Состав оборотных средств предприятия и основные направления их использования

Характеризуя структуру актива баланса можно сразу отметить, что оборотные средства являются одной из составляющих её частью. Однако в составе оборотных средств предприятия значительную долю составляет дебиторская задолженность, что нельзя отметить как положительную сторону деятельности предприятия.

Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения.

Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения предприятия и наоборот.

Так, неоправданное омертвление средств в дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заёмных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчётов с кредиторами.

Как уже говорилось, структура оборотных средств представляет соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е.  показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. Структура оборотных средств предприятия ЗАО «Асфальт» приведена в таблице 2.

Как видно из таблицы 2 оборотных средств составляют фонды обращения, к которым относятся готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторская задолженность, средства на прочих расчетах. Значительно меняется структура оборотных средств. За последние 3 года наметилась тенденция вытеснения наиболее ликвидных активов из состава оборотных средств за счёт роста дебиторской задолженности, что особенно заметно в 2005г., когда дебиторская задолженность составляла 84,23 %. Величина наиболее мобильных активов общества – денежных средств – в структуре оборотного капитала снизилась на 0,3 процентных пункта. Особенно нехватку этих ресурсов предприятие ощущало в 2004 году, когда общество могло погасить денежных средств лишь 0,03 % своих обязательств.

Таблица 2 - Структура оборотных средств предприятия ЗАО «Асфальт» за 2004– 2006г.            

в процентах                                                                          

Показатели	Года
	2004	2005	2006
Оборотные средства - всего	100	100	100
В том числе запасы	30,72	15,25	47,55
Сырьё, материалы	29,42	13,33	47,08
Готовая продукция и товары для продажи	0,08	1,69	0,45
Товары отгруженные	1,22	0,23	0,02
НДС	0,09	0,11	0,25
Дебиторская задолженность	69,15	84,23	52,03
Денежные средства	0,04	0,41	0,17
Касса	0,02	-	-
Расчётный счёт	0,02	0,41	0,17

 

Таким образом, в настоящий момент в числе основных задач деятельности предприятия должны быть принятие мер к должникам по взысканию с них задолженности и направлению этих средств на пополнение запасов, так как рост абсолютной величины запасов не подтверждается при анализе структуры оборотного капитала.

Оборотные средства предприятия можно также оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки – ликвидность и платёжеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам. Оценка ликвидности на ЗАО «Асфальт» приведена в таблице 3.

Таблица 3 – Оценка ликвидности на ЗАО «Асфальт»

в тыс. руб.

Показатель	за год
	2004	2005	2006
Функционирующий капитал	6096	19498	-39775
Маневренность собственных оборотных средств	0,001	0,016	-0,003
Коэффициент текущей ликвидности	0,785	0,8	0,61
Коэффициент быстрой ликвидности	0,543	0,677	0,32
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0003	0,003	0,001
Доля оборотных средств в активах	0,497	0,672	0,52
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	0,274	0,25	-0,63
Доля запасов в оборотных активах	0,308	0,154	0,48
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,891	1,629	-1,32
Коэффициент покрытия запасов	1,916	5,322	1,27

 

Один из важных показателей – величина собственных оборотных средств (или функционирующий капитал) – характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Этот расчётный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Рост данного показателя в динамике обычно рассматривается как положительная тенденция. Величина собственных оборотных средств численно равняется превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически возможна ситуация, когда величина текущих активов (что и наблюдается в 2005г.). С позиции теории такая ситуация аномальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных и оборотных средств является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое состояние в этом случае рассматривается как неустойчивое, требуется немедленные меры по его исправлению. Проведённый анализ структуры и динамики капитала предприятия показал, что ЗАО «Асфальт» испытывает острый недостаток в ликвидных активах, позволяющих своевременно отвечать по обязательствам. Неплатёжеспособность предприятия выражается также и в низких показателях ликвидности, которые значительно меньше их нормального значения. Низкая платёжеспособность негативно сказывается на финансовом положении организации.

Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями оборачиваемости. Показатели оборачиваемости средств представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели оборачиваемости средств на предприятии ЗАО «Асфальт»

Показатели	Года
	2004	2005	2006
Коэффициент оборачиваемости	3,5	1,55	3,4
Продолжительность одного оборота	102,9	232,3	105,9
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,3	0,6	0,3

 

Как показывает таблица 4, наиболее эффективно оборотные средства использовались в 2004г. и 2006г., когда показатель коэффициента оборачиваемости имел максимальное значение. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения денежных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота оборотных средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Оборотные средства (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации продукции.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые, собственные и заемные.

Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

Эффективное и экономное использование оборотных средств  —первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

 

Проанализировав деятельность предприятия можно сделать вывод, что на фоне роста объёмов производства, его расширения и небольшого увеличения рентабельности ухудшилось имущественное положение предприятия, а его финансовое состояние вовсе характеризуется как неустойчивое. Предприятию срочно необходимо просмотреть политику расчетов с дебиторами, формирования запасов. Негативно на финансовом положении предприятия сказываются и особенности расчёта с основными заказчиками – местными и региональными дорожными управлениями, которые в большинстве случаев рассчитываются несвоевременно.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Балабанов И. Т. Планирование финансов хозяйству­ющего субъекта/ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2002.–423 с.

2. Зайцев М. Организация оборотных средств предприятия в условиях переходной экономики // Консультант директора.– 2001.-№21.–С.13-15.

3. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельно­сти предприятия/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова.— М.: Проспект, 2000.- 365 с.

4. Коробейников О.П. Экономика предприятия: Учебное пособие/ О.П. Коробейников, Д.В. Хавин, В.В. Ноздрин.- Нижний Новгород: Изд-во Нижний Новгород, 2003.– 233 с.

5. Маслов Б.Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы//Управленческий учет.- 2005.-№1.–С.25 – 31.

6. Попов Ю.П., Лушин А.С. Статистическое планирование // Экономика и математические методы.- 2003.- № 3.- С.19-25

7. Радионов А.Р. Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики // Финансовый менеджмент. – 2003. - №5. – с.66-76.

8. Радионов Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии // Финансовый менеджмент. – 2005. - №3. – с.21-32.

9.Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ К.А.Раицкий. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. – 696 с.

10. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие/ И.В.Сергеев. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 340 с.

11. Сосненко Л.С. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф. Черненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус. – М.: КНОРУС, 2007. – 344 с.

12. Фролова Т.А. Конспект лекций по курсу экономика предприятия: учебное пособие/ Т.А Фролова. – М.: Финансы и статистика., 2006.- 168 с

13. Шаранова Н.А. Как нормировать оборотные активы компании// Финансовый директор.-2006.-№2-С.50-64

14. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А.Сафронова. – М.: «Юристъ», 2000. – 584 с.

15. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 520 с.

16.Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред.П.П.Табурчака и В.М.Тумина. – Ростов Н/Д: «Феникс», 2002. – 320 с.      

17. Юркова Т.И.  Экономика предприятия: Учебник/ Т.И. Юркова, С.В. Юрков. – Красноярск: ГАЦМиЗ, 2001. – 109 с.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

                  

 

Рисунок А.1 Состав и структура оборотных средств

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

 

Рисунок Б.1 Организационная структура ЗАО «Асфальт»