыток	-569,75	-154,5	298,25	1451

Полная окупаемость недорогого сканера наступит через 3 года 1 месяц.

 

Профессиональная модель (может выполнять 100% планируемого объема заказов)

Единовременные затраты

Цена - 21000

Ежегодные затраты

Стоимость аренды помещения отнесена на компьютерное оборудование